Certificado de Depósito: Definição, Prós, Contras

Definição: Um certificado de depósito é um acordo para depositar dinheiro por um período fixo com um banco que pagará juros. Você pode optar por investir por três meses, seis meses, um ano ou cinco anos. Você receberá uma taxa de juros mais alta para o compromisso de mais tempo. Você promete deixar todo o dinheiro, mais o interesse, com o banco por todo o período.

Com efeito, você está emprestando o banco seu dinheiro em troca de juros.

O CD é uma nota promissória que o banco o emite. É assim que os bancos adquirem o dinheiro necessário para fazer empréstimos. O interesse que você recebe é menor do que o salário ganha por emprestá-lo. É assim que os bancos ganham lucro. Mas você ganha uma taxa de juros mais alta do que seria para uma conta corrente com juros. Isso porque você não pode retirar os fundos para o tempo acordado.

Três vantagens

Existem três vantagens para os CDs. Primeiro, seus fundos são seguros. A Federal Deposit Insurance Corporation assegura CDs até US $ 250.000. O governo federal garante que nunca perderá seu principal. Por esse motivo, eles têm menos risco do que títulos, ações ou outros investimentos mais voláteis.

Em segundo lugar, eles oferecem taxas de juros mais altas do que a conta corrente e poupança remunerada. Eles também oferecem taxas de juros mais elevadas do que outros investimentos seguros, como contas do mercado monetário ou fundos do mercado monetário.

Você pode comprar a melhor taxa. Os bancos pequenos oferecerão melhores taxas porque precisam dos fundos. Os bancos somente em linha oferecerão taxas mais elevadas do que bancos de tijolos e argamassa porque seus custos são mais baixos.

Desvantagens

Os CDs têm três desvantagens. A principal desvantagem é que seu dinheiro está vinculado à vida do certificado.

Você paga uma penalidade se precisar retirar o seu dinheiro antes do termo terminar.

A segunda desvantagem é que você pode perder as oportunidades de investimento que ocorrem enquanto seu dinheiro está amarrado. Por exemplo, você corre o risco de as taxas de juros aumentarem em outros produtos durante seu período. Se parece que as taxas de juros estão aumentando, você pode obter um CD sem penalidades. Isso permite que você obtenha seu dinheiro de volta sem nenhum custo após os primeiros seis dias. Eles pagam mais do que um mercado monetário, mas menos do que um CD comum. (Fonte: "Certificados de Depósito", "Ally Bank".)

O terceiro problema é que os CDs não pagam o suficiente para manter a taxa de inflação. Se você apenas investir em CDs, perderá seu padrão de vida ao longo do tempo. A melhor maneira de manter a frente da inflação é com o investimento em ações, mas isso é arriscado. Você poderia perder o investimento total. Você poderia obter um retorno ligeiramente superior sem risco com Títulos de proteção contra inflação do Tesouro ou I-Bonds.Sua desvantagem é que você perderá dinheiro se houver deflação.

CDs versus contas do mercado monetário versus fundos do mercado monetário

Os certificados de depósito fornecem os fundos para contas de depósito do mercado monetário. Como resultado, seus retornos são ligeiramente inferiores ao que você receberia em um CD.

O benefício é que você pode tirar o seu dinheiro a qualquer momento sem uma penalidade. O outro benefício é que se as taxas de juros aumentam, você não está bloqueado em uma taxa fixa de retorno. Muitas pessoas preferem essa flexibilidade. As contas de depósito do mercado monetário também são seguradas pela FDIC.

Os fundos mútuos do mercado monetário são fundos de investimento selecionados que investem em CDs, bem como outros instrumentos do mercado monetário. Estes são vendidos por um banco, seu corretor ou outra instituição financeira. Como um CD, você também pode retirar fundos a qualquer momento. A desvantagem é que a FDIC não os assegura.

Como as taxas do CD são definidas

Os bancos usam os fundos da emissão de CDs para emprestar, manter reservas ou gastar para suas operações. Mas eles têm muitas outras opções. Essas alternativas determinam as taxas de juros que os bancos pagam em CDs.

A taxa de fundos federais é a fonte de recursos de menor custo.

O banco central do país, o Federal Reserve, define essa taxa. Mas os bancos só podem usar fundos alimentares para atender às necessidades de reserva naquela noite.

Para outras necessidades, os bancos emprestam uns com os outros à taxa Libor. Essa é a Taxa de Oferta Interbancária de Londres. O banco paga essa taxa em empréstimos de um mês, três meses, um ano e cinco anos. Eles pagam mais pela Libor do que pagam por CDs. Mas CDs custa mais porque eles precisam administrá-los. Eles podem simplesmente conceder empréstimos Libor entre si. Eles também podem emprestar muito mais do que o depósito de CD típico.

As taxas de CD serão inferiores ao que eles cobram seus melhores clientes para emprestar dinheiro, conhecido como taxa preferencial, porque os bancos devem lucrar. Sua receita vem dos juros pagos pelos mutuários. Seus custos são os juros pagos aos credores, como outros bancos, depositantes em contas do mercado monetário e depósitos em CDs. Assim, as taxas pagas em CDs serão maiores do que a taxa de fundos federais, mas inferior à taxa preferencial.