Por que "possuir sua idade em títulos" passou do estilo

Especialistas em investimento de longa data vivem por muitas regras de investimento, mas, às vezes, essas regras antigas vão pelo caminho. Uma dessas regras diz aos investidores que seus investimentos devem incluir uma porcentagem de títulos correspondentes à sua idade. Por exemplo, se você tem 25 anos, 25% de sua carteira deve ser constituída por títulos. Esta regra faz sentido hoje? Provavelmente não. Vamos dar uma olhada em porque essa regra de investir ficou fora de moda.

Rompendo a Regra de Porção de Porcentagem de Ligação

Antes de começar a atacar um velho ditado de investimento, vamos dar uma olhada no que a regra significa e porque fazia sentido no passado. Conforme mencionado brevemente acima, esta regra de princípios afirma que sua porcentagem de títulos deve corresponder à sua idade.

A idéia por trás dessa teoria é boa. As obrigações são consideradas mais estáveis ​​e menos arriscadas do que as ações, e a regra sugere que sua carteira se torne cada vez mais pesada com os títulos à medida que envelhece e se aproxima da aposentadoria. Isso é absolutamente verdade. Na maioria dos casos, você está melhor adicionando mais títulos ao seu portfólio enquanto você está perto da aposentadoria. Se você investir em um fundo mútuo de data alvo, seu investimento é gerenciado com isso em mente, e seu investimento no fundo muda lentamente de ações para títulos ao longo do tempo.

Com isso em mente, o que há de errado com a regra? O tempo não faz mais sentido. Estamos vivendo mais do que nunca, e mudar para investimentos de menor rendimento em uma idade jovem faz menos e menos sentido.

Alguém em seus 20 anos deve ter alguns títulos em seu portfólio, mas essa porcentagem deve ser muito inferior a um quarto de seus ativos. O mesmo é verdadeiro nos seus 30s, 40s e 50s.

Mesmo aos 50 anos, a maioria das pessoas planeja trabalhar pelo menos 15 a 20 anos antes de cancelar. A idade média atual de aposentadoria nos EUA é de 63 anos, mas isso pode variar de acordo com a localização e necessidade financeira.

Com mais de uma década antes, você precisa começar a cobrar esses investimentos para aposentadoria, eles deveriam ter pelo menos 50% de títulos? Mais uma vez, provavelmente não.

Você deve possuir menos títulos e mais estoques até você perto da aposentadoria

Porque estamos vivendo mais tempo, você deve evitar possuir muitos títulos enquanto você ainda é jovem e trabalhando. Quando você tem menos de uma década antes da aposentadoria, esse é o momento de se tornar mais agressivo ao colocar títulos em seu portfólio. Antes disso, você pode estar custando-se grande em retornos de investimento.

Um dos fundos de títulos mais populares é o Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). O desempenho anual médio neste fundo é de cerca de 2% a 4% nos últimos dez anos. O Fundo de Índice Vanguard 500 (VFINX), focado no estoque, por sua vez, retornou em torno de 9% para 14% no mesmo período.Um investidor pesado de títulos teria perdido grande no mesmo horizonte de tempo. Enquanto as ações são mais arriscadas, elas tendem a apresentar melhor desempenho em um horizonte de longo prazo do que os títulos.

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Ao atingir seus anos sessenta e além, você tem uma linha de tempo muito mais curta antes de precisar usar seus investimentos. Quando você perto de seus anos de ouro, você não necessariamente tem uma década ou mais para se recuperar de uma desaceleração do mercado.

Este é o prazo quando você deve investir pesadamente em títulos.

Mas como um jovem investidor com dez anos ou mais antes de se aposentar, não há motivo para colocar muito em títulos. Particularmente para os investidores mais jovens em seus 20s, 30s e 40s, esta regra de ouro deve cair nos livros de história, e não no seu livro de jogadas de investimento atual.

Os objetivos de investimento de todos são diferentes, e todos têm um nível diferente de tolerância ao risco. Encontrar o ponto de encontro onde a sua tolerância ao risco e os objetivos atendidos o ajudarão a decidir qual a porcentagem de sua carteira que pertence ao mercado de títulos. Para a maioria dos investidores ainda trabalhando em tempo integral, esse número será muito inferior à sua idade.