Títulos - Como construir sua própria carteira de títulos

Os melhores dias de fundos mútuos de títulos podem estar por trás dos investidores por um longo período de tempo. Os investidores em fundos mútuos são sábios para aprender a escolher e comprar títulos para construir sua própria carteira de renda fixa diversificada, que incluirá títulos individuais. Mas como um investidor de fundo mútuo pode criar seu próprio portfólio? Você veio ao artigo certo.

A partir da década de 1980 e nos fundos mútuos de obrigações de 2010, desfrutaram de um ambiente geralmente favorável ao aumento dos preços.

Mesmo o investidor iniciante pode notar como as taxas de juros foram incrivelmente altas na década de 1980 e foram baixas de todos os tempos nos anos que se seguiram à Grande Recessão de 2007 e 2008. Uma vez que os preços dos títulos se movem ao contrário direção da rentabilidade das obrigações (e taxas de juros prevalecentes), é matemática e lógica elementares ver que os preços dos títulos aumentaram nas últimas três décadas.

O investidor moderno em fundos mútuos é sábio para aprender os conceitos básicos de títulos e como fazer sua própria pesquisa. Veja como fazê-lo:

Aprenda o básico sobre títulos e fundos de obrigações

Se você recebeu principalmente sua exposição de títulos com fundos mútuos de títulos, você se beneficiará aprendendo os conceitos básicos de como os títulos funcionam. Um vínculo é essencialmente uma promessa de pagamento - é um empréstimo. O mutuário é uma entidade, como uma corporação, o governo dos EUA ou uma empresa pública de serviços públicos, que emite títulos para levantar capital (dinheiro) com a finalidade de financiar projetos ou financiar as operações internas e em andamento da entidade.

Os compradores de títulos são os investidores que emprestam dinheiro à entidade, comprando títulos, em troca de pagamentos periódicos com juros.

Por exemplo, uma caução individual pagará juros, chamado cupom , ao detentor de obrigações (investidor) a uma taxa indicada por um período de tempo determinado (termo). Se mantido até o vencimento, e o emissor de obrigações não for inadimplente, o detentor do ingresso receberá todos os pagamentos de juros e 100% de seus principais de volta no final do prazo.

Em diferentes palavras, a maioria dos investidores de títulos não perde o principal, como pode ocorrer com os fundos mútuos de títulos - não há risco de mercado real ou risco de perda de valor e os pagamentos de juros são corrigidos, razão pela qual os títulos são chamados de investimentos de renda fixa. Os fundos mútuos de obrigações não compartilham esse aspecto importante.

Compreender a Diferença de Obrigações e Fundos de Encargos de Obrigações

Os fundos de obrigações são fundos de investimento que investem em títulos. Dito de outra forma, um fundo de títulos pode ser considerado uma cesta de dezenas ou centenas de títulos subjacentes (participações) dentro de uma carteira de títulos. A maioria dos fundos de obrigações é constituída por um determinado tipo de títulos, como empresas ou governo, e definido por prazo até o vencimento, como curto prazo (menos de 3 anos), prazo intermediário (3 a 10 anos) e longo -term (10 anos ou mais).

As obrigações individuais podem ser detidas pelo investidor obrigacionista até o vencimento. O preço da obrigação pode flutuar enquanto o investidor detém o título, mas o investidor pode receber 100% do seu investimento inicial (o principal) no momento do vencimento. Portanto, pode não haver "perda" de capital, desde que o investidor detém a caução até o vencimento (e a entidade emissora não é inadimplente devido a circunstâncias extremas, como a falência).

Isso não é o mesmo que os fundos mútuos de títulos funcionam. Com fundos mútuos de títulos, o investidor não detém diretamente os títulos. Portanto, os fundos de obrigações possuem maior risco de mercado que os títulos, porque o investidor do fundo de obrigações está totalmente exposto à possibilidade de queda dos preços, enquanto o investidor de títulos pode manter seu vínculo com o vencimento, receber juros e receber seu principal principal no vencimento, assumindo o a entidade emissora não é padrão.

Conheça os Tipos Básicos de Obrigações (Corporate, Municipal, Tesouraria, Lixo)

Existem vários tipos diferentes de títulos, mas os tipos básicos incluem obrigações de títulos corporativos, títulos municipais, títulos do Tesouro e Lixo (High Yield): > Os títulos do Tesouro dos EUA, também conhecidos como Tesouraria, são obrigações de dívida emitidas pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Quando você compra Treasuries, você está financiando a operação do Governo Federal dos Estados Unidos. Em palavras diferentes, você está emprestando dinheiro ao governo federal. Existem quatro tipos de títulos do Tesouro: 1) Letras do Tesouro (T-Bills), que vencimento em 1 ano ou menos, 2) Notas do Tesouro (T-Notes), que vence em 2 a 10 anos, 3) Obrigações do Tesouro (T- Obrigações), que amadurecem em 20 a 30 anos e 4) Tesouraria Inflação-Títulos Protegidos (TIPS), que são títulos indexados à inflação.

• Os títulos corporativos são obrigações de dívida emitidas por corporações com o objetivo de obter capital para projetos corporativos e outros meios de expansão da corporação emissora. Quando você compra uma obrigação corporativa, você está emprestando dinheiro para uma empresa, o que, por sua vez, promete pagar-lhe um montante específico de juros até a data de vencimento declarada, momento em que o valor original do título que você comprou (o principal) é devolvido para você, o investidor.
• As obrigações municipais são títulos emitidos por municípios governamentais ou suas agências. Exemplos incluem cidades, estados e utilitários públicos. As obrigações de dívida são usadas para arrecadar fundos para financiar a construção de escolas, parques, estradas e outros projetos para uso público.
• Os títulos de sucata, também conhecidos como alto rendimento, são títulos que possuem classificações de qualidade de crédito abaixo do grau de investimento (uma classificação abaixo de BBB por Standard & Poor's ou abaixo de Baa pelas agências de notação de crédito da Moody's. AAA é mais alta). Um vínculo pode receber uma classificação de crédito menor por causa do risco de incumprimento por parte da entidade que emite o vínculo. Portanto, por causa desse maior risco relativo, as entidades que emitem esses títulos pagarão taxas de juros mais altas para compensar os investidores pelo risco de comprar os títulos, portanto, o nome
• alto rendimento . Saiba como pesquisar e comprar obrigações

Você não precisa ser um especialista para fazer sua própria pesquisa de títulos. Todo o conhecimento, terminologia e complexidade envolvidos com os mercados de títulos podem ser acessados ​​e simplificados com um punhado de estratégias simples e alguns sites úteis. Existem analistas de títulos e agências de crédito que fazem a maior parte do trabalho para você. Portanto, o investidor obrigatório só precisa saber onde procurar e como interpretar a informação que já existe.

Você pode usar sites de pesquisa de fundos mútuos para ver o que alguns dos melhores gestores de fundos mútuos estão segurando em suas carteiras para algumas idéias. Então, você pode se mudar para fazer sua própria pesquisa, procurando sites, como investir em obrigações. com.

Evite sobreposição e diversificação

Tal como acontece com os fundos mútuos, podem ocorrer sobreposições com a compra de títulos de títulos individuais. Se você tiver vários títulos diferentes em sua carteira de títulos, você pode não estar devidamente diversificado. Tente ter vencimentos diferentes (ou seja, 1 ano, 5 anos, 10 anos, 30 anos), diferentes tipos de títulos (ou seja, Tesouraria, Municipal, Corporativo, Alto Rendimento) e diferentes indústrias entre os títulos corporativos (ou seja, financeiro, saúde, fabricação, varejo).

Considere uma estrutura de portfólio de núcleo e satélite

Mesmo se você sentir que o risco de preço dos fundos mútuos prevalecerá por algum tempo, não há motivo para abandonar completamente os fundos de investimento de títulos. Por diversidade, os investidores serão sábios para considerar possuir pelo menos um fundo mútuo de títulos como uma participação de renda fixa "básica" e construção em torno dela. Este é um tipo de "estrutura de núcleo e satélite" comum com um portfólio completo de fundos mútuos, que também inclui fundos de ações em comum, além de seus fundos de títulos.

Aviso:

As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.