Comparando Métodos de Depreciação

Agora que cobrimos a maioria dos métodos básicos de depreciação para calcular a despesa de depreciação na demonstração do resultado e a depreciação acumulada no balanço, precisamos ter uma discussão sobre a comparação de métodos de depreciação - as coisas isso importa, coisas que não importam e observações gerais sobre suas diversas influências sobre a rentabilidade reportada e o patrimônio líquido.

Você deve entender que empresas verdadeiramente excelentes tendem a ser leves em ativos porque seus retornos de capital são tão altos. Ainda há muitas empresas boas e ótimas que não se enquadram nesta categoria, mas, tudo o mais, é verdade. As políticas de depreciação não terão grande influência no cálculo do valor intrínseco para uma empresa como Microsoft ou Visa, mas eles serão de extrema importância ao analisar a Union Pacific ou a Alcoa. Este é o motivo pelo qual, pessoalmente, prefiro o uso do cálculo de ganhos de um dono, em vez de considerar o lucro por ação isoladamente. Quando você olha para um negócio como a Union Pacific através desta luz, você percebe que os lucros reais e econômicos são menores do que os lucros reportados encontrados na parte inferior da demonstração do resultado.

Além disso, pode haver muita variação nos números financeiros relatados de ano para ano, mesmo quando a situação subjacente é idêntica.

Para fazer este ponto, revisemos um dos exemplos de depreciação que estamos calculando até agora. Imagine que você estava examinando um negócio que adquiriu um ativo por US $ 100.000. Este recurso tinha um valor estimado de resgate de US $ 10.000 e você esperava que ele tivesse uma vida útil de dez anos. Apesar de a realidade econômica ser exatamente a mesma em cada caso, aqui está a diferença na despesa de depreciação que seria imputada à demonstração de resultados em cada ano, dependendo da metodologia de depreciação administrada optada a usar na elaboração de seu balanço e demonstração de resultados.

Despesa anual de depreciação na demonstração do resultado

Depreciação da linha YearStraightSum dos dígitos dos anos DepreciaçãoDuble Depreciação do saldo decrescente1 $ 9 000. 00 $ 16, 363. 64 $ 20 000. 002 $ 9 000. 00 $ 14, 727. 27 $ 16 000. 003 $ 9 000. 00 $ 13, 090. 91 $ 12, 800. 004 $ 9 000. 00 $ 11, 454. 55 $ 10, 240. 005 $ 9 000. 00 $ 9, 818. 18 $ 8, 192. 006 $ 9 000. 00 $ 8, 181. 82 $ 6, 553. 607 $ 9 000. 00 $ 6, 545. 45 $ 5, 242. 888 $ 9 000. 00 $ 4, 909. 09 $ 4, 194. 309 $ 9 000. 00 $ 3, 272. 73 $ 3, 335. 4410 $ 9 000. 00 $ 1, 636. 36 $ 3, 421. 77

Da mesma forma, aqui está a diferença no valor contábil dos ativos em o balanço, que influencia o patrimônio líquido reportado da empresa.

Valor Líquido Líquido do Ativo no Balanço Patrimonial pelo Método de Depreciação

Depreciação da linha YearStraightSum dos dígitos dos anos DepreciaçãoDouble Depreciação do Saldo Decrescente1 $ 91 000.00 $ 83, 636. 36 $ 80, 000. 002 $ 82 000. 00 $ 68, 909. 09 $ 64, 000. 003 $ 73, 000. 00 $ 55, 818. 18 $ 51, 200. 004 $ 64, 000. 00 $ 44, 363. 64 $ 40, 960. 005 $ 55 000. 00 $ 34, 545. 45 $ 32, 768. 006 $ 46, 000. 00 $ 26, 363. 64 $ 26, 214. 407 $ 37 000. 00 $ 19, 818. 18 $ 20, 971. 528 $ 28 000. 00 $ 14, 909. 09 $ 16, 777. 229 $ 19, 000. 00 $ 11, 636. 36 $ 13, 421. 7710 $ 10 000. 00 $ 10 000. 00 $ 10 000. 00

Você pode ver que, apesar de nada ser diferente da metodologia contábil, no primeiro ano, uma empresa que usa o método de depreciação linear deve parecer
longe menos rentável do que um usando a soma do método de depreciação do saldo do dígito dos anos ou duplo declínio, enquanto, ao mesmo tempo, possui um patrimônio líquido muito maior, resultando em um retorno de capital aparentemente menor.

Outra coisa importante a ter em mente é que algumas gerências relatam a despesa de depreciação explodida como uma linha separada na demonstração do resultado, enquanto outras serão mais clandestinas sobre isso, inclusive indiretamente através de despesas de VAGs (para o custos de depreciação das mesas, por exemplo). De qualquer forma, você deve conseguir as informações através da demonstração do resultado em si ou passar pelo relatório anual ou no formulário 10-K. Você também quer comparar as práticas de depreciação de uma empresa para outras empresas em seu setor ou indústria, porque algumas gerências podem ser tentadas a estabelecer valores de resgate estimados não razoavelmente elevados nos ativos, resultando em menor despesa de depreciação do que os pares.

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