Capitalismo consciente e por que é importante para os investidores

O capitalismo consciente baseia-se em quatro princípios: maior finalidade, orientação das partes interessadas, liderança consciente e cultura consciente e foi estabelecido com base em que várias forças culturais estão mudando a relação entre empresas e sociedade.

De fato, todos estamos tomando mais decisões sobre quem queremos trabalhar, comprar, associar ou permitir em nossas comunidades, mas também a quem queremos investir com base na idéia de que as empresas podem e devem ser uma forçar para sempre na sociedade.

Esta realização é uma resposta a uma história de miopia financeira. Na maioria dos casos, os gerentes são recompensados ​​com base na maximização do preço das ações de curto prazo, criando um sistema onde muitas organizações priorizam lucros trimestrais em relação ao crescimento sustentável. Isso permite que as organizações ignorem outras partes interessadas necessárias para criar valor para a empresa e, paradoxalmente, destrói tanto o valor acionário de longo prazo quanto a sociedade. Eles espremem funcionários, fornecedores e governos para entregar mais, mas continuam a devolver menos valor aos outros. Os resultados dessa mentalidade continuam a dominar as manchetes com um ritmo constante de histórias negativas sobre abusos corporativos.

As empresas conscientes e os investidores que as apoiam estão criando um enorme valor societário e financeiro, abraçando uma visão de mundo diferente - uma baseada na premissa de que os acionistas são apenas uma série de partes interessadas que devem ser engajados para maximizar o valor que as empresas criam.

Os funcionários, clientes, fornecedores, membros da comunidade e o meio ambiente compõem um ecossistema que as empresas devem nutrir para prosperar de forma sustentável.

Por que isso é importante para os investidores?

Embora muitas empresas compreendam os benefícios de iniciativas sustentáveis, muitos investidores ainda estão atrasados ​​e não entendem a oportunidade financeira total apresentada pela sustentabilidade e as ameaças futuras criadas ao ignorar a sustentabilidade.

De fato, o impacto de critérios sustentáveis ​​sobre o desempenho financeiro, como a mudança climática, foi empiricamente comprovado.

No entanto, ainda existem muitos investidores que desconhecem as oportunidades de negócios e as ameaças de sustentabilidade e que não consideram isso como uma parte importante de seus critérios de investimento. No entanto, isso está mudando. O impacto do meio ambiente, social e governança é tal que o Departamento do Trabalho dos EUA emitiu novas orientações no ano passado, o que reconhece que fatores ambientais, sociais e de governança podem ter uma relação direta com o valor econômico e financeiro de um investimento. Quando eles fazem, esses fatores são mais do que apenas desempatadores, mas sim são componentes adequados da análise fiduciária dos méritos econômicos e financeiros de escolhas de investimento concorrentes.Além disso, o Conselho de Padrões de Contabilidade de Sustentabilidade (SASB) está superando as limitações do atual sistema de divulgação financeira e ESG e evidenciou elementos não financeiros específicos do setor que têm impacto relevante de acordo com a definição da SEC, ao mesmo tempo em que desenvolvem sua rígida estrutura de divulgação que envolve grupos de trabalho da indústria.

Existem também enormes oportunidades de negócios além da integração da ESG relacionadas ao envolvimento com a sociedade, os consumidores e as comunidades, como enfatizou a Iniciativa de Valor Compartilhado de Michael Porter e discutida em um artigo recente publicado pela McKinsey.

Além disso, as iniciativas relacionadas à sustentabilidade podem gerar crescimento de receita, aumentar a produtividade e melhorar a gestão de risco de uma empresa, como evidenciado no modelo de modelo de modelo global de compactação da ONU, co-desenvolvido por Cary Krosinsky.

No que diz respeito aos aspectos ambientais, são apresentadas excelentes oportunidades em um mercado de energia pós-cop21 que está em transição para um modelo de emissão de carbono mais baixo, apoiado pelo histórico acordo da COP21 que em breve terá repercussões no quadro regulatório internacional e ao superar o principais efeitos negativos da poluição na saúde, primeira causa de morte globalmente. Também apresentamos oportunidades para reduzir significativamente os custos operacionais das empresas ao encontrar novas soluções empresariais seguindo o modelo de economia circular em um mundo que enfrenta escassez de recursos aumentada.

Para ser bem-sucedido, as empresas conscientes baseiam-se em uma estratégia de negócios sólida, como qualquer organização com fins lucrativos, mas suas práticas empresariais aprimoram seu modelo de negócios, criando valor adicional e permitindo capturar mais do mercado. Ter um propósito mais elevado e tomar uma abordagem de partes interessadas pode gerar um tremendo crescimento de vendas, através do impacto do envolvimento dos funcionários na satisfação e lealdade dos clientes. Também é sabido que as relações privilegiadas com os fornecedores implicam um impacto positivo nos termos e nos preços do negócio, que podem levar a uma vantagem competitiva. Além disso, uma abordagem de stakeholder combinada com um propósito mais elevado, uma liderança consciente e uma cultura consciente podem aumentar o valor da marca, desde que seja baseada em fato e não exagerada. No entanto, em um mundo em que 81% da avaliação das empresas S & P 500 é baseada em ativos intangíveis das empresas, como relacionamento com clientes, valor de marca e capital intelectual, é claro que ser uma empresa consciente gerar valor acionário significativo e de longo prazo . Não é necessário ser Michael Porter para entender isso. É apenas um sentido comercial comum.

Adicione a isso o impacto que os milênios orientados para os valores terão cada vez mais em nossa economia e você terá uma combinação potente para a interrupção do negócio. De acordo com o Pew Research Center Millennials agora compõem a maioria (53. 5%) da força de trabalho americana. Os milenaristas são a geração maior, mais diversificada e mais ideologicamente desenvolvida de trabalhadores americanos já divulgados no Investment Company Institute. Estima-se que mais de US $ 30 trilhões em ativos passarão para os Millennials na próxima geração1.No entanto, essa coorte de cidadãos, a maior da história dos EUA exige uma maior integração de seu dinheiro e valores pessoais.

Estas são poucas razões explicando por que entender as oportunidades e ameaças relacionadas ao Capitalismo Consciente estão se tornando fatores-chave para considerar tanto durante a análise fundamental de um investimento quanto durante a devida diligência.