Porque o conhecimento do produto é importante para todos os investidores

É tão importante economizar para o futuro. As pensões utilizadas para fornecer renda para aqueles que passaram suas vidas trabalhando para ganhar a vida. No entanto, hoje, muitas pessoas trabalhadoras precisam confiar em suas economias durante seus anos dourados. Nos Estados Unidos, a segurança social é um sistema problemático. O sistema é susceptível de mudanças por parte de políticos que têm de lidar com déficits crescentes e podem decidir mudar os benefícios no futuro.

A segurança social não é susceptível de proporcionar rendimentos significativos e necessários no futuro. As pessoas vivem mais nos dias de hoje, e isso significa que eles precisarão de mais dinheiro para se sustentar.

O advento das contas de aposentadoria individuais e outros planos de poupança de impostos vantajosos gerou economia nos mercados de ações e renda fixa. Embora existam muitos profissionais de investimento lá fora para ajudar as pessoas com seus planos, é importante que todos nós não só entendamos os mercados, mas nos tornemos participantes ativos em nosso futuro quando se trata dos nossos ninhos. Também se tornou um imperativo para esses especialistas financeiros compreenderem uma grande classe de ativos ao aconselhar sobre decisões de alocação de capital.

As commodities têm sido veículos de investimento alternativos há muito tempo. Eles assustam muitos especialistas financeiros e investidores individuais por causa da volatilidade inerente aos mercados de matérias-primas; eles tendem a ter uma variação de preço muito maior ao longo do tempo do que outras classes de ativos.

No entanto, alguns investidores consideram a volatilidade nos mercados de commodities como uma oportunidade. Esses participantes do mercado tendem a adotar uma abordagem muito mais proativa para seus planos de poupança. Eles tendem a comprar e vender muito mais do que aqueles investidos em mercados de ações ou títulos que compram e detêm para o longo prazo.

Seja qual for a sua orientação para a poupança, se você adotar uma abordagem proativa ou de compra e retenção, o conhecimento é poder. O entendimento das relações inter-ativos entre os mercados de commodities e outras classes de ativos pode aumentar os retornos e às vezes, fornecer sinais necessários que servem para proteger o capital ou aumentar os retornos. Todos temos conhecimento inato sobre os mercados de commodities; nós compramos gasolina para encher nossos automóveis, comprar comida no supermercado, aquecer e refrescar nossas casas, e comprar casas que contenham materiais de construção essenciais. Somos todos os consumidores de mercadorias diariamente, e somos sensíveis a mudanças nos preços das matérias-primas individualmente. Se mantivermos carteiras de ações, as empresas nas quais investimos também são consumidores de commodities; Os movimentos de preços nesses itens básicos influenciarão os ganhos. Quando o preço de uma mercadoria se move mais alto, muitas vezes diminui as margens de lucro para as empresas que as exigem, o custo dos produtos vendidos aumenta.Por outro lado, quando os preços das commodities caem, os custos dos produtos vendidos diminuem e as margens de lucro e os ganhos aumentam. Se nossos ovos de ninho detêm títulos, pressões inflacionárias ou deflacionárias fazem com que os preços de renda fixa se movam de forma volátil.

Os preços das commodities são muitas vezes a linha de frente quando se trata de pressões de preços em títulos que sinalizam pressões deflacionárias ou inflacionárias, e um investidor que monitora os preços das matérias-primas pode identificar tendências em mudança.

Portanto, um investidor educado nos dias de hoje deve entender os fundamentos dos mercados de commodities, mesmo que eles não invistam ou troquem diretamente nesses itens básicos. Os preços das commodities são uma variável importante quando se trata de ciência do investimento. Soluções precisas para financiar problemas dependem da compreensão e da explicação de todos os insumos. As commodities sempre desempenharam um papel crítico na ciência do investimento, mas existem pelo menos cinco razões pelas quais eles estão se tornando cada vez mais importantes todos os dias.

Razão: Demografia

O impacto das commodities em outras classes de ativos está aumentando diariamente devido às tendências demográficas.

Esta tendência manifesta-se de duas maneiras, a população e a riqueza.

Em 1959, havia 2.9 bilhões de pessoas no planeta Terra. No último controle, esse número agora ultrapassa 7. 33 bilhões. As commodities são bens finitos; pode haver apenas tanta produção de matéria-prima a um preço razoável. O aumento da população em todo o mundo continua a esticar a equação fundamental de oferta e demanda para commodities. Simplificando, à medida que o número de pessoas em todo o mundo aumenta, a necessidade de mais alimentos, energia, materiais de construção e outros bens básicos. O outro aspecto da pressão demográfica sobre os preços das matérias-primas é o aumento da riqueza em todo o mundo. A China é um exemplo perfeito dos efeitos do aumento da riqueza e seu efeito sobre os preços das commodities. Com mais de 1,3 bilhão de pessoas, quase 19% da população mundial, juntamente com um padrão crescente de vida na nação asiática, a demanda por commodities cresceu até um ponto em que a China tornou-se o lado da demanda da equação para muitos crus mercados materiais nos últimos anos. O crescimento diminuiu na China a partir de 2014; Isso fez com que os preços de muitas commodities se movessem abaixo, ilustrando o efeito direto da nação asiática em todos os setores de ativos. A desaceleração econômica da China gerou menos receitas em muitos países produtores, como Austrália, Canadá, Brasil e outros e o valor de suas moedas mudou-se. Os efeitos contagiosos da desaceleração da demanda por matérias-primas reverberaram em todas as classes de ativos em todo o mundo.

Mudanças demográficas fizeram com que o fluxo de produtos básicos de mercadorias em todo o mundo mudasse. Aumentar a população e a riqueza significará que mais pessoas competirão por bens finitos. As ramificações para outras classes de ativos são dramáticas. Os preços e as disponibilidades das matérias-primas terão uma influência cada vez maior sobre outros mercados em todas as classes de ativos nos próximos anos.

Um excelente exemplo de como a demografia teve um tremendo impacto em uma mercadoria é no mercado do cacau. Enquanto os preços de muitas commodities diminuíram de 2012 a 2015, o cacau produziu uma série de baixas mais elevadas e altos maiores ao longo do período. A força no cacau foi devido à crescente demanda por produtos de confeitaria de chocolate na Ásia. Os chineses descobriram a alegria do chocolate e se tornaram chocoholics junto com o resto do mundo. Demografia causou força de preço no mercado do cacau.

Razão Dois: tecnologia

A tecnologia tornou o mundo um lugar menor. Avanços nas comunicações e na transparência criaram o ambiente em que um evento em um canto da terra influencia os preços dos ativos ao redor do mundo em um flash.

Quando comecei minha carreira nos mercados de commodities no início da década de 1980, a disseminação de preços era fraca. O advento da tecnologia informática causou mudanças dramáticas em todos os mercados, mas particularmente no mundo das commodities. Hoje, os preços das commodities estão disponíveis para todos em todo o mundo que possuem um computador ou smartphone através dos mercados de futuros. As trocas fornecem dados atrasados ​​com um atraso de dez minutos de graça nos seus sites. No entanto, os preços em tempo real estão disponíveis para qualquer pessoa que esteja disposta a pagar a troca pelo privilégio de exibir ação de preço ao vivo.

Além disso, quando comecei a comercializar commodities, os comerciantes de boxes compraram e venderam contratos de futuros nas trocas do mundo. Hoje, a negociação eletrônica permite que os preços futuros se movam durante a semana de negócios. Os compradores e os vendedores têm a capacidade de negociar em um ambiente aberto e transparente, aumentando o fluxo de informações e reduzindo o tempo necessário para realizar o processo promovendo a transferência de risco de compradores para vendedores e vice-versa.

Razão Três: Liquidez

Antes de 2004, qualquer pessoa que desejasse trocar ou investir em commodities possuía apenas duas opções; mercados físicos ou de futuros. A volatilidade dos preços das matérias-primas assustou muitos investidores da classe de ativos. Além disso, os futuros são instrumentos altamente alavancados. A margem inicial para posições de futuros geralmente equivale a muito menos de 10% do valor total do contrato. Isso significa que as chamadas de margem são a norma e não a exceção. Além disso, alavancar atos para aumentar os lucros e as perdas. Portanto, o componente de risco da negociação de futuros é apropriado apenas para um grupo seleto de comerciantes e investidores.

O advento do Exchange Traded Funds e do Exchange Traded Notes trouxe instrumentos que buscam replicar a ação de preço de commodities a qualquer investidor que detém uma conta patrimonial à medida que esses produtos negociam em bolsas de valores tradicionais. Esses produtos aumentaram a liquidez, pois trazem novos participantes no mercado para o mundo das commodities. Os produtos da ETF e da EFN não são investimentos nos próprios produtos de commodities subjacentes, mas instrumentos que tentam replicar a ação de preços nos mercados de matérias-primas. Os administradores e emissores de ETF e ETN usam frequentemente outros derivativos, tais como futuros, opções e, em alguns casos, posições nas próprias commodities para ajudar a correlacionar os veículos com os preços reais.

Os investidores podem usar os produtos ETF e ETN para posicionar para movimentos mais altos ou inferiores, e eles podem escolher entre uma série de veículos alavancados, além de adicionar uma enorme quantidade de liquidez aos mercados de commodities. Os produtos ETF e ETN fornecem um novo método para a participação no mercado sem os riscos tradicionais, bem como uma maneira de monitorar os preços das matérias-primas.

Razão Quatro: A dinâmica de produção e consumo

No mundo das commodities, a dinâmica produtor-consumidor mudou nos últimos anos. Do lado do produtor, os mercados de boom e busto causaram apenas os produtores mais fortes e de menor custo para ter a capacidade de sobreviver a mercados voláteis. Os produtores mais influentes criaram uma quota de mercado e aumentaram suas reservas de commodities, pois os produtores de alto custo deixam o mercado durante períodos de queda de preços.

Um dos melhores exemplos desta tendência foi no mercado de petróleo. Quando o preço do petróleo bruto era superior a US $ 100 por barril, a produção norte-americana aumentou à medida que o petróleo de xisto de alto custo se tornou econômico. No entanto, um dos resultados do declínio de preços de três dígitos em junho de 2014 para mínimos de US $ 26. 05 em fevereiro de 2016 foi que a produção norte-americana caiu drasticamente, já que o custo de produzir a commodity de energia tornou-se maior do que o preço de mercado. Os produtores tradicionais e de baixo custo viram a sua quota de mercado subir à medida que as contagens de plataformas na América do Norte caiu de mais de 2000 plataformas de petróleo em operação para menos de 400.

No lado do consumidor da equação fundamental, houve grandes mudanças nos últimos anos . Como a China é o maior consumidor de commodities na Terra devido à sua população e ao aumento da riqueza, o investimento chinês na produção de commodities em todo o mundo assumiu a forma de joint ventures e investimentos diretos em propriedades e negócios de produção de commodities. O desejo dos chineses de assegurar o fluxo de matérias-primas para a nação resultou na propriedade de propriedades produtoras de metal e minerais em todo o mundo.

Em 2013, uma entidade chinesa comprou a maior empresa produtora de porco do mundo; Smithfield Foods, a empresa de processamento de porco baseada em U. S. A tendência do investimento direto para garantir fluxos de matérias-primas provavelmente continuará nos próximos anos.

Razão Cinco: Política

Existe um importante elemento político para os mercados de commodities em todo o mundo. Ao longo da história, o preço e a disponibilidade de alimentos provocaram revoluções e mudanças políticas. Os preços e a falta de pão foram uma das principais razões para a Revolução Francesa. Mais recentemente, os tumultos do pão na Tunísia e no Egito foram uma causa da primavera árabe que começou em 2010 e varreu mudanças políticas em todo o norte da África e Oriente Médio. O trigo é o principal ingrediente no pão, a escassez ou os preços mais elevados para a mercadoria podem ter ramificações políticas significativas para o mundo.

O petróleo também é uma mercadoria política tradicionalmente crítica; as linhas de gasolina nos Estados Unidos na década de 1970 provocaram uma mudança para a independência energética. Além disso, as commodities podem ter consequências políticas significativas para os países produtores.Por exemplo, mais de 60% da produção mundial de grãos de cacau vem dos países da África Ocidental da Costa do Marfim e do Gana. Muitos empregos nestas duas nações são o resultado da produção de cacau e logística para levar o principal ingrediente no mercado de chocolate. Portanto, o preço e a disponibilidade de cacau têm ramificações políticas para essas duas nações.

Há tantas razões que o conhecimento dos mercados de commodities é um imperativo para todos os investidores de todo o mundo. As commodities não só afetam os preços que você paga pelos bens todos os dias, mas o valor de todos e cada um dos seus investimentos. Aproveite o tempo para assistir preços de commodities, a consciência desse pedaço do enigma financeiro global poderia melhorar seus retornos e mudanças de sinal em mercados que poderiam economizar seu capital às vezes.