Qual o risco que os profissionais de Wall Street adotam com o próprio dinheiro?

Amplas evidências anedóticas sugerem que profissionais altamente remunerados no setor de serviços financeiros tendem para o uso de práticas de investimento altamente conservadoras no gerenciamento de suas finanças pessoais. Estes são marcados por fortes inclinações para a aversão ao risco e a preservação do capital. Os motivos são vários.

Por um lado, os assalariados elevados que também são economistas diligentes geralmente não precisam alcançar altos rendimentos de investimentos ou ganhos de capital para acumular uma cofrança de poupança suficientemente grande para ajudá-los a sobreviver a demissões ou a proporcionar uma aposentadoria confortável.

A proteção de suas riquezas torna-se sua principal prioridade. Por outro lado, os que estão melhor informados sobre os riscos associados a vários tipos de segurança e veículos de investimento são especialmente susceptíveis de se preocupar com eles.

Risk Averse Top Earners:

Tais ativos de alto risco e avessos que se envolvem em investimentos muito conservadores representam uma variedade de caminhos de carreira dentro do setor de serviços financeiros, incluindo, entre outros:

• Comerciantes de valores mobiliários
• Banqueiros de investimento
• Consultores financeiros
• Gerentes de dinheiro
• Membros da alta administração

Veículos seguros e conservadores:

Para essas pessoas, populares Os investimentos "seguros" no centro de suas estratégias de investimento conservadoras geralmente incluem:

• Obrigações municipais sem impostos
• Obrigações do Tesouro dos Estados Unidos
• contas bancárias seguradas da FDIC, como certificados de depósito

Entrevistas de Wall Street Figures:

O Wall Street Journal explorou a questão dos hábitos de investimento e das preferências dos moventes e agitadores de Wall Street do ponto de vista de como eles se comportam em sombrio ou tempos difíceis para os mercados financeiros e economia geral.

As descobertas no artigo WSJ , no entanto, tendem a ter uma aplicabilidade mais ampla, em todas as condições.

O mais interessante é que, ao seguir práticas de investimento muito conservadoras para si, os doze altos números de Wall Street entrevistados (mas não nomeados) pelo autor do artigo Francesco Guerrera desviaram significativamente do parecer público que suas empresas estavam dando a investidores individuais, institucionais investidores, gerentes de dinheiro e empresas.

Um banqueiro de investimentos líder possui 80% de sua carteira pessoal em dinheiro e títulos do Tesouro dos Estados Unidos. Para os clientes, ele recomenda fortemente o uso de derivados complexos como uma ferramenta de gerenciamento de risco, mas ele rejeitou esses demais riscos para si mesmo.

Um executivo do banco confessou ser tão dominado pelo medo no atual ambiente instável que ele cometeu o erro cardinal de investir: vendendo baixo e comprando alto. Este executivo começou a vender ações à medida que os mercados de ações se dirigiam para baixo, mudando para títulos de alta qualidade à medida que seus rendimentos diminuíram (e os preços subiram).

Isto tem muitas semelhanças com as práticas de contratação maníaca depressiva de Wall Street, que também são contrárias ao conselho dado ao público. Ou seja, a indústria tende a se engajar em contratação excessiva em períodos de boom e no corte de trabalho excessivo com a menor sugestão de retração nos volumes de negócios.

Considerando o seu emprego ao se diversificar:

O artigo indica os perigos de se investir demais nas ações do seu empregador. Isso se enquadra na categoria mais ampla de considerar os retornos do seu capital humano ao fazer investimentos. Os riscos de recessões de negócios e de mercado podem ser compostos de forma alarmante: reduções de bônus afiadas (ou mesmo eliminações), congelamentos no salário base, possibilidade crescente de despedimento, combinado com um cheiro no valor de 401 (k) e aposentadoria planeja ativos mantidos no estoque da empresa.

Nesse sentido, a aversão excessiva ao risco de muitos aviões altos de Wall Street tem uma base racional em relação às suas situações pessoais e não é indicativa de desonestidade ou hipocrisia.

Se menos pessoas ricas forem investidores menos conservadores?

Além disso, um professor de finanças citado no artigo observa que uma estratégia de investimento excessivamente conservadora pode ser altamente apropriada para alguém com ativos financeiros muito mais amplos, como um líder de Wall Street que conseguiu salvar dezenas de milhões de dólares já . No entanto, para alguém com poupanças e ganhos muito mais modestos, a acumulação de um conjunto suficiente de poupanças normalmente exige assumir substancialmente mais risco de investimento.

_{Fonte: O Wall Street Journal , "Como Wall Street invoca seu dinheiro em tempos difíceis", 23 de agosto de 2011}