Dívidas canceladas em falência e seu retorno de imposto

Um leitor recentemente me disse que ele havia declarado falência e ele se perguntou como suas dívidas apagadas afetariam seus impostos. Ele tinha ouvido dizer que ele deveria reclamar suas dívidas canceladas como renda no Formulário 1040.

Não é assim. As dívidas descarregadas em um processo de falência não são geralmente consideradas como receitas tributáveis. Mas "geralmente" é a palavra-chave aqui, e se você tiver uma dívida perdoada fora da falência, as regras mudam.

Se você se declarou em bancarrota no ano passado ou teve uma ou mais dívidas perdoadas, aqui está o que você precisa saber quando estiver pronto para arquivar sua declaração de imposto.

Dívidas canceladas em falência

"Os contribuintes que declaram falência geralmente não são obrigados a incluir dívida cancelada em renda tributável", explica Cindy Hockenberry, agente registrado e analista de informações fiscais junto à Associação Nacional de Profissionais Fiscais.

Este é o caso, mesmo se você receber um Form 1099-C de um credor, mostrando o valor da dívida que foi cancelada ou descarregada. Hockenberry aconselha, "Anexe o Formulário 982, Redução de Atributos Tributários Devidos à Descarga de Endividamento (e Seção 1082 Ajuste de Base) para sua declaração de imposto de renda. Isso mostra o IRS que o valor descarregado está excluído do rendimento sob o Código Sec. 108. "

Dívidas canceladas antes de arquivar por falência

Seu tempo é tudo, no entanto. Se você receber um 1099-C e tiver sido arquivado com o IRS antes você declara em falência, você deve incluir o valor da dívida indicada no formulário em sua declaração de imposto.

Por quê? Porque não é mais uma dívida. 1099 formas memorialize vários tipos de renda que você recebeu durante o ano, então a dívida agora é renda - você emprestou dinheiro que você não precisa pagar de volta. É seu agora, mesmo que você já tenha passado. A falência só pode cancelar dívidas. Não apaga a renda.

Se você não arquivar por falência

De acordo com o IRS na publicação 525, "Geralmente, se uma dívida que você deve é ​​cancelada ou perdoada, além de um presente ou legado, você deve incluir o montante cancelado na sua renda. Você não tem renda da dívida cancelada se for destinado como um presente para você. Uma dívida inclui qualquer endividamento para o qual você é responsável ou que atribui aos bens que você possui. " Espere - o que é isso sobre um presente?

As dívidas canceladas são excluídas do rendimento sob certas outras circunstâncias, inclusive quando são feitas como presentes. Eles também podem ser excluídos de sua renda se for determinado que você é insolvente - o total de suas dívidas excede o valor total do mercado justo de seus ativos, mesmo que ainda não tenha arquivado em bancarrota para corrigir o problema. Mas aqui está outra captura: a extensão da sua insolvência deve ser tão grande quanto mais do que a dívida que foi cancelada.Se suas dívidas excederem o valor justo de mercado de seus ativos em US $ 10.000, e se um credor perdoar US $ 10.000 em dívida ou menos, você está bem. Mas se o credor cancelar uma dívida de US $ 15.000, a diferença - US $ 5 000 - torna-se renda tributável se sua insolvência for de apenas US $ 10.000.

Se você precisa reivindicar a renda

Digite o valor da dívida cancelada na linha 21 do seu 1040 - mas não até após você consulta um profissional de impostos sobre os detalhes exatos de sua situação e é determinado que você precisa.