Due Diligence

Visão geral: A devida diligência é um jargão comercial e financeiro comum que também é freqüentemente usado na profissão legal. Em geral, isso significa simplesmente a obtenção de informações e a coleta de dados, muitas vezes seguido de análise detalhada.

Uma vez que esta frase tende a ter uma conotação especialmente autoritativa, ela geralmente é usada para impressionar o ouvinte. Na verdade, porque esta frase não é parte do discurso comum comum, aqueles que o usam em conversa com os membros do público em geral claramente estão tentando inflar sua própria importância e estatura.

Contabilidade, auditoria, banca de investimento, gestão de dinheiro, análise de valores mobiliários e consultoria são apenas alguns dos campos comerciais e financeiros em que esta frase é particularmente comum.

Banca de investimento: Quando os banqueiros de investimento são contratados por uma empresa de clientes para estruturar uma oferta de dívida ou patrimônio líquido ou para buscar um possível negócio de fusão ou aquisição, eles inevitavelmente começarão conduzindo o que chamam de "due diligence". " Conforme mencionado acima, esta é a frase preferida para a coleta e análise de dados.

Consultoria: Da mesma forma, quando os consultores de gerenciamento são contratados por um cliente para estudar um determinado problema de negócios, questão ou oportunidade, eles também provavelmente chamarão seu período de pesquisa e análise de fato um exercício em "devida diligência".

Gerenciamento de dinheiro: Quando os gerentes de dinheiro e os analistas de valores mobiliários analisam de perto uma oportunidade de investimento ou as demonstrações financeiras de uma empresa, eles também podem categorizar isso como um exercício de "due diligence". A pesquisa de ações é fundamentalmente uma questão de due diligence.

Os melhores e mais conscientes consultores financeiros e planejadores financeiros estão fazendo o mesmo em nome de seus clientes.

Legal e Conformidade: Cada estado tem leis que regem a propriedade não reclamada, incluindo a responsabilidade das partes detentoras de tais propriedades para localizar os proprietários legais e restaurar esses bens para eles.

No setor de serviços financeiros, isso geralmente envolve contas não reclamadas ou inativas, como em bancos, corretoras de valores mobiliários e empresas de investimento (o último incluindo, mas não limitado a, empresas de fundos mútuos). Os bancos, além disso, podem estar na posse de propriedade não reclamada na forma do conteúdo das caixas de segurança para as quais as taxas de aluguel não foram pagas.

Os departamentos de conformidade são responsáveis ​​por estabelecer regras e procedimentos que assegurem o cumprimento das obrigações legais de suas empresas nessa área. As regras variam de acordo com o estado em relação à emissão de cartas de due diligence, que informam o proprietário do registro de que seus ativos estão prestes a ser esquecidos ao estado e que ele ou ela precisa atuar dentro de um certo período de tempo para evitar essa ocorrência .Escheat é o processo pelo qual um Estado toma posse de uma propriedade não reclamada, mantendo-a em confiança para os legítimos donos, se eles se apresentarem para fazer uma reclamação. Se não o fizerem após um período de tempo designado, a propriedade efetivamente reverte para o estado.

Devido a cartas de diligência, por necessidade, são enviadas para o último endereço conhecido do dono da propriedade. As leis estaduais variam em relação à obrigação do detentor da propriedade de levar a cabo uma investigação sobre possíveis mudanças de endereço subseqüentes, ou se o dono da propriedade é falecido e, em caso afirmativo, quem são seus herdeiros legais e onde podem ser encontrados.

A qualidade da Due Diligence: Mais tempo, esforço e dinheiro investidos em due diligence, infelizmente, não garantem um resultado melhor. Em 1985-86, Touche Ross tinha uma equipe de pelo menos 6 consultores que trabalhavam praticamente 24 horas por dia, 7 dias por semana, durante pelo menos 6 meses em apoio a uma famosa aquisição de alavancagem defeituosa (LBO) da cadeia de lojas de departamento de Macy. O faturamento desse compromisso ultrapassou facilmente US $ 1 milhão (aproximadamente US $ 2,5 milhões em 2015 dólares).

A Macy foi privada em julho de 1986, e apenas 4 anos depois estava em falência, incapaz de atender aos pagamentos de juros sobre os empréstimos que haviam facilitado a LBO. Os sofisticados modelos e projeções financeiras que a equipe de Touche Ross desenvolveu e aperfeiçoou no infinito revelaram-se fatalmente imperfeitas, levando o grupo de compras (liderado pelos executivos de Macy) a superar demais a aquisição.