Investir socialmente responsável

Chamá-lo de investimento sustentável ou de investimentos impactantes; investimento responsável ou investimento socialmente responsável ou qualquer coisa intermediária.

A realidade é que existem muitas estratégias diferentes que são implementadas pelos gestores de fundos. Vemos tudo, desde fundos que se especializam em energia alternativa para fundos com um mandato religioso, bem como aqueles que buscam averiguar os vencedores da sustentabilidade do amanhã.

Voltar há pouco mais de cinco anos, um gerente de fundo, Matthew Zuck com a SKBA Capital Management em São Francisco e gerente do Fundo de Ações Socialmente Responsável da AHA, manteve um pensamento simples em mente ao investir: "Lá não são empresas perfeitas. "

É um ponto importante a lembrar ao tentar agir como um investidor socialmente responsável. Uma empresa que passa pela tela de um fundo mútuo ambientalmente responsável pode violar os princípios de um fundo moralmente responsável. Uma empresa que limpa as telas sobre tabaco, jogos de azar e pornografia, ainda pode fazer um teste para alguns por causa de suas operações militares. No entanto, os crentes em uma forte defesa nacional podem não ver isso como um problema.

Investimento socialmente responsável é sobre princípios pessoais, o que significa que pode ser difícil encontrar um modelo de tamanho único. Considere a General Electric (GE), uma gigante industrial que tem tantas falhas de uma perspectiva de investimento socialmente responsável, é improvável que esteja em qualquer fundo SRI orientado.

Quando o mercado mergulhou em fevereiro de 2009, muitos investidores consideraram que as ações geralmente eram sobrevendidas, incluindo a GE.

O preço da ação da GE diminuiu cerca de 40%, apesar de ainda ser extremamente lucrativo. Havia preocupações de que a GE Capital pudesse se tornar um outro albatroz bancário, embora a empresa argumentasse que o mix de portfólio era diferente dos grandes perdedores.

A GE reduziu seu dividendo, doloroso para os investidores, mas uma medida prudente para economizar dinheiro. Finalmente, sua classificação de títulos AAA foi rebaixada, mas não tão severamente como muitos temiam.

Um investidor tradicional poderia ter analisado a GE para ver se havia uma oportunidade de obter um estoque de blue chip com desconto. Um investidor social faria o mesmo e depois aplicaria telas. Os investidores sociais achariam que a GE possui uma divisão de equipamentos militares. Os investidores ambientais observam que a GE está envolvida na produção de energia nuclear e combustível fóssil. Os investidores baseados na fé se oporiam ao conteúdo de alguma programação da NBC Universal.

Mas aqui é onde sombras de cinza surgem. A GE faz motores militares, o que é diferente de fazer armas de mão. Concedido, os helicópteros Apache alimentados por motores GE poderiam estar envolvidos em combate. Mas você pode acreditar que é importante que um país possa defender suas pessoas e também ser socialmente responsável?

A GE vem construindo usinas de energia nuclear desde a década de 1950. Isso é um monte de resíduos nucleares armazenados em algum lugar. Mas se existe uma crise do aquecimento global e as pessoas estão conscientes da redução das emissões de carbono, muitas pessoas argumentam que existe um lugar para a energia nuclear.

Apoiar essa posição faz de alguém um investidor ambientalmente irresponsável?

A GE está agora na fase final da venda da maioria dos seus negócios financeiros, que pesaram a empresa durante a crise financeira. É agora uma compra para investidores SRI, dada a sua plataforma Ecomagination?

Provavelmente argumentaríamos sim.

Trilhões de dólares de novas infra-estruturas deverão ser construídos globalmente e empresas como a GE e seus pares terão a oportunidade de ganhar receitas, dado os seus conhecimentos.

Outra empresa que ganha bilhões de dólares em receita nesse sentido é a Ingersoll Rand, que visou especificamente o aumento da receita dos mercados emergentes na parte de trás da sustentabilidade, característica de seus esforços.

Investimentos morais, éticos ou religiosos são completamente diferentes.

A família de fundos mútuos do Timothy Plan, por exemplo, não investirá na GE devido ao conteúdo de programas como "30-Rock" ou "Ugly Betty", que o fundador Art Ally considerou "pornografia". "Também evita a GE porque a empresa está" muito ativa na agenda homossexual ", de acordo com Ally. Essas são visões não negociáveis ​​baseadas na moral, não em posições políticas ou científicas.

O investimento da Sharia é novamente diferente, com suas raízes na propriedade compartilhada e na proibição da dívida.

E, portanto, depende inteiramente de quem você é e do que está tentando alcançar.