Uma Breve História do Investimento Socialmente Responsável

Os praticantes de investimento sustentável ou socialmente responsável (SRI) tomam nota de suas raízes que remontam há mais de 200 anos às práticas de gerenciamento de dinheiro dos metodistas. Outros sugerem que isso se remonta às idéias defendidas há muito tempo na Sharia investindo, se não além.

John Wesley, o fundador do movimento metodista, exortou seus seguidores a evitar lucros à custa de seus vizinhos. Consequentemente, eles evitaram parcerias ou investir com aqueles que ganharam seu dinheiro com álcool, tabaco, armas ou jogos de azar - essencialmente estabelecendo telas de investimento social.

Enquanto os metodistas e os membros de outras religiões aplicavam princípios particulares aos seus investimentos ao longo dos anos - os muçulmanos não investiram em bancos, por exemplo - não foi até a década de 60 que o investimento socialmente responsável fosse abaixado como uma disciplina de investimento.

Os 60's

A insatisfação entre estudantes e outros jovens levou a protestos contra a Guerra do Vietnã e o boicote às empresas que fornecem armas usadas na guerra. Enquanto isso, os direitos civis e a igualdade racial aumentaram em proeminência. Os bancos de desenvolvimento comunitário que foram estabelecidos em comunidades de baixa renda ou minorias faziam parte de um movimento que produziu o Civil Rights Act de 1964 e a Lei de direitos de voto de 1965.

Os anos 70

Durante os anos setenta, o ativismo social se espalhou para questões de gestão trabalhista em corporações, enquanto a proteção do meio ambiente também se tornou uma consideração para mais investidores. O primeiro Dia da Terra foi celebrado em 1970.

À medida que a década passava, as preocupações de muitos ativistas sobre a ameaça de poluição das usinas nucleares foram aumentadas com o acidente na usina nuclear de Three Mile Island.

Um avanço significativo para o investimento socialmente responsável ocorreu em 1970, quando Ralph Nader, defensor do consumidor, ambientalista e mais tarde candidato independente para presidente dos Estados Unidos, conseguiu obter duas resoluções socialmente baseadas sobre o voto anual de reunião anual da General Motors, o maior empregador do país na época.

Embora ambos os votos tenham falhado, foi a primeira vez que a Comissão Federal de Valores Mobiliários permitiu que as questões de responsabilidade social apareçam em uma votação representativa.

O progresso continuou para o SRI durante a década de oitenta, principalmente através do esforço para acabar com o sistema racista do apartheid na África do Sul.

Investidores individuais e institucionais tiraram seu dinheiro de empresas com operações na África do Sul. As decisões de investimento de igrejas, universidades, cidades e estados mudaram muitas corporações da U. S. para se alienarem de suas operações sul-africanas. Isso levou à instabilidade econômica na África do Sul e contribuiu para o eventual colapso do apartheid.

Os anos 80

O início dos anos 80 também foi um momento em que vários fundos de investimento foram fundados para atender às preocupações dos investidores socialmente responsáveis. Esses fundos aplicaram telas positivas e negativas para suas seleções de estoque. Os fundos incluíram a Carteira equilibrada do Fundo de Investimento Social Calvert e o Fundo Parnassus. As telas incluíam as preocupações básicas dos metodistas - armas, álcool e tabaco e jogos de azar -, mas também questões mais modernas, como a energia nuclear, a poluição ambiental e o tratamento dos trabalhadores.

Os anos 90

Em 1990, houve uma proliferação suficiente em fundos de investimento de ISR e crescimento em popularidade como uma abordagem de investimento, para garantir um índice para medir o desempenho.

O índice Domini Social, composto por 400 corporações dos EUA, principalmente de grande capitalização, comparável ao S & P 500, foi lançado em 1990. As empresas foram selecionadas com base em uma ampla gama de critérios sociais e ambientais e proporcionaram aos investidores um índice de referência para medir o desempenho de investimentos selecionados versus suas contrapartes não criadas. Ao longo do tempo, o índice ajudaria a refutar o argumento de que, ao limitar as empresas que poderiam incluir em suas carteiras, eles estavam se estabelecendo para rendimentos mais baixos do que os investidores tradicionais.

O ativismo que levou à identificação de telas específicas e o engajamento do diálogo com empresas com comportamentos corporativos questionáveis ​​também impulsionou o crescimento do investimento comunitário, outro elemento importante do investimento socialmente responsável.

O apoio às instituições financeiras de desenvolvimento comunitário cresceu durante a década de 1960 como forma de abordar a desigualdade racial. Os ativistas argumentaram que houve um impacto social positivo ao investir em CDFIs, o que, por sua vez, injetaria esse dinheiro em pequenas empresas e programas de habitação em comunidades de baixa renda. Os empréstimos foram feitos para pessoas pobres, que os pagaram de volta com uma taxa de juros, fornecendo um retorno para investidores além de saber que seu dinheiro foi usado de forma socialmente positiva.

Dia atual

Avanço rápido até o presente dia, e estamos vendo uma aceleração de abordagens positivas para os desafios de sustentabilidade emergentes como uma forma de SRI 2. 0, incluindo Impact Investing, Mainstreaming of Sustainable Investing, e que continua a evoluir.

Com as questões que continuam a manifestar-se da desigualdade de renda e riqueza às mudanças climáticas, espera que essas tendências apenas continuem e fortaleçam-se para o futuro, especialmente porque as estratégias de sustentabilidade continuam a agregar valor financeiro para as empresas e seus acionistas.