Investimento socialmente responsável e investimento baseado na fé

Enquanto o mercado de ações recusou-se nos dias da crise financeira global da última década, os clientes da Mark Minella foram poupados do impacto negativo do setor de serviços financeiros mais degradados. Isso não é porque Minella, então e ainda presidente da Integrity Investors em Creve Coeur, MO, viu o mergulho chegar. Minella investiu usando princípios cristãos. Consequentemente, ele nunca comprou ações dessas empresas por causa de seu apoio a estilos de vida alternativos, como a inclusão de casais do mesmo sexo em planos de empregado-benefício.

Da mesma forma, os investidores nos Fundos Amana também foram protegidos dos perigos do banco proprietário ou das ações das companhias de seguros. No caso deles, Amana investe de acordo com os princípios islâmicos, o que significa evitar interesse.

Sem dúvida, os clientes da Minella e os investidores que possuem ações da Amana Funds, como investidores em geral, tomaram alguns pedaços em um ambiente desafiador. Mas a ausência de ações financeiras é uma parte de seu portfólio de que eles podem se sentir bem, graças à sua participação em um segmento de investimento socialmente responsável, que cresce rapidamente, conhecido como investimento baseado na fé. Na verdade, uma série de investidores socialmente responsáveis ​​se beneficiaram de ser leves em serviços financeiros durante a crise financeira.

Assim como o SRI significa ganhar um retorno competitivo sobre os dólares do investimento sem ofender os princípios sociais ou ambientais, o investimento baseado na fé aplica princípios consistentes com a própria religião.

Isso geralmente significa ênfase em telas "anti-familiares", como serviços de aborto, pornografia, álcool, jogos de azar e estilos de vida alternativos. Mas isso também pode significar evitar empresas cujas práticas comerciais violam crenças, como ganhar interesse.

À medida que o número de fundos de investimento socialmente responsáveis ​​cresceu durante a última década, também tem fundos que investem de acordo com telas relacionadas à fé.

"Este grupo de fundos definitivamente surgiu como um subconjunto crescente e distinto do mundo SRI", disse Michael Herbst, analista de fundos mútuos cobrindo fundos baseados em fé para a Morningstar. "O que estamos vendo é uma crescente conscientização entre os investidores individuais de que pode haver ofertas baseadas na fé que coincidem com suas próprias crenças espirituais talvez mais próximas do que as opções existentes no passado. "

A Morningstar seguiu cerca de 100 fundos de investimento baseados em fé, administrados por quase uma dúzia de famílias de fundos. Eles incluem pequenas, médias e grandes capitais, renda fixa, valor, crescimento e fundos do setor. Eles investem de acordo com os princípios cristãos e muçulmanos e, embora sejam parte da família de investimento social, eles podem conter estoque em empresas que não seriam encontradas em um portfólio mais geral de SRI.

Os fundos baseados na fé incluem escolhas católicas, como os fundos Ave Maria Mutual Funds e LKCM Aquinas. Os gerentes de Ave Maria usam um "processo de triagem moral proprietário" para escolher suas ações, desenvolvidas pelo Conselho Consultivo Católico. Esse conselho inclui figuras bem conhecidas, como o ex-treinador de futebol de Notre Dame, Lou Holtz; assessor econômico e apresentador da talk show da CNBC Lawrence Kudlow e fundador da Domino's Pizza, Thomas Monaghan.

Os fundos do Aquino da LKCM usam as Diretrizes de Investimento Socialmente Responsáveis ​​da Conferência dos Bispos Católicos dos Estados Unidos ao selecionar empresas.

Entre os fundos protestantes Thrivent Financial For Lutherans é o maior com mais de 40 opções, incluindo fundos do setor. A Guidestone Funds, que começou como o plano de aposentadoria para funcionários da Southern Baptist Convention, tem 23 fundos, cinco dos quais possuem mais de US $ 1 bilhão em ativos. Os fundos do MMA Praxis estão conectados à Igreja Menonita dos EUA, (MMA significa Mennonite Mutual Aid) e projetado para denominações de igrejas com raízes anabaptistas, incluindo grupos de igreja menonitas, irmãs e Amish.

Entre os fundos islâmicos Amana Growth e Amana Income receberam classificações de cinco estrelas da Morningstar. O fundo de renda busca renda atual, mas sem investir em títulos por causa de sua política de juros.

Em vez disso, investe em ações que pagam dividendos.

"Os muçulmanos na América tinham o desejo de possuir ações e eles sabiam que havia certas restrições ou diretrizes que deveriam seguir", diz Nicholas Kaiser, gerente de portfólio. "Ao contratar uma empresa de gestão de fundos mútuos para criar um fundo para seguir essas restrições, eles sabiam que iria atender às suas necessidades religiosas e satisfazer seu objetivo de comprar ações. "

Os fundos baseados na fé tendem a ter maiores índices de gastos, em comparação com os fundos de investimento tradicionais, que os especialistas atribuem ao menor tamanho dos fundos em média, bem como os custos associados às empresas de triagem. Mas um segmento cada vez maior da comunidade de investimentos está disposto a suportar esses custos para encontrar fundos consistentes com suas crenças.

"Há um enorme despertar na comunidade cristã que eles podem fazer mais com seu dinheiro do que apenas investir arbitrariamente", diz Minella. "As pessoas estão se tornando conscientes de que eles têm escolhas. "

O investimento baseado na fé não ignora questões fundamentais que qualquer investidor deve perguntar ao construir um portfólio, como o que é o prazo do investidor até a aposentadoria, qual é a sua tolerância ao risco. Mas acrescenta uma tela adicional para garantir que seu dinheiro esteja indo para empresas que não ofendam seus princípios religiosos.

Minella diz que o aborto e a pornografia são as duas principais objeções de seu BRI ou investidores biblicamente responsáveis, seguidos pelo apoio a estilos de vida alternativos. Isso inclui não apenas a vida homossexual e homossexual, mas também os casais heterossexuais que vivem juntos fora do casamento. Ele diz que esta tela de estilo de vida alternativa muitas vezes é mal interpretada.

"Não está atacando ninguém", diz ele."É dizer que este é o estilo de vida que acreditamos que o Senhor quer que possamos ter por nós mesmos. Não estamos impondo-nos, mas não queremos apoiar ou encorajar outras pessoas a fazê-lo. Portanto, não vou fazer parceria com uma empresa que faria isso. "

Enquanto muitos fundos baseados na fé estão ligados a religiões ou igrejas específicas, os gestores de fundos afirmam que estão abertos a todos os investidores.