Descobrir o que acontece quando uma empresa está falida

O que você deve fazer se você possui ações ou títulos em uma empresa que faz falência? Quando uma empresa arquiva a proteção de falência do Capítulo 11, os acionistas e proprietários de títulos são notificados pela empresa. A bancarrota do Capítulo 11 permite que uma empresa continue funcionando, mas credores e acionistas devem aprovar o plano de reorganização. Este plano exigirá a renegociação de contratos com fornecedores, sindicatos e outros credores. Se os credores e os acionistas não aprovarem o plano, um juiz de falência pode aceitar o plano se parecer prover uma solução equitativa de dívidas.

Plano Aprovado

Uma vez aprovado o plano, a empresa suspende dividendos aos acionistas e aos prêmios aos detentores de títulos. O estoque de uma empresa que arquiva o Capítulo 11 pode continuar a negociar, no entanto, em muitos casos, o estoque não atenderá aos requisitos mínimos para a listagem em uma grande troca. Os credores de forma única são pagos é através da emissão de uma nova classe de ações como reembolso da dívida. Para todos os efeitos práticos, o estoque que você possui será inútil ou próximo disso. Se isso acontecer, você pode ser elegível para deduzir o custo de sua perda (geralmente para compensar até US $ 3 000 em ganhos de capital).

Verifique com o Consultor Fiscal

Você deve verificar com um conselheiro fiscal qualificado para o que sua situação individual permitirá. Em casos raros, o estoque original pode reter algum valor se nenhum estoque novo for emitido e a empresa sai do Capítulo 11 em boa forma financeira. Se a empresa arquivar a bancarrota do Capítulo 7, você pode ter quase certeza de que perdeu todo seu dinheiro investido no estoque da empresa.

Proprietários de títulos

Conforme observado na Parte 2 desta série, os detentores de títulos são os segundos em linha para o produto em reorganização (Capítulo 11) ou liquidação (Capítulo 7). Sob a melhor das circunstâncias, os proprietários de títulos podem receber centavos no dólar em um Capítulo 11 e poderiam receber alguns dos produtos da liquidação do Capítulo 7.

É improvável que os obrigacionistas vejam seu retorno original retornado. Você deve comprar o estoque de uma empresa em falência? Isso pode parecer uma questão incomum, mas alguns investidores procuram empresas no Capítulo 11 que têm uma boa chance de surgir intactos da falência.

Se uma empresa chegar ao Capítulo 11 com o estoque original intacto, pode ser um investimento que vale a pena considerar. Você deve determinar se a empresa tem uma boa chance de continuar como uma entidade viável. Comprar ações em uma empresa em falência geralmente significa que você está obtendo ações em preços baixos. Se a empresa tiver uma virada bem sucedida, você pode estar sentado em ações de muito baixo preço que podem registrar um aumento impressionante.

Company Could Tank

Claro, a empresa poderia, em última análise, reservar mesmo após o Capítulo 11.Comprar ações em uma empresa falida ou que está prestes a declarar falência é uma proposta arriscada. Você pode perder todo o seu investimento. Se você acredita que a empresa emergirá "mais magro e malvado" e estará em condições de fazer ganhos impressionantes, faz sentido considerar esse investimento. No entanto, esse investimento deve ser com o dinheiro que você pode perder. Na maioria dos casos, uma empresa na bancarrota do Capítulo 11 tem uma ótima chance de entrar no Capítulo 7 quando as coisas não funcionam.

Mais sobre Corporate Bankruptcy

• Parte 1: O que é falência corporativa?
• Parte 2: as duas principais formas de falência corporativa.
• Parte 3: O que acontece com os acionistas e proprietários de títulos?