Relação de cobertura de carga fixa - Definição e fórmula

Seu negócio pode atender às taxas fixas mês após mês, ano após ano?

Uma taxa fixa é uma despesa fixa recorrente, como seguros, salários, empréstimos automotivos e pagamentos de hipotecas. Se você não pode atender a essas despesas, não é provável que permaneça no negócio por muito tempo. Uma maneira de medir a capacidade da sua empresa de atender a essas tarifas fixas é o índice de cobertura de cobrança fixa (FCCR), uma versão expandida, mas mais conservadora, da relação de juros acumulados.

O índice de cobertura de taxa fixa, ou o índice de solvabilidade, é tudo sobre a capacidade da sua empresa de pagar todas as suas obrigações ou despesas de custo fixo com o lucro antes de juros e impostos sobre o rendimento. O índice de cobertura de cobrança fixa é muito adaptável para uso com quase todos os custos fixos, uma vez que custos fixos, como pagamentos de locação, pagamentos de seguros e pagamentos de dividendos preferenciais podem ser incorporados no cálculo.

O índice de cobertura de carga fixa é especialmente importante para as empresas que comercializam extensivamente equipamentos, por exemplo.

Os credores consideram o índice de cobertura de cobrança fixa para entender o montante do fluxo de caixa que uma empresa tem para o reembolso da dívida. Se a proporção for baixa, os credores vêem isso como uma má notícia para uma empresa que procura assumir uma dívida adicional, porque qualquer queda na renda poderia ser terrível. Se o índice for alto, ele indica que a empresa é mais eficiente e mais rentável e pode estar buscando empréstimos para o crescimento em vez de compensar um período ruim.

O Cálculo

FCCR = Lucros Antes de Juros e Impostos (EBIT) + Pagamentos de Arrendamento / Despesa de Juros + Pagamentos de Arrendamento

EBIT, Impostos e Despesas de Juros são retirados da demonstração de resultados da empresa . Os pagamentos de locação são retirados do balanço e geralmente são mostrados como nota de rodapé no balanço patrimonial.

O resultado do índice de cobertura de carga fixa é o número de vezes que a empresa pode cobrir suas tarifas fixas por ano. Quanto maior o número, melhor a posição de dívida da empresa, de forma semelhante à taxa de juros acumulada.

Como todos os índices, você só pode fazer uma determinação se o resultado dessa relação for bom ou ruim se você usar dados históricos da empresa ou se você usar dados comparáveis ​​da indústria. A Anaysis ajudará as empresas a criar um orçamento mais previsível e estimar os fluxos de caixa com mais precisão.

Um exemplo

Digamos que a empresa ABC mostra um EBIT de US $ 150.000. A soma de seus custos fixos antes dos impostos, principalmente em pagamentos de locação, é de US $ 100.000. A isso adicionamos despesas com juros de US $ 25.000 . O índice de cobertura de cobrança fixa é calculado em US $ 150 000, acrescido de US $ 100 000, ou US $ 250 000, dividido em US $ 25 000, acrescido de US $ 100 000 ou US $ 125 000.a proporção resultante é de 2: 1, o que significa que o rendimento da empresa é duas vezes maior do que os custos fixos.

Rácios de custos fixos mais elevados indicam que uma empresa é saudável e outros investimentos ou empréstimos são menos arriscados. Os índices mais baixos indicam fraqueza e uma renda insuficiente para atender as contas mensais do negócio. Obviamente, quanto maior a relação, melhor.