Quatro pistas para a Direção de preços de ouro

No mundo das commodities, o ouro sempre parece atrair muito interesse. Existem tantas commodities que comercializam as trocas de futuros em todo o mundo. Há contratos para tudo, desde porcos magros até suco de laranja concentrado congelado, de metal de lata a aveia e de gado vivo para algodão. No entanto, se você perguntar a maioria das pessoas que commodities eles observam, a resposta tende a ser petróleo e ouro.

O ouro capturou a imaginação da condição humana por milhares de anos. O metal amarelo ocupa um lugar especial na história, e é mencionado uma e outra vez na Bíblia. O ouro é único, é precioso e representa riqueza, valor e segurança. Os seres humanos nunca podem possuir ouro; Eles só podem segurá-lo por suas vidas. Enquanto as pessoas vivem para um curto prazo quando comparado com a história do mundo, o ouro vive para sempre. Cada onça de ouro que saiu da crosta da terra sobre a história do nosso planeta ainda existe hoje. Os bancos centrais detêm cerca de 18% de todo o ouro já produzido ao longo da história ou cerca de 32 000 toneladas.

O ouro não é apenas um metal valioso quando se trata da condição humana; é um símbolo significativo. Uma pessoa com um coração de ouro tem a alma mais amável. O vencedor de uma corrida ou competição recebe uma medalha de ouro. As pessoas tendem a perceber o ouro como "melhor" ou mais desejável do que outras cores.

O ouro é um metal, um símbolo, uma mercadoria, uma moeda e um dos mais antigos meios de troca ou troca conhecidos pela humanidade. O ouro é fungível e um enigma ao mesmo tempo.

Tantos investidores e comerciantes seguem o preço do ouro a cada dia. Na verdade, mesmo os gerentes de dinheiro e conselheiros de investimento mais conservadores geralmente sugerem que seus clientes mantenham 5-10 por cento de seu portfólio total de investimentos no metal amarelo.

O ouro é historicamente um hedge contra a inflação. É portátil, uma barra de 100 onças no valor de US $ 125 000, a um preço de US $ 1250 por onça, pesa apenas 6. 857 quilos, e a esse preço, um milhão de dólares do metal pesa menos de 55 libras.

Muitas pessoas compram e vendem o metal amarelo na tentativa de ganhar dinheiro com a negociação ou o investimento. Há quatro pistas que vejo quando se trata de prever o caminho de menor resistência para o ouro.

Padrões técnicos

Um gráfico de preços é uma imagem do passado e, como a história tende a repetir-se, os analistas técnicos ou os carlos procuram o desenvolvimento de padrões que provavelmente ocorrerão no futuro. Um gráfico de preços é uma espécie de bola de cristal quando se trata de prever o caminho do futuro de menor resistência para o ouro ou qualquer outro bem. Técnicos olham muitos fatores na tentativa de determinar uma direção de preço. Eles medem o impulso e a força de uma tendência usando ferramentas estatísticas, como estocastics ou índices de força relativa.Os técnicos tentam identificar áreas de suporte de preços e resistência com base no desempenho passado. Os comerciantes de curto prazo tendem a procurar gráficos de curto prazo ou padrões de preços que ocorrem dentro de um dia ou em algumas sessões de negociação. Os comerciantes de médio e longo prazo tendem a estudar semanalmente, mensalmente ou outros pictóricos de longo prazo para entender o comportamento dos preços.

Enquanto a performance do passado nunca é uma medida perfeita quando se trata de prever o futuro, um analista técnico experiente sabe que muitos outros técnicos que olham o mesmo gráfico apresentarão as mesmas conclusões. Portanto, há muitas vezes que a análise técnica criará comportamento de rebanho em um mercado e uma profecia auto-realizável quando se trata do caminho de menor resistência por preço. No ouro e outros mercados, os preços aumentam quando há mais compradores do que vendedores e diminuem quando há mais vendas do que comprar. Portanto, entender a direção do rebanho de compradores e vendedores em um mercado é uma pista importante para orientação de preços e padrões técnicos, muitas vezes, em muitas vezes.

O preço da prata e outras commodities

As commodities como o ouro tendem a se mover junto com outras matérias-primas que podem servir como substituto.

Por exemplo, as pessoas podem escolher o que comer para uma refeição. Portanto, há uma relação entre os preços do gado e futuros do porco. Se o gado se tornar caro em comparação com a carne de porco, a demanda por carne de porco pode aumentar, e o preço tende a seguir. Se o preço do petróleo se mover significativamente mais alto, as pessoas podem mudar para outro combustível, como o gás natural, para aquecer suas casas e isso pode influenciar os preços. Os spreads entre commodities são os diferenciais de preços entre duas commodities. Quando um pode ser um substituto para o outro, esses diferenciais podem oferecer pistas valiosas sobre o valor. O nível médio de longo prazo para uma relação de preço pode servir como referência de valor justo. Um afastamento daquela média de longo prazo muitas vezes faz uma mercadoria que é um substituto de outro barato ou caro em uma base de valor.

Quando se trata de ouro, a inter-commodity se espalha entre o metal amarelo e a prata, ou a platina oferece pistas valiosas sobre se o ouro é barato ou caro em uma base histórica. A média de 40 anos da relação prata-ouro ou o número de onças de valor de prata em cada onça de valor de ouro é de cerca de 55: 1. Quando a proporção é inferior a 55: 1, ou leva menos de 55 onças de prata para Compre uma onça de ouro, o ouro é historicamente barato em comparação com a prata. Quando é preciso mais de 55 onças de prata para comprar uma onça de ouro, o metal amarelo é tradicionalmente caro e a prata é barata.

A platina também possui uma relação de longo prazo com o ouro. A platina é um metal precioso mais raro, tem um custo de produção maior do que o ouro e tem mais aplicações industriais em uma base por onça produzida. É por isso que o apelido de platina tem sido frequentemente " ouro rico . "Quando a platina se dedica a um enorme prémio ao ouro de mais de US $ 200 por onça, o ouro é historicamente barato quando comparado à platina.Quando a platina se troca com um desconto para o metal amarelo, o ouro é tradicionalmente caro usando a comparação.

O uso de spreads inter-commodities é uma ferramenta para entender o valor do ouro em seu preço atual e pode oferecer pistas significativas como a ação futura do preço porque as relações de preços a longo prazo tendem a reverter para níveis médios após períodos de divergência.

Oferta e Demanda

Análise fundamental é o estudo da oferta e demanda de uma commodity. Quando se trata do mercado do ouro, o metal raramente é consumido, é apenas na posse de uma pessoa por toda a vida. Quando vejo os fundamentos do ouro, examino a produção anual atual que tende a ser cerca de 2, 800 toneladas. Eu também olho para o comportamento de compra e venda de governos que possuem o metal precioso como parte de suas reservas em moeda estrangeira. O Fundo Monetário Internacional publica relatórios trimestrais sobre mudanças nas explorações de ouro do setor oficial. Outras organizações, como o World Gold Council, também oferecem análise sobre o governo comprando e vendendo ouro. Um programa significativo de compra ou venda de um governo pode influenciar o preço do ouro. Portanto, é importante observar esses desenvolvimentos no mercado.

Cada ano, é uma demanda global de investimento ou acúmulo e desqualificação do ouro, que é o principal fator na direção do preço do metal. As métricas de observação, como o interesse aberto nos contratos de futuros e o relatório semanal da CFTC de Compromisso de Comerciantes, flui para dentro e fora dos produtos ETF e ETN baseados em ouro, e compilar outras informações sobre os fluxos de compra e venda de ouro fornecem pistas críticas que contribuem para o preço direção.

Inflação

Finalmente, o ouro tende a refletir as pressões inflacionárias em uma economia. Ao analisar o preço do ouro em dólares norte-americanos, as tendências de inflação de U. S. tendem a influenciar a direção do preço. No entanto, o ouro é negociado em muitas moedas diferentes, de modo que o ouro em euros é sensível às taxas de inflação européias, o ouro no iene, as taxas de inflação japonesas e em outros países ao redor do mundo, a direção do preço do ouro em uma moeda local é muitas vezes uma função de inflação tendências.

O ouro é muitas vezes a melhor arma para proteger contra a inflação e, como tal, tende a ser um excelente barómetro para essa condição econômica.

Compreender o caminho da menor resistência pelo preço do ouro não é uma tarefa fácil. No entanto, essas quatro pistas irão ajudá-lo quando se trata de um investidor melhor informado no mercado de ouro.