Avaliando sua tolerância ao risco em obrigações

Uma das etapas mais importantes para os investidores novatos é avaliar com precisão a sua tolerância ao risco. Tomar muito risco pode custar-lhe uma porção valiosa do seu ninho de ovos, enquanto não correr o risco suficiente pode fazer com que você perca a oportunidade de obter retornos de longo prazo mais elevados. Como resultado, os investidores devem se esforçar para alcançar a combinação ideal de risco e potencial de retorno em suas carteiras. A questão é, como você determina quanto de risco é apropriado?

Avaliando sua tolerância ao risco: seu horizonte de tempo

O tempo é o elemento mais importante da equação de risco. Enquanto certos investimentos experimentam altas flutuações de preços de curto prazo, essa volatilidade pode ser alisada ao longo do tempo. No mercado de títulos, dois exemplos excelentes são títulos de alto rendimento e mercados emergentes. Ambos estão no extremo superior do espectro de risco, mas ambos apresentaram retornos superiores a longo prazo.

Um investidor com um horizonte temporal de longo prazo (cinco a dez anos) está em condições de suportar flutuações de curto prazo em troca desse potencial de retorno de longo prazo. Por outro lado, alguém que precisa do dinheiro em breve e só pode aguentar por um ano ou dois precisa utilizar investimentos de menor risco. O motivo? Se você for investido durante o tempo em que um investimento de alto risco experimenta uma desaceleração, você simplesmente não tem tempo para compensar a perda.

Por esta razão, os investidores devem evitar ter mais do que um grau de risco muito modesto com o dinheiro que eles precisam para um propósito específico dentro dos próximos dois anos - digamos, um pagamento inicial em uma casa, um pagamento na faculdade, etc.

Com isso em mente, a regra básica é: quanto menor o horizonte de tempo, menos risco você deve tomar. Por outro lado, mais tempo significa uma maior latitude para se arriscar, especialmente se você tiver outras fontes de renda ou vários anos trabalhando ainda à sua frente.

Avaliando sua tolerância ao risco: quanto volatilidade você consegue?

Em alguns casos, mesmo os investidores que podem aguentar o longo prazo não têm a capacidade de assumir riscos simplesmente porque não gostam de ver o valor do investimento diminuir no curto prazo.

Se você acha que pode pertencer a esta categoria, os investimentos de alto risco provavelmente não são para você.

Uma maneira de avaliar se um investimento é apropriado para você é olhar para o histórico de preços, que está facilmente disponível em sites gratuitos, como Yahoo! Finança. Se você olhar para trás e ver um investimento sofreu decréscimos acentuados de vez em quando, pense sobre o que você faria naquela situação. Se sua primeira reação fosse a venda, você provavelmente tem uma baixa tolerância ao risco.

Um exemplo extremo é o desempenho de títulos de alto rendimento durante a crise financeira de 2008.Nos primeiros onze meses desse ano, a maioria dos fundos de alto rendimento perdeu entre 25% e 35% do seu valor. Você poderia ter resistido a tal movimento? Caso contrário, há uma boa chance de ter vendido o seu fundo de obrigações de alto rendimento quando estava para baixo e bloqueado a perda - o que significa que você não teria podido beneficiar da recuperação subsequente nos anos que se seguiram.

De um modo geral, no entanto, os investidores devem ter o máximo de risco, conforme apropriado para a situação. Embora ninguém goste de ver o valor de sua queda de investimento - mesmo no curto prazo - assumir riscos geralmente leva a maiores retornos a longo prazo.

Isto é especialmente importante para ter em mente para os jovens, que têm tempo ao seu lado.

Disclaimer : As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. Sempre consulte um consultor de investimentos e profissionais de impostos antes de investir.