Goodwill & Encargos de amortização na demonstração de resultados

Valor de fundo e outros encargos de amortização de ativos intangíveis

Você já aprendeu o que foi a boa vontade em Investir Lição 3 - Como analisar um balanço patrimonial. Um lembrete rápido no caso de você esquecer: o goodwill mostra o preço em excesso dos ativos que uma empresa paga quando adquire outro negócio. Se aquela sentença o assustou, acalme-se e deixe-me explicar. Diga que sua oficina de pizza quer comprar uma barraca de pizza de um competidor.

Qualquer coisa que você paga em excesso pelo valor atual dos ativos, como imóveis, equipamentos de alimentos, eletrodomésticos, mesas, cadeiras ou outros bens, é colocada em seu balanço como boa vontade. Por mais de cem anos, os proprietários de pequenas empresas freqüentemente se referem à boa vontade como "céu azul".

No passado, as empresas eram obrigadas a cobrar uma parte do ágio na demonstração do resultado, reduzindo os ganhos reportados. A teoria fez sentido na superfície: se você comprou algum ativo, teve que depreciá-lo, então, por que, então, você não precisaria fazer o mesmo quando comprou uma empresa inteira?

Para todos os efeitos, essas taxas de ágio foram ignoradas pelo investidor porque, ao contrário de comprar ativos que eram necessários para operar, a aquisição de um concorrente ou fusão provavelmente aumentou seus lucros se feito com sabedoria. As taxas de boa vontade estavam levando os gerentes a reportar menores ganhos, o que era contra o objetivo contábil de fornecer uma imagem precisa da realidade econômica.

Alterações nas Regras de Contabilidade para Goodwill

Em junho de 2001, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB), as pessoas que fazem regras contábeis nos Estados Unidos, determinando GAAP, alteraram as diretrizes, deixando de exigir que as empresas adotem esses ágios e amortização cobranças. Em vez disso, a empresa era obrigada a determinar periodicamente, por meio de análise de fluxo de caixa e outros meios, se a boa vontade estava prejudicada.

Em termos práticos, isso significava que a boa vontade ficaria no balanço para sempre, a menos que algo acontecesse ao negócio adquirido, o que fez com que a administração percebesse que eles pagavam em excesso. No caso de pagarem demais, eles registrariam uma despesa de ágio na demonstração do resultado, fazendo com que os lucros reportados caíssem. O "activo" do ágio poderia então ser removido do balanço patrimonial.

A única exceção a esta nova política de ágio era ativos intangíveis que não possuem vidas indeterminadas, como patentes. Estes deverão continuar a ser amortizados como uma despesa porque, quando a patente expirar, é efetivamente inútil por isso seria enganoso listá-lo no balanço como um ativo. Em termos simples, se a barraca de pizza que você comprou tivesse um acordo de licenciamento com uma equipe de esportes local que acabou em cinco anos, você teria que continuar cobrando esse fato na demonstração do resultado até chegar em US $ 0 no final dos cinco anos.

A coisa mais importante para você saber quando você olha o goodwill é que é uma cobrança não monetária. Isso significa que, se uma empresa tiver uma despesa de boa vontade de US $ 10 milhões, nem um centavo está saindo da sede na maioria dos casos porque representa apenas uma perda que tenha ocorrido .

Se a barraca de pizza que você comprou tenha falido três anos depois de o prédio gravar no chão, você gravaria uma carga de boa vontade e seus lucros serão mais baixos. O dinheiro que você gastou no prédio foi pago três anos antes, quando você comprou o local, e não quando a taxa de juros atingiu a demonstração do resultado.

Esta página faz parte do Investing Lesson 4 - How to Read a Income Statement. Para voltar ao início, veja o Índice.