Um Guia de Investimento no Oriente Médio

O Oriente Médio tornou-se um destino de investimento popular, tendo em conta os seus amplos recursos energéticos e a crescente população. Enquanto muitos países da região dependem do petróleo bruto para sustentar seu crescimento, alguns governos voltados para o futuro passaram seus excedentes orçamentários historicamente grandes em obras públicas e outros projetos destinados a estimular suas economias domésticas. Outros promulgaram mudanças que poderiam incentivar o investimento e o crescimento nos próximos anos.

Neste artigo, analisaremos de perto a economia do Oriente Médio e a forma como os investidores podem ganhar exposição usando ETFs, ADRs e ações estrangeiras.

Investir amplamente no Oriente Médio

A melhor maneira de obter ampla exposição ao Oriente Médio é através da compra de fundos negociados em bolsa ("ETFs") visando a região como um todo. Por exemplo, o Fundo de Dividendos da WisdomTree Oriente Médio (GULF) oferece ampla exposição a países como Emirados Árabes Unidos (24%), Qatar (24%) e Kuwait (21%) em setores como financeiros (60%), telecomunicações (24%) e industriais (9%). Com um índice de despesa de 0,88% e uma classificação forte da Morningstar, o ETF oferece uma ótima maneira para que os investidores ganhem exposição à região, embora sua liquidez limitada e US $ 20 milhões em ativos possam ser uma preocupação para alguns investidores.

Vetores do mercado O ETF do Índice dos Estados do Golfo (MES) é outra opção para os investidores, com exposição a muitos dos mesmos países e setores, embora tenha um rácio de despesa de 1%.

Enquanto isso, outros ETFs como o SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) oferecem uma exposição mais limitada à região, com mais de 75% de exposição na África do Sul. Mas, no final, esses ETFs fornecem aos investidores uma maneira fácil de se diversificar em ações do Oriente Médio sem comprar ETFs de país individual ou American Depositary Receipts ("ADRs") na região.

Investir em ETFs individuais

Os investidores que procuram uma exposição mais direta aos mercados do Oriente Médio podem investir diretamente em certos países. Embora investir em países individuais pode envolver mais riscos de menor diversificação, ele permite que os investidores escolham selectivamente oportunidades específicas ao invés de investir em vários países em toda a região. Outros que procuram uma exposição ainda mais específica a empresas individuais em países individuais também podem considerar comprar ADRs, o que permite que empresas estrangeiras listem as bolsas de valores da U. S.

Alguns países populares incluem:

• Egito - O Egito é uma das economias maiores e mais desenvolvidas da região do Oriente Médio, com um produto interno bruto ("PIB") de US $ 272 bilhões em 2013. Com um Razão de despesa de 0,98%, o ETF do Índice de Vetores de Mercado (EGPT) representa a maneira mais fácil de obter exposição à economia do país nos Estados Unidos.
• Israel - Israel é considerado um dos países mais avançados do Oriente Médio no desenvolvimento econômico e industrial. Com 63 ações em seu portfólio, o iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) representa a maneira mais fácil para os investidores obterem exposição ao país, embora sejam mais de 20% ponderados na Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Turquia - A Turquia é uma das economias mais promissoras do mundo, com crescimento de 4,1% do PIB em 2013, servindo como intermediário chave entre a Europa e a Ásia. Com um índice de despesa de 0,63% e US $ 350 milhões sob gestão, o iShares MSCI Turkey Index Fund (TUR) continua a ser a opção mais popular para os investidores que buscam a exposição ao país.

Riscos Importantes e Outras Considerações

O Oriente Médio envolve inerentemente mais riscos do que os mercados desenvolvidos, com conflitos de terrorismo e petróleo que foram problemas tradicionais na região.

A chamada "Primavera árabe" resultou no derrube da liderança do Egito, o que levou a uma economia paralisada e algumas perdas para os investidores da região. Muitos países também contam com petróleo bruto para complementar a renda do estado, o que significa que as flutuações desses preços resultantes de novas descobertas ou tecnologias podem afetar significativamente o crescimento econômico.

Os riscos desses eventos podem ser atenuados pela diversificação em uma variedade de países diferentes na região usando ETFs, como os mencionados acima, mas os investidores também devem ter certeza de incluir estoques do Oriente Médio apenas como parte de seu portfólio global.