Como e quando reequilibrar uma carteira de fundos mútuos

O reequilíbrio de uma carteira de investimentos de fundos mútuos é a melhor forma de "comprar baixo e vender alto". "Mas o que significa reequilibrar um portfólio? Quantas vezes o reequilíbrio é necessário e quais são as melhores estratégias e tempos para fazê-lo?

Veja o que saber sobre o reequilíbrio com fundos mútuos.

A Carteira do Fundo Mútuo: Definição de Rebalance

Quando você finalmente termina de construir seu portfólio de fundos mútuos, você ainda precisará fazer alguma manutenção periodicamente, mesmo se você for um investidor de compra e detenção.

O reequilíbrio de um portfólio de fundos de investimento é simplesmente o ato de devolver as alocações de investimentos atuais de volta às alocações de investimento originais. Portanto, o reequilíbrio exigirá a compra e / ou venda de ações de alguns ou todos seus fundos mútuos para trazer as porcentagens de alocação de volta para o saldo . Em diferentes palavras, o reequilíbrio é um aspecto de manutenção importante da construção de um portfólio de fundos de investimento, assim como uma mudança de óleo ou ajuste para a manutenção contínua do seu carro.

A idéia de reequilíbrio é bastante simples, mas o tempo e a frequência do reequilíbrio podem adicionar alguma estratégia ao processo. Na verdade, muitos investidores tornam o reequilíbrio mais complexo do que precisa ser. Os planejadores financeiros e os gerentes de dinheiro muitas vezes argumentam sobre a frequência com que um investidor deve reequilibrar. Deve ser mensal, trimestral, anual ou algo diferente? Antes de responder esta questão, consideremos os conceitos básicos de reequilíbrio.

Atribuição de ativos - Um ato de equilíbrio

Antes de pensar em reequilibrar, você pode querer rever balanceamento . O saldo de uma carteira de investimentos consiste na alocação de ativos e nos tipos de investimento subjacentes. Por exemplo, um investidor pode começar com uma alocação de ativos de 80% de ações e 20% de títulos.

Nessa alocação, o investidor pode ter 5 fundos de investimento - 4 fundos de ações em 20% cada um e um fundo de títulos em 20%. Essa alocação ou saldo de ativos é aquela que se baseia no objetivo de investimento e tolerância ao risco do investidor (por exemplo, motivo de investir, prazo para investir).

Por que você deve equilibrar seu Porftolio?

A razão pela qual os investidores reequilibram suas carteiras em primeiro lugar é importante para entender. Muitas vezes, determinados fundos de investimento ou tipos de fundos mútuos irão melhor do que outros durante um determinado período de tempo. Por exemplo, ao longo de um ano, seus fundos de ações poderiam ser extremamente bons, mas seus fundos de títulos poderiam ter um desempenho fraco. Se sua dotação original fosse de 80% de ações e 20% de títulos, sua alocação de fim de ano poderá agora ser de 90% de ações e 10% de títulos. Isso pode expô-lo ao risco indesejado. Por outro lado, se as ações fecharem e os títulos estão bem, o próximo ano você pode estar tomando um nível de risco menor e pode perder os ganhos no mercado de ações.

Como e quando: Melhor momento para reequilibrar fundos mútuos

Para reequilibrar, você simplesmente faz as negociações apropriadas para retornar seus fundos mútuos de volta às alocações de destino. Por exemplo, ao retornar ao nosso exemplo de 5 portfólio de fundos, você compraria e venderia ações dos fundos apropriados para retornar à alocação original de 20% para cada fundo.

Naturalmente, você venderá as ações dos fundos que melhoraram durante o ano para trazê-los de volta para 20% e comprar ações dos fundos que fizeram mal para que você possa trazê-los de volta para 20%. Você já vendeu com sucesso os vencedores e comprou os perdedores - uma sólida estratégia de investimento.

Mas com que frequência um investidor deve reequilibrar seu portfólio? É raro que os grandes balanços nos mercados financeiros fará com que sua carteira de fundos mútuos altere drasticamente suas porcentagens de alocação originais. Se você alocar 20% para um fundo em particular, não é freqüente que ele gire mais de 3 ou 4 pontos percentuais além dessa alocação dentro de um determinado ano. Além disso, pode haver custos de negociação associados à compra e venda de fundos. Portanto, o reequilíbrio muitas vezes pode diminuir os potenciais efeitos positivos de fazê-lo.

Uma vez por ano é uma freqüência suficiente para reequilibrar seu portfólio de fundos mútuos. Muitas pessoas fazem isso no final do ano quando outras estratégias de final de ano, como a colheita de perda de impostos, são sábias de considerar. Você também pode escolher uma data memorável, como um aniversário ou um aniversário. Além disso, antes de reequilibrar, certifique-se de que suas perspectivas financeiras e objetivos de investimento não tenham mudado de forma a que você precise alterar sua alocação de ativos.