Como escolher os melhores fundos de títulos

Existem vários tipos diferentes de fundos de investimento de títulos no mercado. Mas quais são os melhores fundos de títulos para seus objetivos de investimento?

Você está procurando renda? Ou você é um investidor de longo prazo que procura construir um portfólio diversificado? Você manterá seus fundos de títulos em um IRA, uma conta de corretagem 401 (k) ou regular? Quanto tempo você precisa investir? Estas são algumas das questões básicas a serem respondidas antes de escolher os melhores fundos de títulos para seus objetivos de investimento.

Escolhendo os melhores fundos de obrigações para fins de renda

As obrigações são categorizadas como títulos de renda fixa; Portanto, o rendimento é um objetivo comum para a compra de fundos mútuos de títulos. O rendimento é outro termo para pagamentos de juros. Por exemplo, uma caução individual pagará juros, chamado cupom , ao detentor de obrigações (investidor) a uma taxa indicada por um período de tempo determinado (termo). Se mantido até o vencimento, e o emissor de obrigações não for inadimplente, o detentor de obrigações receberá todos os pagamentos de juros e 100% de seu principal no final do prazo.

Mas, no caso dos fundos mútuos de obrigações, o fundo mútuo irá deter dezenas ou centenas de títulos e passará pagamentos de juros, menos despesas de fundo, aos investidores de fundos mútuos.

Ao procurar os melhores fundos de obrigações para a renda, você vai querer olhar para o Rendimento da SEC de 30 dias, que se refere a um cálculo de rendimento baseado no período de 30 dias que termina no último dia do anterior. mês.

O valor do rendimento reflecte os dividendos e os juros vencidos durante o período, após a dedução das despesas do fundo.

O rendimento da SEC é um rendimento aproximado que um investidor receberia em um ano, assumindo que cada título da carteira é mantido até o vencimento. Mas tenha em mente que as participações de fundos de títulos (títulos de títulos subjacentes) não são mantidas até o vencimento e os fundos de títulos não "amadurecem". No entanto, o rendimento da SEC de 30 dias ainda fornece informações úteis aos investidores porque ajuda a estimar o rendimento, expresso em percentagem, necessário para fins de planejamento.

Os fundos de obrigações também relatam o Rendimento de Doze meses, ou TTM, mas esse rendimento reflete o passado e pode não ser o mesmo no próximo ano.

Na última década, os rendimentos dos fundos de títulos têm sido historicamente baixos, o que levou a um maior interesse em fundos de títulos de alto rendimento. Também conhecidos como fundos de lixo indesejável, os fundos de obrigações de alto rendimento possuem maior risco de mercado e os investidores devem ter cautela ao investir nesses títulos.

Investir em fundos de obrigações para diversificação

Outro propósito comum para investir em fundos de títulos é a diversificação. Os preços dos títulos se movem na direção oposta como taxas de juros. Então, quando o Conselho da Reserva Federal sinalizar que irá baixar sua taxa de juros cobrada aos bancos, os preços dos títulos geralmente aumentam.E o Fed geralmente diminui as taxas quando a economia é fraca.

Portanto, os fundos mútuos de títulos podem funcionar bem quando a economia e o mercado de ações não são. Por esse motivo, muitos investidores gostam de incluir fundos de títulos em suas carteiras para proporcionar mais equilíbrio e estabilidade quando seus fundos de investimento em ações podem estar caindo no preço.

Os melhores fundos de títulos para diversificação são os fundos do mercado obrigacionista total, como o Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), que busca replicar os retornos do índice de títulos agregados da Barclay, um índice de títulos amplo cobrindo a maioria dos títulos negociados nos EUA e alguns títulos estrangeiros negociados nos EUA.

A maioria dos investidores que buscam a diversificação não busca fundos de títulos com os maiores rendimentos; Em vez disso, eles buscarão fundos como o VBMFX que cobrem todos os tipos de títulos a baixo custo ou, pelo menos, recursos com taxas de despesas abaixo da média.

Escolhendo a conta de investimento certa para seus fundos de obrigações

Uma vez que os fundos de investimento de títulos são títulos de renda, você quer fazer o melhor para limitar os impostos sobre essa renda. Por exemplo, se você tiver a opção, geralmente é melhor manter os fundos obrigacionistas em uma conta com vantagem fiscal, como uma Conta de aposentadoria individual (IRA) ou uma 401 (k). A receita de juros e os ganhos de capital não são tributados enquanto você detém os fundos nessas contas. Em vez disso, o imposto é "diferido" até você fazer retiradas. Portanto, os fundos de obrigações beneficiarão mais com os juros compostos, e assim crescerão mais rapidamente, em uma conta diferida de imposto.

Se você quer ou precisa manter fundos de títulos em uma conta de corretagem tributável, você pode considerar investir em fundos de títulos municipais. Embora os rendimentos dos fundos de títulos municipais sejam geralmente inferiores aos dos fundos de obrigações tributáveis, os juros das obrigações municipais estão isentos de impostos ao nível do imposto de renda federal.

E se os títulos municipais são do estado onde você mora, o imposto sobre o rendimento, se aplicável, também pode ser gratuito no nível estadual. Você pode procurar fundos de títulos municipais que compram apenas títulos municipais dentro do seu estado. Por exemplo, se você mora em Nova York, você poderia procurar fundos de títulos municipais de Nova York, como Vanguard New York Tax-Exemused Fund (VNYTX).

Corresponde aos seus fundos de obrigações com o seu objetivo de investimento

Já cobrimos o investimento em fundos de obrigações para a receita e o investimento em fundos de títulos para diversificação. Mas você também precisa ter certeza de que seu objetivo de investimento, especificamente seu horizonte temporal, corresponde ao melhor tipo de fundo de títulos.

Por exemplo, se você está procurando o melhor fundo de títulos que pode ganhar juros acima de um CD ou conta de poupança em um banco, e há uma chance de você precisar retirar algum ou todo seu dinheiro dentro de um a dois anos, um fundo de obrigações de curto prazo ou um fundo de obrigações ultra-curto prazo poderia ser uma escolha inteligente.

Se o seu período de detenção for superior a três anos, você pode investir em quase qualquer tipo de fundo de obrigações que atenda seus outros objetivos, como renda ou diversificação.

Ao combinar fundos de obrigações com seu objetivo de investimento, lembre-se de que os fundos de títulos podem diminuir em valor.Em alguns casos, pode ser aconselhável não usar fundos de títulos. Por exemplo, se você acha que precisará retirar dinheiro em menos de um ano, os fundos de títulos (ou quaisquer fundos mútuos para esse assunto) não são uma escolha sábia.