Se eu tiver uma pensão, devo colocar menos em títulos?

Ao gerenciar contas de aposentadoria, uma decisão crítica que você deve fazer é a parcela de seus investimentos para colocar em ações e qual a parcela a colocar em títulos. Historicamente, ao longo de períodos de tempo mais longos, os estoques tiveram maiores retornos que os títulos, mas com muita volatilidade. As obrigações são mais previsíveis, mas podem gerar rendimentos mais baixos.

Quando você tem uma pensão, você tem uma fonte de renda previsível e estável.

Alguns consultores financeiros sugerem que uma pensão atende o papel dos títulos em sua carteira, e, se você tiver uma pensão maior, você pode ser mais agressivo com seus investimentos e alocar mais para ações.

Eu digo, isso depende muito mais do que isso. Sua alocação para títulos deve depender de sua necessidade de receita adicional de seus investimentos, não em se você tem uma pensão ou não.

Como alocar com base em suas necessidades de renda

Vamos dar uma olhada em dois aposentados, que cada um precisa de cerca de US $ 60 000 por ano para viver confortavelmente na aposentadoria.

Aposentado 1 - Pensão elevada

O aposentado 1 tem US $ 250.000 no seu plano 401 (k) e espera ter as seguintes fontes de renda aposentadas:

• $ 45 000 por ano de uma pensão
• $ 20 000 por ano da Segurança Social

Com US $ 65.000 de renda garantida por ano, o aposentado 1 tem suas despesas esperadas na aposentadoria cobertas. Este aposentado não precisa dos US $ 250.000 no plano 401 (k) para despesas de vida na aposentadoria.

Sua decisão sobre quanto alocar para títulos deve basear-se em expectativas sobre taxas de retorno e nível de conforto com risco.

O aposentado 1 poderia jogar com segurança, pois não tem necessidade de disparar para maiores retornos. Ou, se o Aposentado 1 entende os altos e baixos naturais do mercado de ações, eles poderiam alocar 100% de seus 401 (k) para ações e apenas retirar fundos após anos com bom desempenho.

Simplesmente porque eles têm uma pensão, não é uma decisão automática de alocar menos em títulos. É uma questão de circunstâncias e preferências pessoais. O próximo aposentado está em uma situação ligeiramente diferente.

Aposentado 2 - Pensão inferior

Aposentado 2 também tem US $ 250.000 em seu plano 401 (k), e espera ter as seguintes fontes de renda aposentadas:

• $ 25 000 por ano a partir de uma pensão
• $ 25 000 por ano da Segurança Social

Com US $ 50 000 de renda garantida, o aposentado 2 precisará retirar US $ 10 000 por ano de suas economias para ter os US $ 60 000 por ano necessários em aposentadoria. US $ 10 000 divididos em um tamanho de $ 250,000 são igual a 4%. Se os investimentos estiverem estruturados adequadamente, é possível retirar 4% ao ano.

Para conseguir isso, o aposentado 2 quer seguir um conjunto disciplinado de regras de taxa de retirada, o que significa não alocar mais de 70% para ações e não menos de 50%.Isso deixa entre 30% e 50% alocados para títulos. O aposentado 2 tem uma pensão, mas a decisão sobre quanto alocar para títulos é determinada pelo trabalho que o dinheiro precisa realizar - não por se existe, ou não é uma pensão.

Como o aposentado 2 precisa confiar na renda do 401 (k), eles não têm tanta liberdade em como alocar os investimentos como aposentado 1 faz.

Aposentado 1 não poderia ganhar nada e ainda estar bem. O aposentado 2 precisa dos US $ 250.000 para trabalhar para eles e ganhar um retorno decente, mas, ao mesmo tempo, eles não podem correr muito risco e perder dinheiro.

Ambos os aposentados têm um plano, e o plano ajuda a mostrar o intervalo de opções de alocação que se encaixam em suas circunstâncias. A maioria dos aposentados deve decidir como alocar seus investimentos primeiro fazendo um plano de renda de aposentadoria que mostra o trabalho futuro que o dinheiro precisará realizar.

Vamos cavar um pouco mais sobre como o Aposentado 2 poderia alocar uma parcela de seus $ 250,000 para títulos.

Como a alocação de obrigações poderia funcionar

O aposentado 2 poderia investir uma parcela de seu dinheiro de aposentadoria em títulos comprando uma série de títulos onde um valor específico amadurece a cada ano. Isso é chamado de escada de ligação. Como eles precisam retirar US $ 10.000 por ano, faria sentido comprar US $ 10.000 de títulos com vencimento anual para os primeiros dez anos de aposentadoria.

Isso resultaria em cerca de US $ 100.000 atribuídos a títulos, que é 40% de uma conta de US $ 250.000. Todos os anos, à medida que os $ 10 000 amadureçam, seria retirado e gasto. Esse processo de correspondência de investimentos até o ponto em que eles precisam ser usados ​​às vezes é chamado de segmentação de tempo.

Os restantes US $ 150 000 seriam totalmente alocados aos fundos do índice de ações. A volatilidade a curto prazo não importaria, pois os títulos estarão lá para cobrir as necessidades atuais de retirada. Assim, há muito tempo para aguardar todos os anos baixos no mercado de ações. Supondo que as ações avaliem pelo menos 7% ao ano ao longo dos próximos dez anos, elas cresceriam bastante que, ao longo do caminho, o aposentado 2 venderia ações e compraria mais títulos para reabastecer aqueles que amadureciam e gastaram.

Por exemplo, vamos assumir que um ano depois, a parcela de US $ 150.000 destinada aos estoques aumentou 7% e, portanto, vale US $ 160.500. O aposentado 1 venderia US $ 10.000 e usá-lo para comprar um vínculo que amadurece em dez anos. Enquanto isso, assumindo que o aposentado 1 está aposentado, ele / ela gastaria US $ 10 000 do vínculo que venceria no ano atual. Desta forma, o Aposentado 1 criaria uma pseudo "pensão de dez anos", onde as necessidades de retirada foram continuamente cobertas pelos dez anos seguintes.

Conclusão? Depende de

Ter uma pensão definitivamente traz segurança adicional aos seus anos de aposentadoria. Mas não significa automaticamente que você deve alterar a forma como você aloca suas outras contas de investimento. Sua alocação de investimento deve ser conduzida pelo seu plano financeiro e pelo uso projetado de seus fundos.