Princípios básicos: por que você deve investir em títulos?

Durante anos, os investidores foram informados de que os estoques eram o melhor veículo para economias de longo prazo, e esse sentimento persiste hoje, mesmo na sequência de dois acidentes de mercado até o momento no milênio. Mas aqueles que minimizam o papel dos títulos podem estar perdendo oportunidades significativas. Na verdade, os títulos são tão importantes hoje como sempre. Aqui está uma breve visão geral de quatro razões importantes para considerar uma alocação de títulos:

Renda

Embora muitos investimentos ofereçam alguma forma de renda, os títulos tendem a oferecer os fluxos de renda mais confiáveis ​​e confiáveis. Mesmo nos momentos em que as taxas prevalecentes são baixas, ainda existem muitas opções (como títulos de alto rendimento ou dívida de mercados emergentes) que os investidores podem usar para construir uma carteira que atenda suas necessidades de renda. Mais importante, uma carteira de títulos diversificada pode fornecer rendimentos decentes com menor nível de volatilidade do que as ações e com maior renda que os fundos do mercado monetário ou os instrumentos do banco. As obrigações são, portanto, uma opção popular para aqueles que precisam viver fora de sua renda de investimento.

Diversificação

Quase todos os investidores ouviram a frase "não coloque seus ovos em uma cesta. "Pode ser um clichê, mas é uma sabedoria testada no tempo, no entanto. Ao longo do tempo, uma maior diversificação pode proporcionar aos investidores melhores retornos ajustados ao risco (ou seja, o montante do retorno em relação à quantidade de risco) do que as carteiras com foco mais restrito.

Mais importante, os títulos podem ajudar a reduzir a volatilidade - e preservar o capital - para os investidores em ações durante os momentos em que o mercado de ações está caindo.

Proteção do Principal

Os investimentos de renda fixa são muito úteis para pessoas que se aproximam do ponto em que precisarão usar o dinheiro que investiram - por exemplo, um investidor dentro de cinco anos de aposentadoria ou alguém que precisa tocar no fundo da faculdade de seus filhos para pagar a escola.

Embora os estoques possam sofrer uma enorme volatilidade em um curto período - como o crash de 2001-2002 ou a crise financeira de 2008 -, uma carteira de títulos diversificados é muito menos propensos a sofrer grandes perdas em um curto período. Como resultado, os investidores muitas vezes aumentam sua alocação para renda fixa e diminuem sua alocação para as ações, à medida que se aproximam de seu objetivo.

Vantagens fiscais potenciais

Certos tipos de títulos também podem ser úteis para aqueles que precisam reduzir seus encargos fiscais. Embora a renda dos instrumentos do banco, a maioria dos fundos do mercado monetário e as ações sejam tributáveis, a menos que sejam detidas em uma conta diferida, os juros sobre obrigações municipais são isentos de impostos a nível federal e, para os investidores que possuem uma obrigação municipal emitida pelo estado em que residem, também no nível estadual. Além disso, a renda do U. S. Treasuries é isenta de impostos nos níveis estadual e local.Embora nem sempre seja sábio investir em títulos com benefícios tributários, especialmente para investidores em cadeias de imposto mais baixas, o universo de renda fixa oferece uma série de veículos que os investidores podem usar para minimizar sua carga tributária.

A linha inferior

Os títulos não fazem conversas interessantes nos jantares e não recebem cobertura proporcional na imprensa financeira em relação às ações.

Ainda assim, os títulos podem servir uma ampla gama de usos para investidores de todas as listras.

Disclaimer : As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. Fale com um consultor financeiro e profissional fiscal antes de investir.