Investindo dinheiro mantido em confiança

Quero falar um pouco sobre o investimento de dinheiro em confiança. Você já aprendeu sobre fundos fiduciários em O que é um fundo fiduciário? , além de passar por muitos dos benefícios e desvantagens do uso de fideicomisso para oferecer investimentos a seus herdeiros nos muitos artigos encontrados em O Novo Guia do Investidor para Fundos Fiduciários . Agora, vamos entrar em como o dinheiro dentro da confiança é realmente posto em prática.

Qual tipo de ativos podem ser usados ​​ao investir dinheiro mantido em confiança?

A menos que o instrumento de confiança - o documento que rege o comportamento da confiança - especificamente permite ou proíbe determinados investimentos, como regra geral, o capital de um fundo fiduciário pode ser investido em qualquer ativo que seja consistente com o dever fiduciário do banco O departamento de confiança ou outro administrador fiduciário deve ao beneficiário ou aos beneficiários do trust.

Em muitas situações, a confiança consiste originalmente em ativos acumulados pelo concedente / liquidação no caso de fundos fiduciários entre vivos ou, se ele faleceu, sua propriedade no caso fundos fiduciários testamentários. Por exemplo, quando o cantor, compositor, produtor e artista Michael Jackson morreu, muitos de seus direitos de publicação, direitos autorais, direitos de canção e outra propriedade intelectual foram colocados em confiança para seus filhos e familiares. A renda passiva criada pelos ativos nesses trusts deve permitir que seus filhos permaneçam financeiramente independentes pelo resto de suas vidas. Os agricultores ricos, às vezes, deixam as terras cultivadas em confiança para as crianças que são jovens demais para operá-la, o administrador contratando fazendeiros inquilinos para cuidar da terra e compartilhar as vendas de colheitas, com as crianças se apoderando de atingir uma certa idade. Em alguns casos, investidores ou executivos que acumularam uma grande posição em ações de blue chip transferirão algumas das ações para um fideicomisso para membros da família, permitindo-lhes viver a renda do dividendo.

Em outros casos, todo o ativo mundano deixado em uma propriedade é vendido diretamente ou colocado em leilão para que os recursos possam ser investidos em uma carteira diversificada de ações, títulos e / ou imobiliário. Não é mesmo particularmente incomum controlar o interesse em um negócio operacional privado, como uma fábrica, a ser confiado no caso de empreendedores que desejam garantir que seus cônjuges ou filhos órfãos, que não estão envolvidos na empresa, são capaz de viver os frutos do seu trabalho sem nunca pedir empréstimos contra as suas ações, caso em que uma confiança devastadora é particularmente útil.

Se você estiver configurando um fundo fiduciário, os critérios de investimento que você vai estabelecer para a riqueza que você está regalando dependerão de vários fatores.Por exemplo:

• Você planeja que a confiança mantenha todos os seus dividendos, juros e renda por muitos anos, talvez até décadas? Isso é comum quando uma criança é menor e você não quer que os pagamentos comecem até mais tarde na vida. Se for esse o caso, você vai querer investir o dinheiro em confiança de uma maneira que minimiza os impostos porque os fundos fiduciários têm o que são conhecidos como taxas de imposto compactadas. Ou seja, não demora muito para alcançar o suporte fiscal marginal superior. Isso pode incluir a priorização da propriedade de ações que não pagam dividendos ou títulos municipais isentos de impostos.
• Você planeja maximizar as distribuições da maneira mais eficiente em termos fiscais? Se o destinatário estiver em uma faixa de imposto menor, pode ser aconselhável priorizar a propriedade de ações de dividendos de alto rendimento, já que o beneficiário pode estar isento de impostos de dividendos inteiramente dependendo da renda familiar, graças a mudanças recentes no código tributário.
• Deseja manter o controle de um bem operacional específico ou de uma participação na família, como o empreendimento de fabricação ou fabricação acima mencionado? Em um caso como este, você poderia ter o administrador da contratação de administradores para gerir o ativo e, em seguida, instruir o administrador para agilizar qualquer receita em dinheiro em letras do Tesouro. Eu vi uma situação como essa uma vez. Um empresário de meia-idade teve um caso com um jovem empregado. Um filho amoroso resultou. O pai morreu enquanto a criança ainda era menor. Ele transferiu seus ativos para um fundo fiduciário e pagou o departamento de confiança do banco local para vigiar seus negócios até o aniversário de 18 anos da filha, dizendo-lhes que acumulassem dinheiro, entretanto, de quaisquer dividendos produzidos pela empresa. No momento em que a filha tinha 18 anos, ela poderia instruir os curadores para vender o negócio, adicionando o dinheiro que eles estavam acumulando para ela, e se afastar com o dinheiro, ou tomar posse do negócio. Isso teve o efeito de garantir que o dinheiro permaneça nas mãos do filho, enquanto a mulher com quem ele teve um caso, a mãe da criança, nunca conseguiu acessar nenhuma das riquezas.

O processo real de investir dinheiro mantido em fidedignidade é direto

Se você estiver configurando um fundo fiduciário, o processo real de investir dinheiro em confiança não é tão difícil. Você precisará do instrumento de confiança e dos documentos comprovativos da criação da confiança. Além disso, em muitos casos, você precisará de um número de identificação fiscal que você recebeu do IRS para rastrear os registros de impostos da confiança, que é necessário arquivar todos os anos, como uma pessoa ou empresa. O administrador fiduciário, agindo em nome do fideicomisso, abre uma conta bancária ou de corretagem no nome do fideicomisso e usa a conta para adquirir imóveis. Dependendo dos detalhes da confiança, o administrador pode gerir o próprio dinheiro ou terceirizar o investimento do dinheiro na confiança para um profissional qualificado, como um conselheiro de investimento registrado.

Os fideicultores menores provavelmente irão manter coisas como fundos indexados ou outros fundos mútuos, enquanto grandes fideicomissários provavelmente serão contas gerenciadas individualmente que investem diretamente em títulos e não através de estruturas agrupadas com, talvez, a exceção de uma alocação ao privado fundos de investimento ou hedge funds.

Para uma confiança familiar, você poderia abrir uma conta de fundo fiduciário em uma empresa de corretagem, como Charles Schwab. Dependendo das restrições no instrumento de confiança e nos documentos, de outra forma pareceria uma conta de corretagem normal. Poderia comprar ações. Poderia comprar fundos mútuos. Poderia trocar ETFs. Poderia realizar REITs.

Você poderia abrir a conta fiduciária diretamente com uma empresa de fundos mútuos, como a Vanguard. A Vanguard cobra taxas efetivas de 1. 57% em uma confiança de US $ 500.000 investida em seus fundos indexados subjacentes e outros fundos de investimento mútuo. Isso é bastante razoável para o serviço, se você precisar de uma confiança de toque limitado que investe em ativos simples de baunilha.

Desde que seja permitido, você poderia mesmo sair, usar a conta corrente da confiança e escrever um cheque para adquirir um hotel ou prédio de apartamentos, certificando-se de que o título foi registrado para a própria confiança. Claro, seria mais sensato formar uma empresa de responsabilidade limitada para adquirir as propriedades do que ter a confiança própria das unidades de sócios da LLC, mas essa é uma discussão diferente para um dia diferente.

O ponto é, investir dinheiro em uma confiança não é muito diferente de investir qualquer outro tipo de dinheiro na medida em que você está falando sobre os problemas de alocação de ativos, tomando decisões sobre o timing do mercado, compras sistemáticas ou baseadas em avaliação aquisições, garantindo ampla diversificação e focando na eficiência tributária. A chave é garantir que você não corra contra as restrições que podem ser configuradas nos instrumentos de confiança.