É O investimento padrão do seu 401 (k) você está errado?

Os fundos mútuos de data-alvo estão entre as escolhas de investimento mais populares de hoje, e é fácil entender o porquê. O seu apelo é a sua simplicidade: percebendo que muitas pessoas não entendem como construir um portfólio com base na sua alocação ótima de ativos, eles fazem o trabalho para você.

Basta escolher um fundo que tenha o ano mais próximo da sua data de aposentadoria pretendida como parte de seu nome - por exemplo, se você espera se aposentar em 2030, você pode escolher o fundo Fidelity Freedom 2030 - e seus ativos serão investidos em O que a empresa do fundo pensa é a mistura ideal de ações e títulos para essa data de aposentadoria.

Ele irá mesmo alterar automaticamente esse mix ao longo do tempo, tornando-se mais conservadoramente investido enquanto você está perto da aposentadoria.

Em muitos casos, o plano 401 (k) da sua empresa terá um plano como sua opção de investimento padrão, o que significa que se você não fizer alterações, suas contribuições serão investidas nesse fundo. Mas os fundos de data-alvo não estão sem suas desvantagens.

Investidor Cuidado

Se você não for cuidadoso, o principal benefício dos fundos de data-alvo também pode ser um perigo, com sua reputação de "definir-e-esquecer" você acalmando você em um falso senso de confiança e complacência. Só porque um fundo tem o ano da sua aposentadoria pretendida em seu nome, não há garantia de que seja realmente adequado ao seu período de investimento e ao seu temperamento únicos - os dois fatores mais importantes na determinação da sua alocação ótima de ativos.

Durante a Grande Recessão de 2008, alguns investidores em fundos de data-alvo de 2010 perderam muito dinheiro quando o mercado caiu quase 40%.

Eles provavelmente esperavam que seus fundos fossem investidos de forma mais conservadora, já que um fundo de 2010 destinava-se a pessoas que pretendiam se aposentar em apenas dois anos.

Isso destacou uma chave de alerta para fundos de data-alvo. Pegue várias empresas que oferecem fundos da data alvo projetados com a mesma data de aposentadoria em mente e você encontrará diferentes projetos de alocação de ativos - às vezes muito diferentes.

Por exemplo, uma revisão dos fundos da data-alvo 2040 oferecidos pelas 10 maiores famílias de fundos de data-alvo por ativos sob gestão encontrou alocações de capital variando de 71 por cento até 95 por cento.

O melhor fundo para você

Se você já está investido em um fundo de data-alvo ou está apenas considerando um, demore alguns minutos para determinar sua alocação de ativos ideal usando uma ferramenta on-line gratuita, como o questionário do investidor da Vanguard.

Então, se você estiver limitado a uma família de fundos específica - como pode ser o caso, se você estiver investindo em um plano de trabalho 401 (k) - encontre o fundo de data-alvo que mais corresponde a essa alocação.Pode não ser aquele com o ano de sua aposentadoria pretendida em seu nome!

Por exemplo, digamos que você tem 35 anos e planeja se aposentar aos 70 anos - ou seja, em torno do ano 2052. Você pode assumir que você deve investir em um fundo de 2050 desde que essa data coincide mais com sua data prevista de aposentadoria de 2052. Se você só tiver acesso aos fundos da data-alvo da Vanguard, sua alocação de ativos do fundo 2050 tem uma alocação de ações / obrigações de 90% / 10%.

Mas isso pode ser uma alocação de ativos muito agressiva para você. Um questionário de investidor como o Vanguard pode sugerir uma alocação de ativos de 80% / 20% de ações / títulos, com base em suas respostas a perguntas sobre tolerância ao risco.

Para obter essa alocação de 80 por cento / 20 por cento, você precisaria escolher o fundo da Vanguard 2035. Por outro lado, se o seu plano de trabalho usa fundos americanos, seu fundo 2040 corresponde mais à sua alocação ótima de ativos.

Um fundo de data-alvo irá levá-lo no estágio de alocação de ativos correto, mas a combinação de ativos exatos variará de empresa para empresa, então você deve fazer a pesquisa e escolher o fundo que melhor se adequa às suas necessidades.

Marcando as taxas mais baixas

Se você é livre para escolher entre múltiplas famílias de fundos - talvez seu plano 401 (k) lhe dê acesso a uma janela de corretagem ou você está investindo através de uma IRA - vá um passo adiante. Encontre fundos de data-alvo de várias famílias de fundos que combinem com sua alocação ótima de ativos e, em seguida, procure o que possui o menor índice de despesas.

Entre os 1040 fundos, 2040 fundos, os índices de gastos variam de um valor baixo. 16 por cento até o final. 94 por cento.

Por cada $ 1 000 investido, isso se traduz em custos anuais de US $ 1. 60 a US $ 9. 40. Não surpreendentemente, uma comparação de como esses 10 fundos realizaram em 2016 mostrou aquele com o maior índice de despesas apresentando muito mais mal (um retorno de 5 por cento) do que aquele com o menor índice de despesas (retorno de 8,7 por cento ).

Escolha com cuidado

Os fundos de data-alvo definitivamente servem como uma finalidade útil na simplificação das decisões de alocação de ativos. No entanto, não deixe sua simplicidade acalmá-lo em um falso senso de confiança. Escolher um fundo apenas porque tem a data de sua aposentadoria pretendida como parte de seu nome não é suficiente. Aproveite o tempo para determinar a sua alocação ótima de ativos e, em seguida, escolha um fundo projetado de acordo.