Aprenda sobre a venda de ações do grupo de compra de ações do empregado

Um plano de compra de ações de funcionários (referido como ESPP) permite que você compre ações de ações da empresa a um preço abaixo do valor de mercado. Os termos de cada plano diferem, mas geralmente, você pode comprar ações por aproximadamente 10-15% de desconto.

Ao participar de forma consistente no seu ESPP através de deduções de folha de pagamento, você pode acumular uma quantia substancial de dinheiro ao longo dos seus anos de trabalho.

É fácil acumular riqueza dessa maneira, mas o que você faz quando estiver aposentado ou quando se aposenta?

Você gradualmente se parte desse estoque um pouco a cada ano, ou vende tudo de uma só vez? É aqui que fica complicado.

Há duas coisas a considerar ao vender ações ESPP: risco e impostos. Vamos falar primeiro sobre o risco, porque é mais importante do que os impostos.

risco de ações da empresa holding

A retenção de uma grande parte de sua riqueza em uma ação única é mais arriscada do que outras abordagens de investimento, como possuir um fundo de índice de ações. Na minha escala de risco de investimento de 1 a 5, classifico a propriedade de um estoque único como um nível de risco 5, colocando-o na categoria de maior risco em relação a outras opções.

À medida que você está perto da aposentadoria, seu dinheiro tem um trabalho definido para fazer, o que é fornecer renda confiável ao longo da vida para você. É tolo arriscar uma grande parte do seu rendimento futuro no desempenho de ações de uma empresa.

Você pode sentir um apego emocional à empresa. Isso é comum. No entanto, isso não significa que você deve continuar a possuir um monte de ações da empresa à medida que você se transita para a aposentadoria.

Quanto é demais? Adicione o valor de todos os seus ativos financeiros, como poupança, investimentos e contas de aposentadoria. Agora divida o valor do estoque que você possui em seus ativos financeiros totais. Se uma participação em ações individuais representar mais de 5% de seus ativos financeiros, considero isso demais.

Aqui está um exemplo. Diga que você possui US $ 50.000 de ações da empresa, e você tem US $ 500.000 no total de ativos financeiros. Isso significa que 10% dos seus ativos financeiros estão em estoque da empresa. Isso é demais.

Se você tiver mais de 5% de seus ativos financeiros em ações da empresa, você deseja elaborar um plano de alienação para vender ações. É aí que os impostos chegam.

Impostos sobre a venda de ações da ESPP

As ações do seu plano de compra de ações podem ter algumas características fiscais únicas. Para entender isso, vamos cobrir três fatores que contribuem para a tributação do estoque ESPP.

Primeiro, calcule a diferença entre o preço de oferta (o que você pagou pelo estoque) e o valor justo de mercado (o que uma pessoa normal comprando o estoque teria que pagar por ele na data da oferta). Esse valor geralmente será considerado como resultado da remuneração, ou rendimento do trabalho, e geralmente é reportado no seu W-2.
Em seguida, há um ganho ou perda no estoque. Esta é a diferença entre o que você pagou pelo estoque e seu valor quando você o vende. Esse tipo de ganho ou perda é relatado como qualquer outro ganho ou perda de capital.
Agora fica ainda mais complicado. O valor do seu lucro que é atribuído a uma receita de remuneração ou ganhos de capital depende de quanto tempo você tenha mantido o estoque. Quando você vende o estoque da sua empresa, dependendo da data da sua venda, esta é classificada como uma disposição qualificada ou não qualificada. Com uma disposição qualificada (o que significa que você manteve suas ações da ESPP por mais de dois anos a partir da data da oferta e um ano após a data da sua compra), você é capaz de reportar mais seu lucro como um ganho de capital e não como receita salarial. Isso é benéfico, pois a taxa de imposto sobre ganhos de capital é menor do que a taxa de imposto de renda ordinária.

Está além do escopo deste artigo para explicar todas as nuances fiscais, mas se você quiser escavar a tributação ESPP da Fidelity, facilitada faz um excelente trabalho de explicar, embora eu argumente que ainda não é fácil de entender.

Bottom line: Se você entrar na aposentadoria com uma quantidade substancial de ações da empresa, você deseja estimar os impostos e ver se existem eventuais oportunidades de planejamento.

Por exemplo, talvez se você vender ações no ano após sua aposentadoria quando você não tiver mais renda no trabalho, então será aplicada uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital menor que se você vender as ações no ano em que você se aposentar, onde você ainda pode ganhou renda para reportar.

Quando vender ações

A maioria dos trabalhadores que têm acesso a um plano de compra de ações se beneficiará de se envolver em um ciclo contínuo de compra de ações através de deduções de folha de pagamento e venda do estoque, assim que você puder (se você quiser reduzir o risco de possuir uma única ação) ou imediatamente após ter cumprido o período de retenção requerido (se você sentir que a administração de impostos é mais importante do que o risco de investimento de ser excessivamente exposta a uma única ação).

Se você encontrar uma grande quantidade de sua segurança financeira está vinculada ao seu empregador - ou seja, tanto a sua renda atual enquanto trabalha, quanto uma grande parte da sua riqueza através da propriedade do estoque da empresa, a decisão de risco deve superar qualquer economia de imposto oportunidades. Nesta situação, trabalhe para reduzir agressivamente o risco vendendo estoque.

Se você possui estoque suficiente, também pode empregar uma estratégia de chamada coberta que gera renda no estoque, ao mesmo tempo que estabelece valores de preço pré-estabelecidos nos quais você irá vender.

Se você possui ativos financeiros substanciais fora do estoque da sua empresa, o agendamento de suas vendas de ações de forma mais eficiente de impostos pode ser o fator que é mais importante do que o risco ao decidir quando vender ações.