Aprender O que um cliente institucional está em Finanças

Os clientes institucionais, conforme definido pela maioria das empresas de serviços financeiros, consistem em grandes empresas não financeiras, bem como em outras empresas de serviços financeiros de qualquer tamanho. A definição de grande geralmente abrange pelo menos a Fortune 500, e provavelmente além.

Pontos de Contato

Em uma empresa de valores mobiliários de Wall Street, o principal gerente de relacionamento para um cliente institucional não financeiro provavelmente será um banqueiro de investimentos sênior, especialmente um com experiência em subscrição de valores mobiliários ou fusões e aquisições.

Alternativamente, se o cliente estiver usando a empresa de valores mobiliários principalmente para executar negócios, uma pessoa de vendas institucional ou executivo de conta pode gerenciar o relacionamento. Em um banco comercial, esse gerente de relacionamento é obrigado a ser um agente de empréstimo sênior, no caso de um cliente que utiliza empréstimos desse banco.

O principal representante de um cliente institucional não financeiro em suas negociações com empresas de valores mobiliários ou bancos comerciais provavelmente será um gerente em seu departamento de tesouraria corporativo. Nos relacionamentos com as empresas de gestão de investimentos que estão gerenciando a pensão dos empregados e 401 (k) contas, um gerente no departamento de recursos humanos é apto a ser o representante da corporação.

Clientes de pequenas empresas

As pequenas empresas, especialmente aquelas que não possuem dívida ou capital social, são normalmente tratadas como clientes de varejo. Suas contas geralmente serão atendidas por assessores financeiros em empresas de valores mobiliários ou por pequenos empresários em bancos comerciais.

Clientes da Indústria de Serviços Financeiros

Há uma grande quantidade de negócios com empresas do setor de serviços financeiros, mesmo entre empresas grandes, integradas e diversificadas. Em particular, as empresas de valores mobiliários que atuam como criadores de mercado devem ter grandes volumes de negociação diária entre si, gerenciar seus respectivos estoques de títulos e preencher ordens de clientes para valores mobiliários que não possuem atualmente.

Além disso, a subscrição de títulos exige muitas vezes a organização de parcerias ad hoc (chamadas sindicatos) entre várias empresas para espalhar riscos de subscrição e encontrar compradores para os títulos agora oferecidos. Quanto maior a emissão de títulos, maiores serão os sindicatos de subscrição e venda.

Pessoas muito ricas

Pessoas extraordinariamente elevadas (por exemplo, aquelas com mais de US $ 100 milhões em ativos) podem ser atendidas através de canais de vendas institucionais, ao invés de através de canais de consultores financeiros que atendem clientes de varejo. Isto é particularmente verdadeiro se esses indivíduos tiverem seus próprios consultores financeiros (ou escritórios familiares) além da empresa em questão e, em vez disso, utilizem essa empresa estritamente para executar negócios e obter produtos de investimento.

Linhas de negócios institucionais

Observe que certos departamentos e linhas de negócios dentro do setor de serviços financeiros tipicamente são definidos como de natureza institucional. O banco de investimento é um exemplo, com base na natureza dos clientes.

O comércio de valores mobiliários é outro exemplo; embora esta função sirva tanto clientes de varejo como institucionais, a preponderância do volume de negócios tende a ser em nome das instituições.

Além disso, a função de negociação tende a ter vínculos estreitos com a função de banca de investimento, que cria valores mobiliários que posteriormente serão negociados no mercado secundário.

Embora os relatórios e análises desenvolvidos por departamentos de pesquisa de títulos internos tendam a ser direcionados a consultores financeiros de varejo e clientes de varejo, esses grupos provavelmente serão organizados na metade institucional de uma empresa diversificada.