Comumente usado Alternativas ao risco de estoque

A importância de comercializar tamanho da posição foi discutida. Desta vez, vejamos essa ferramenta essencial de gerenciamento de riscos de uma perspectiva diferente.

Se você possui uma conta de negociação com US $ 5 000, dedicada à negociação de opções. Há uma série de bons métodos para decidir quanto risco você pode dar ao luxo de tomar por comércio. Por exemplo, você pode querer adotar duas ou três estratégias diferentes e alocar metade ou um terço do dinheiro disponível para cada estratégia.

Uma alternativa comummente utilizada é arriscar-se não mais do que uma quantia específica (talvez $ 200) para qualquer comércio. Provavelmente, terá alguns negócios antes de a experiência permitir que você descubra onde definir seu limite, mas ao fazer seus primeiros negócios, o fator importante é saber que tem que haver um método inteligente para decidir quantas opções, ou opção se espalha , para negociar.

NOTA: arriscar 10% do valor da conta total em um comércio é uma porcentagem muito alta. Eu recomendo que não arrisque mais de 5%, ou US $ 250 neste exemplo. No entanto, a escolha final depende de você e da sua comodidade com cada comércio específico.

NOTA a curto prazo estoque comerciantes: é uma prática comum arriscar não mais de 2% de todo o seu portfólio em qualquer comércio. Definir um preço de perda de parada permite que você saia graciosamente quando um comércio não está funcionando como esperado.
No entanto, lembre-se de que opções não são ações e é impossível trocar spreads (posições de opções cobertas) com pontos de parada-perda muito apertados: é muito alto, as comissões se somam e a oferta- pedir que os mercados possam mudar de repente sem motivo óbvio. Uma ordem de perda de parada pode resultar na venda de uma posição perfeitamente boa. * Não há um método eficiente para sair com uma pequena perda como você pode ao negociar ações.
Os spreads de opções são projetados para períodos de espera mais longos - de alguns dias a alguns meses. Nós fechamos algumas de nossas posições como uma parte normal do gerenciamento de riscos, no entanto, sair de um spread é um processo ineficiente e, assim, estabelecer uma parada apertada causará muitas saídas iniciais.

* Ao calcular o valor de uma posição, o preço de cada opção individual é considerado. se um desses spreads de oferta / peça muda momentaneamente, o valor da propagação muda, e isso pode desencadear sua ordem de stop-loss apertada. Exorto-o a não utilizar pedidos de stop-loss para uma distribuição de opções.

Reconhecendo alto risco quando você vê isso

Quando você possui US $ 10.000 em estoque, você sabe que é possível, embora extremamente improvável, perder os $ 10.000. Portanto, é difícil avaliar apenas Quanto dinheiro está em risco. É verdade que você pode usar um limite ordem de perda de parada e> 99% do tempo, você pode sair da posição (à medida que o preço da ação cai) muito perto, esse preço de perda de parada .

De vez em quando, novas notícias inesperadas aparecem, fazendo com que o preço das ações seja reduzido e aberto abaixo do preço limite. Sob estas condições - assumindo que o pedido é uma ordem de parada mercado e não uma perda de parada limite ordem - a perda será maior do que o previsto, mas permanece incognoscível antecipadamente.

É muito mais comum que uma posição de opção resulte em uma perda total. Na verdade, os comerciantes que compram opções individuais muitas vezes vêem essas opções expirarem sem valor. O ponto crucial é que você não pode investir esse mesmo US $ 10.000 em uma posição de opção com a crença de que você tem um risco semelhante ao de possuir uma quantidade de estoque igual em dólar. Claro, há uma perda máxima possível de US $ 10.000 com qualquer posição, mas a probabilidade de perder a soma inteira é sempre muito maior com o comércio de opções porque as ações raramente se deslocam para zero.

Linha inferior: negociações de opção devem sempre entender apenas quanto dinheiro pode ser perdido antes de fazer qualquer troca. Eventos inesperados ocorrem, e o comerciante bem sucedido entende as apostas. Não se esqueça de ganhos potenciais. Quando você sabe o quanto você pode ganhar (porque o comércio tem um lucro limitado ou você planeja sair quando o lucro atingir um nível específico) - e quanto você pode perder - o que torna mais fácil decidir se o comércio irá deixá-lo dentro da sua zona de conforto.