Um Processo para Encontrar Candidatos de Venda Curta

O processo de venda curta não é diferente do comércio do lado longo. É sua responsabilidade definir um conjunto de critérios / métricas que colocam as probabilidades em seu favor … probabilidades de empilhamento.

Os seguintes são alguns dos critérios que influenciam o meu processo de seleção para um candidato curto. Por favor, note que não estou falando sobre curto prazo de ETFs, apenas ações.

Market Trend

Em um mercado ascendente, vejo pouco valor em assumir posições curtas.

A tendência não está a seu favor. Se o mercado é de tendência ou queda, você tem o ambiente curto.

Liquidez

Não faço ações curtas que comercializem menos de 200 000 ações por dia. Eu não quero ficar preso em situações ilíquidas se o comércio for contra mim. Com base em meus negócios curtos nos últimos sete anos, o volume médio diário foi de cerca de 400, 000 ações por dia.

Preço

Não faço ações curtas com um preço de ação abaixo de US $ 20. Menos compartilhado, estou melhor, melhor.

Médias móveis

Não faço estoques curtos quando a média móvel de 200 dias está a aumentar. Procuro ações que tenham uma média móvel de 200 dias que seja achatada ou ainda melhor, declinando. Uma das razões pelas quais a queda em 2008 foi rápida e de grande magnitude foi que muitas das ações tinham uma média móvel de 200 dias plana ou tendendo para baixo. William O'Neil discute ("Como Ganhar Dinheiro Vendendo Stocks Curtos") como o ponto mais baixo ideal é 4-6 meses a partir do alto.

Em muitos casos, é de 8 a 9 meses. Muitas vezes, giro o gráfico de cabeça para baixo e lê-lo da direita para a esquerda para obter uma visão mais clara.

Rank do Grupo da Indústria

Eu não estou olhando para ações curtas nos grupos industriais mais bem classificados, porque a maioria das ações já negociaram abaixo do seu ponto positivo. Eu alvo grupos da indústria que abandonaram os principais rankings com acelerações notáveis.

Líder do Grupo Indústria ou Não

Eu não curto as ações que foram líderes do grupo da indústria. Muitas vezes, os comerciantes ainda estão negociando, jogando as mudanças em uma base intra-dia. Eu não gosto da volatilidade e pode impedi-lo de uma posição muito rapidamente. Eu alvo as ações que mal participaram da força do grupo … requexistas do grupo.

Desenvolvimentos do Grupo da Indústria

Não considerarei o curto prazo de um estoque que esteja em um grupo da indústria que tenha sido objeto de rumores de fusão. O risco principal pode ser um assassino de posição.

Direção de preços

Eu sempre tento curto o estoque quando ele está se movendo mais alto. Muitas vezes, quando um estoque quebra uma área de suporte chave, ele recuperará esse nível de preço quase que imediatamente. As instituições usam esses níveis de suporte para adicionar ou iniciar posições. Eu tento curto enquanto um estoque é negociado em resistência.Poderia ser uma área de resistência ao preço, grande linha de tendência ou média móvel.

Interesse curto

Não é um disjuntor, mas tende a evitar ações com grande interesse. Para mim, o nível de limiar é de 10% ou mais do flutuador.

Fundamentos da empresa

Eu gosto de rever brevemente o histórico de surpresas de lucros, tendência de estimativas e quaisquer novos produtos ou anúncios de gerenciamento que possam afetar positivamente o estoque.

Metas de lucros conservadores e paradas apertadas

Eu aperto minhas paradas para 5% de 8%. Se uma posição curta mostra um ganho de 15% ou mais, estou procurando fechar a posição. Se a posição estiver sendo vendida com muita rapidez, posso colocar essa posição curta de lado e dar-lhe mais algum tempo. Em 2008, dei algumas ações mais tempo. Isso me permitiu capitalizar vários declínios importantes em ações de mercados emergentes.

A minha recomendação quando a venda curta é manter suas expectativas baixas, aceitar uma média de batedura inferior e ganhos médios menores, e sempre usar paradas mais apertadas e manter sempre as probabilidades do seu lado.