Regulamento Execução como Oportunidade

Em um ano em que as manchetes dão conta do enorme assentamento da Volkswagen em relação a um pouco de adulteração de emissões de veículos e quando turistas e um vasto grupo de sempre curiosos se perguntam exatamente como a Disney decidiu gerenciar seu problema de jacaré Antes de uma tragédia terrível ocorrer em um dos seus resorts, dois líderes da KPMG escreveram um livro para navegar pelo universo regulador. Em A Nova Era da Aplicação Regulatória: Um Guia Completo para Aumentar a Barra para Gerenciar Riscos (McGraw-Hill Education, 2016), Richard H.

A crónica de Girgenti e Timothy P. Hedley, com a ajuda de vários colaboradores bem informados, muitos dos riscos regulatórios que estão realmente lá fora, bem como a abordagem do governo para lidar com violadores.

Vamos ser reais: provavelmente é quase impossível para qualquer entidade, não importa quão alta mente e cheio, seja totalmente compatível com todos os requisitos regulamentares aplicáveis. É fácil ignorar um. É fácil interpretar mal um. Dada a vastidão dos requisitos regulamentares e a frequência com que são emitidos, revisados ​​e aplicados, a execução da lei pode ser realizada com bastante facilidade, apesar das melhores intenções da administração corporativa. O que é particularmente útil sobre este trabalho é que o leitor é informado muito especificamente sobre erros corporativos comuns, sobre como o governo provavelmente seguirá e sobre como prevenir, detectar e mitigar erros de regulamentação.

Por que devemos cuidar de quão vasta é a rede regulatória que pode nos atrapalhar? Os autores cobrem a história dos aumentos iniciais, a partir do 11 de setembro, que levaram ao Patriot Act, a relatórios de ganhos corporativos enganosos que abriram o caminho para o Ato Sarbanes-Oxley, para a Grande Recessão e o esquema Bernie Madoff Ponzi e falha de Lehman Brothers e o colapso de outras instituições e a criação do Escritório do Inspetor Especial Especial para o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (TARP) e assim por diante.

Os autores lançam em exemplos mais recentes da segunda década do novo milênio, de modo que os leitores são claros sobre como chegamos a onde estamos, ou seja, a terra altamente regulada. Adicione a este armazém de detalhes regulatórios uma abordagem de aplicação do governo semelhante à "estratégia de janelas quebradas" - como nos esforços da aplicação da lei municipal para resolver infrações menores como uma tentativa de frustrar ainda maiores - e qualquer pessoa que trabalhe para ou com corporações deve prestar atenção .

Duvido de que mais regulamentação se encaminhe no seu caminho? Basta olhar para a Lei de Segurança Química Frank R. Lautenberg para o Ato do Século XXI, assinada em lei pelo presidente Obama em 22 de junho de 2016.O estatuto fortalece a Lei de Controle de Substâncias Tóxicas, que rege o fabrico, uso e eliminação de certos produtos químicos. Ou considere a facilidade com que a regulação pode ultrapassar mera transgressão corporativa e insira o que se poderia considerar uma esfera mais pessoal. Basta considerar o ex-governador do estado de Nova York, Eliot Spitzer, cujas manobras financeiras levaram à descoberta de sua propensão para as prostitutas e terminou em sua renúncia ao governo em 2008. Mais recentemente, a ex-presidente da Câmara da deputada Dennis Hastert retirou importantes somas de O dinheiro de suas próprias contas recebeu a atenção da aplicação da lei e levou à eventual divulgação de que Hastert pagara dinheiro a alguém por má conduta anterior, o que mais tarde foi revelado como abuso sexual de menores de idade.

Em abril de 2016, Hastert foi condenado a 15 meses de prisão por estruturar ilegalmente essas transações financeiras.

Tudo o que faz deste um livro particularmente pertinente. O regime regulatório é vasto. A investigação e o poder de execução do governo contra corporações e indivíduos são vastos. Ignore as restrições regulatórias atuais em seu perigo.

Neste ambiente de execução, os CEOs não são os únicos que tomarão uma queda caso ocorram a má conduta regulatória. Em vez disso, observam os autores, os responsáveis ​​pelo governo também se concentram em "gatekeepers" (por exemplo, agentes de conformidade) e até mesmo conhecidos por buscar consultores. Além disso, o governo ficou mais inteligente em seu próprio trabalho e agora pode usar grandes dados efetivamente para, digamos, registrar transações financeiras questionáveis ​​que poderiam ter sido facilmente ignoradas em uma era mais análoga.

sudorese ainda?

Verdade seja dita, todos podemos apontar para atores ruins, ou, mais provavelmente, atores menos do que competentes, em nossos próprios campos, seja a indústria automotiva, a grande indústria farmacêutica, o ensino superior, a fabricação, a mineração, a lei energia, o que não é. Onde este livro pode ser especialmente útil é usado como uma ferramenta para persuadir os possíveis dragistas que buscam fazer outros resultados, como lucros imediatos, suas prioridades a longo e longo prazos. Os autores criam um caso muito persuasivo segundo o qual o risco de ser capturado contra a lei - e de ser penalizado por fazê-lo - é real e substancial. Além disso, hoje, as empresas podem não apenas pagar uma multa e continuar; eles podem experimentar a alegria de um monitor independente avaliando sua conformidade contínua.

Como, exatamente, as corporações e as pessoas de olhos brilhantes que trabalham para eles violam a lei? Bem, há suborno, corrupção, lavagem de dinheiro, insider trading, evasão fiscal, fraude em relatórios financeiros, práticas abusivas de financiamento ao consumidor e a violação de sanções comerciais, para catalogar alguns. Para essa lista de lavagem de possíveis atos ruins, adicione a pressão que um supervisor, ou seu supervisor acima dele, possa colocar em um funcionário, dirigindo esse funcionário para fazer algo descaradamente ilegal. O que esse funcionário deve fazer? E se esse funcionário fosse solicitado a operar em uma área legalmente mais ambígua da lei?Isso ajuda a ter uma linha direta interna que os funcionários estão conscientes e se sentem confortáveis ​​usando. Também ajuda se os funcionários acreditam que não haverá repercussões negativas para eles se eles relatarem uma violação aos aumentos mais elevados. Essas linhas diretas de funcionários se tornam ainda mais importantes, pois os autores revelam que muita fraude corporativa é descoberta graças a dicas de funcionários.

Além disso, onde existem regulamentos e intervenção governamental, existem oportunidades.

No lado positivo de qualquer ação de execução, o governo pode considerar a força do programa de conformidade de uma corporação como um fator atenuante. Claro, esse programa de conformidade deve ser aquele que não seja um simples curativo. O problema em grande parte é como estruturar um bom. Os autores fornecem muitas sugestões.

A importância das auditorias internas é discutida, assim como o desenvolvimento de códigos de conduta não apenas aplicáveis ​​aos empregados, mas também aos fornecedores. Diferentes tipos de informações privilegiadas são identificados como melhores práticas para prevenir e fermentá-lo. Existe uma seção muito pertinente que reconhece nossa atual economia: as corporações que usam o que os autores se referem como "iniciantes temporários" precisam se certificar de que esses tempo estão cientes das proscrições contra insider trading.

A Nova Era da Aplicação Regulatória é claramente escrita por autores que sabem do que estão falando. Um leitor pode ver a experiência em detalhes de, por exemplo, a discussão de motivações típicas para cometer fraude em relatórios financeiros, formas como essa fraude foi realizada, como o governo prossegue em tais assuntos, como preveni-lo, descobri-lo e mitigue isso. Girgenti, que tem um J. D., é Líder Nacional e Américas da KPMG LLP para Serviços de Assessoria Forense. Seu histórico inclui períodos no Ministério do Estado de Nova York e na Divisão de Serviços de Justiça Criminal do Estado de Nova York. Hedley, que tem um Ph. D. em Gestão Pública e um M. S. em Contabilidade, é o Líder Global da KPMG para Serviços de Gerenciamento de Riscos de Fraude. Os dois anteriormente co-autorizaram Gerenciando o risco de fraude e má conduta: enfrentar os desafios de um ambiente global, regulamentado e digital (McGraw-Hill, 2011).

Provavelmente todos os profissionais leram sua parte dos livros de negócios que são uma soneca ou descaradamente auto-promocional por parte do autor ou ambos. Isso também não é. Os autores conseguiram transformar um tópico potencialmente aborrecido, independentemente de quão vital é para a comunidade regulamentada, e torná-lo uma leitura atraente que se processa rapidamente, mesmo que sejam fornecidos muitos detalhes informativos. Sim, é claro, os autores e seus colegas contribuintes, obviamente, mostram seus conhecimentos, mas eles não o fazem tanto de forma publicitária, mas são bem informados, pois explicam bem os motivos do nosso sistema regulatório atual e identificam maneiras para navegar com sucesso dentro dele. Verdadeiramente, se eu estivesse em um pouco de água quente reguladora, provavelmente chamaria esse grupo.

As pequenas dúvidas que tenho com o livro dizem respeito principalmente às notas de fim.Eu sou aquele leitor que realmente os usa. Muitas, na minha opinião, são apenas URLs. Nenhum autor, nenhum título, nenhuma data está listado. Assim, por exemplo, a citação para uma cotação (encontrada na página 243) sobre as propinas de uma empresa farmacêutica para um médico que incluiu ingressos para um show da Madonna é apenas uma URL sem título, sem autor e sem data. Tente digitar este URL no seu computador com precisão:

// www. wsj. com / articles / SB10001424052702304299704577502642401041730

Embora tal abordagem possa funcionar para a versão digital do livro se os links estiverem ao vivo, não é tão útil na impressão. Seria muito mais informativo ter uma citação como esta:

Jeanne Whalen, Devlin Barrett e Peter Loftus, Glaxo em $ 3 bilhões de liquidação , Wall Street Journal (3 de julho de 2012 12: 01 am ET ), // www. wsj. com / artigos / SB10001424052702304299704577502642401041730.

Anteriormente (p. 18), os autores mencionam um memorando importante emitido por um vice-procurador-geral que enfatiza o foco do Departamento de Justiça em malversação individual, em vez de simples delitos corporativos. No entanto, eles fornecem uma nota de fim que cita para um endereço que o autor do memorando deu em vez do próprio memorando (nota 55, página 257).

O advogado em mim teria gostado de seções específicas legais terem sido citadas em um gráfico comparando leis anti-corrupção e corrupção em diferentes países (pp. 98-100).

Na ocasião, o leitor está nadando em uma sopa de acrônimo com frases como esta: "Em 2015, o DO e a SEC entraram em 100 DPAs e NPAs" (p.20).

Claro, escrever todas essas abreviaturas e adicionar citações mais detalhadas faria com que isso funcionasse mais mal. Acessibilidade e precisão são um território difícil de navegar. Em suma, essas críticas são críticas sobre um trabalho vastamente informativo - e surpreendentemente interessante -.