Reserva Requisito: Definição, Impacto na Economia

Definição: O requisito de reserva é o fundo mínimo que um banco deve ter na mão a cada noite. É uma porcentagem dos depósitos bancários. O banco central da nação define a taxa de porcentagem.

Nos Estados Unidos, o Conselho de Governadores da Reserva Federal controla o requisito de reserva para os bancos membros. O requisito de reserva aplica-se aos bancos comerciais, caixas de poupança, associações de crédito e poupança e cooperativas de crédito.

Também pertence a agências de U. S. e agências de bancos estrangeiros, corporações de Edge Act e corporações de contratos. O banco pode manter a reserva como dinheiro em seu cofre ou como depósito no seu banco local da Reserva Federal.

Se o banco não tiver o suficiente para atender a sua reserva, toma emprestado de outros bancos. Também pode emprestar da janela de desconto da Reserva Federal. Os bancos de dinheiro emprestam ou emprestam uns aos outros para cumprir o requisito de reserva é conhecido como fundos federais.

O requisito de reserva é a base de todas as muitas ferramentas do Fed. O Fed usa essas ferramentas para controlar a liquidez no sistema financeiro. Quando o Fed reduz o requisito de reserva, está exercendo uma política monetária expansiva. Isso gera mais dinheiro no sistema bancário. Quando o Fed aumenta o requisito de reserva, está executando uma política de contração. Isso reduz a liquidez e retarda a atividade econômica.

Quanto maior o requisito de reserva, menor será o lucro de um banco com o seu dinheiro.

Um requisito elevado é especialmente difícil para bancos pequenos. Eles não têm muito para emprestar em primeiro lugar. O Fed isentou os pequenos bancos do requisito. Um banco pequeno é um com menos de US $ 15. 5 milhões em depósitos.

Alterar o requisito de reserva é caro para os bancos. Isso os obriga a modificar seus procedimentos.

Como resultado, o Fed Board raramente altera o requisito de reserva. Em vez disso, ajusta o montante dos depósitos sujeitos a diferentes índices de reservas. (Fonte: "Requisito de reserva", Banco da Reserva Federal de Nova York.)

Taxa de Requisição de Reserva

A partir de 19 de janeiro de 2017, o Fed exigiu que todos os bancos com mais de US $ 115. 1 milhão em depósito para manter uma reserva de 10% dos depósitos. Bancos com US $ 115. 1 milhão ou menos, mas mais de US $ 15. 5 milhões (a baixa parcela de reserva), deve reservar 3% de todos os depósitos. Bancos com depósitos de US $ 15. 5 milhões ou menos não têm um requisito de reserva.

O nível de depósito que está sujeito aos diferentes índices aumenta a cada ano. Isso dá aos bancos um incentivo para crescer. O Fed pode aumentar a parcela de reserva baixa e o valor da isenção em 80% do aumento no depósito no ano anterior (30 de junho a 30 de junho).

Os depósitos incluem depósitos à vista, contas de serviço de transferência automática e contas AGORA. Os depósitos também incluem contas de projetos, contas telefônicas ou pré-autorizadas, aceitações bancárias inadimplentes e obrigações emitidas por afiliadas com vencimento em sete dias ou menos. Os bancos usam o valor líquido. Isso significa que eles não contam os valores devidos por outros bancos e qualquer dinheiro ainda pendente.

Desde 27 de dezembro de 1990, os depósitos a prazo não pessoais e os passivos em moeda nacional não requerem uma reserva. (Fonte: "Tabela de Requisitos de Reserva", "Reserva Federal").

Como o requisito de reserva afeta as taxas de hipoteca

Os bancos centrais não ajustam o requisito sempre que mudam a política monetária. Eles têm muitas outras ferramentas que têm o mesmo efeito que alterar o requisito de reserva.

Por exemplo, o Comitê Federal de Mercado Aberto estabelece um alvo para a taxa de fundos federais em suas reuniões regulares. Se a taxa de fundos federados for alta, custa mais para os bancos se emprestar durante a noite. Isso tem o mesmo efeito que aumentar o requisito de reserva.

Por outro lado, quando o Fed quer afrouxar a política monetária e aumentar a liquidez, reduz a meta da taxa de fundos federados. Isso torna os empréstimos alimentados com fundos mais baratos. Tem o mesmo efeito que reduzir o requisito de reserva.

Aqui está a taxa atual de fundos federados.

A taxa de fundos federais é o interesse dos bancos cobrarem-se mutuamente pelos fundos alimentícios emprestados. O Federal Reserve não pode exigir que os bancos sigam sua taxa direcionada. Em vez disso, influencia as taxas dos bancos através de suas operações de mercado aberto. O Fed compra títulos, geralmente notas do Tesouro, de bancos membros quando quer que a taxa de fundos federados caia. O Fed adiciona crédito à reserva do banco em troca da segurança. Uma vez que o banco deseja colocar essa reserva extra para o trabalho, tentará emprestá-la a outros bancos. Os bancos reduziram suas taxas de juros para fazê-lo.

O Fed venderá títulos para bancos quando quiser aumentar a taxa de fundos federais. Bancos com menos fundos para emprestar podem aumentar a taxa de fundos do Fed. Que as operações de mercado aberto funcionam.

Se um banco não pode emprestar de outros bancos, pode emprestar do próprio Fed. Isso é chamado de empréstimo da janela de desconto. A maioria dos bancos tenta evitar isso. Isso porque o Fed cobra uma taxa de desconto que é ligeiramente superior à taxa de fundos federais. Também estigmatiza o banco. Outros bancos não assumem que nenhum outro banco esteja disposto a emprestar a ele. Eles assumem que o banco tem empréstimos ruins em seus livros ou algum outro risco.

À medida que a taxa dos fundos federados aumenta, essas quatro taxas de juros também aumentam:

1. A LIBOR é a taxa de juros que os bancos se cobram mutuamente por empréstimos de um mês, três meses, seis meses e um ano. Os bancos baseiam suas taxas para cartões de crédito e hipotecas de taxa ajustável na LIBOR.
2. A taxa preferencial é a taxa que os bancos cobram aos seus melhores clientes. Outras taxas de empréstimos bancários são um pouco maiores para outros clientes.
3. As taxas de juros pagas sobre as contas de poupança e os depósitos no mercado monetário também aumentam.
4. As hipotecas de taxa fixa e os empréstimos são indiretamente influenciados. Os investidores comparam esses empréstimos com os rendimentos das notas do Tesouro de longo prazo. Uma taxa de fundos federais mais elevada pode gerar rendimentos do Tesouro um pouco maior.

Durante a crise financeira, o Fed baixou a taxa de fundos federais para zero. Os bancos estavam tão relutantes em emprestar que o Fed expandisse massivamente suas operações de mercado aberto. Também precisava remover títulos de títulos hipotecários não rentáveis ​​de bancos para ajudá-los a se tornar saudáveis ​​novamente. Para mais informações sobre este programa, veja Quantitative Easing.