Gerenciamento de risco é uma habilidade vital para comerciantes bem sucedidos

Se você é um comerciante de curto prazo ou um investidor de longo prazo, suas chances de ser bem sucedido ao longo de sua carreira de investimento são maiores quando você entende gerenciamento de risco.

Investing vs. Trading

Os comerciantes têm uma perspectiva diferente do que os investidores de longo prazo porque raramente, se alguma vez, ocupam uma posição por mais de alguns meses. Na verdade, muitos negociam tão ativamente que ocupam posições por uma pequena parcela de um dia de negociação.

É comum comprar alguns ativos e vendê-lo em poucos minutos ou mesmo alguns segundos.

O principal método de gerenciamento de risco para os comerciantes de curto prazo nunca está colocando muito dinheiro em risco para um único comércio. Os comerciantes de opções possuem ferramentas e estratégias de gerenciamento de risco adicionais disponíveis.

Investimento passivo versus investimento ativo

Como o mercado de ações tende a avançar ao longo dos anos - apesar de algumas quedas muito significativas e assustadoras - pode parecer que a melhor estratégia é investir dinheiro no mercado de ações e, essencialmente, deixar isso O dinheiro está sentado e funciona para você. E a verdade é que há uma montanha de dados que prova que os investidores individuais que comercializam menos frequentemente são muito melhores do que os investidores que fazem mudanças freqüentes em suas carteiras.

Dito isto, não recomendo que os investidores adotem comprar e manter como evangelho. É importante que seu futuro bem-estar financeiro examine periodicamente suas participações.

Afinal, não é razoável esperar que o estoque que você comprou há vários anos ainda é uma participação valiosa. A situação mudou ao longo dos anos e a purga de estoques que já não atende aos seus critérios de investimento é uma boa idéia. Mais deste conceito abaixo.

Gerenciando risco ativamente

Independentemente da frequência com que você faz uma mudança em seu portfólio; independentemente de se negociar de forma activa ou passiva, não se torne complacente quando ganha bons lucros.

É importante estar ciente do que pode dar errado (i. E., Quanto risco você está tomando com seu portfólio) e tomar medidas corretivas para minimizar o risco. Obviamente, o jogo de investimento / negociação nunca é livre de riscos. Assim, o objetivo dos comerciantes / investidores de sucesso é manter o risco sob controle. Para ajudar a conseguir isso, uma lista de estratégias úteis está listada abaixo. O objetivo é minimizar as perdas e ter certeza de que nunca sobrecarregam os lucros que ganham de seus negócios vencedores.

Estratégias específicas para comerciantes

1. Não perca . Isso parece ser bastante básico, mas os comerciantes mais novos com pequenas contas correm o risco de explodir uma conta quando adotam estratégias onde o risco não é totalmente compreendido. Não perca muito do seu dinheiro que tornará difícil, se não impossível, devolver a conta a um nível aceitável.Os investidores não podem esperar ganhar dinheiro em uma conta de US $ 1 000. É muito difícil. É melhor investir em um fundo de índice. Os comerciantes que usam uma pequena conta serão forçados a usar muito do seu capital em cada comércio (i. E, não é viável investir US $ 50 por comércio porque as comissões seriam proibitivas).

É importante permanecer no jogo a longo prazo.

Assim, qualquer perda deve ser acessível. Os comerciantes de ações podem limitar o risco simplesmente gerenciando o número de dólares investidos por comércio. Os comerciantes de opções devem ter mais cuidado - especialmente para as pessoas que preferem opções de venda de opções ou se espalha . Note-se que é possível vender opções de chamadas desnudas (não cobertas), mas a maioria dos corretores não permite que seus clientes adotem essa estratégia porque - em teoria - a perda possível é infinita.

2. Comercialize o tamanho da posição apropriado . Não importa o quão atraente um investimento individual parece, investir muitos dos seus dólares de portfólio em um único comércio é uma estratégia pobre. Claro, se o seu investimento normal é de US $ 5 000, sinta-se livre para investir US $ 5, 500 ou talvez até US $ 6 000 em vez disso. Mas não caia na armadilha de investir US $ 10.000 ou US $ 15.000, apenas porque o negócio parece muito bom para ser verdade.

Este aviso é especialmente válido para os comerciantes de opções que acreditam que as opções fora do dinheiro podem ser vendidas com quase nenhum risco.

Muitos comerciantes de opções saíram de negócios vendendo muitas dessas opções. Lembre-se de que outros comerciantes estão comprando essas opções, e não há motivos para acreditar que esses compradores não tenham idéia do que estão fazendo. Talvez eles saibam algo que você não faz. Talvez a empresa tenha notícias pendentes (um relatório de ganhos, por exemplo) e isso por si só faz com que seja muito mais provável que o preço das ações escorregue mais ou menos uma vez que a notícia seja anunciada. As notícias pendentes tornam razoável que as pessoas paguem preços mais altos (devido a um aumento na volatilidade implícita) para as opções, e você não quer ser pego em uma situação na qual você não sabia que um relatório de ganhos era iminente. A venda de opções nuas vem com risco e não é para comerciantes de opções pouco sofisticados que não possuem experiência em gerenciar riscos.

Este princípio é válido para comerciantes e investidores. Se você pode negociar o tamanho apropriado da posição, você tomará o primeiro passo para uma gestão qualificada de risco.

3. Escreva um plano comercial. Para os investidores, o plano não deve ser muito complicado. a idéia básica é colocar em sua lógica específica para fazer esse comércio. Inclua objetivos de investimento, como a taxa na qual você antecipa que seu investimento crescerá e quanto tempo você dará esse investimento antes de decidir que cometeu um erro. Está certo dar ao seu plano um ano ou dois para trabalhar, mas não fique casado com uma empresa ou empresa que tenha subavaliado suas expectativas.

Não tenha medo de sofrer uma perda em um determinado investimento porque provavelmente você pode encontrar um lugar melhor para seus dólares de investimento. Obter de volta para até não deve ser definido como recuperar dinheiro perdido de um estoque específico.Em vez disso, deve ser pensado como recuperar o dinheiro que se perdeu ao despejar o perdedor e reinvestir em uma empresa com melhores perspectivas para o futuro.

4. Esteja disposto a aceitar perdas. Você não é infalível e algumas de suas decisões comerciais resultarão em uma perda monetária. Você deve aceitar esse fato. Como gerente de risco para sua conta de investimento ou negociação, é seu trabalho manter um portfólio de investimentos que atendam aos seus critérios de investimento.

Investidores: ao longo dos anos, você descobrirá que você possui ações que não estão apenas apresentando um desempenho fraco, mas cuja visão futura não é promissora. Você lembra quando comprou esse estoque? Você lembra porque você fez a compra? Por sinal, esse é um dos motivos para escrever um plano comercial. Esse plano deve incluir respostas para essas questões.

Quando as condições mudam e quando a empresa não está mais posicionada para crescer seu negócio de acordo com suas expectativas, é hora de vender as ações e mover o caixa para um estoque diferente. Não importa se as ações são vendidas em lucros ou prejuízos. O único que deve importer é que este estoque já não merece um ponto em seu portfólio. Substitua-o por um que o faça. Lembre-se de que você deseja que o seu dinheiro seja investido em empresas cujos preços das ações tenham a melhor chance de aumentar ao longo do tempo.

Nota: Às vezes, os preços das ações diminuem por razões que não têm nada a ver com o estoque específico. Por exemplo, durante os mercados de urso, a maioria dos preços das ações se movem mais baixos. Se sua empresa está indo bem - com base em seu lucro anual e crescimento da receita - então não há motivo para vender.

Comerciantes: quando você entrou no comércio, você tinha expectativas de curto prazo. Se o preço da posição for correto e você estiver perdendo dinheiro, muitas vezes é a melhor prática admitir que suas expectativas não se tornarão realidade. Saia do comércio e tire a perda. Quanto menor for o seu período de espera antecipado, mais importante é resgatar um mau comércio. Por exemplo, os comerciantes de 60 segundos reconhecem que precisam de uma mudança de preço favorável para ocorrer rapidamente. Se não, a razão para entrar no comércio provou ser incorreta.

Nota: Os investidores podem dar ao luxo de esperar quando o preço da ação muda, mas a perspectiva de negócios da empresa continua forte. Os comerciantes de curto prazo não podem adotar essa filosofia. Se o comércio não funciona, provavelmente é verdade que o seu tempo estava errado e vale a pena sair do comércio. É assim que as perdas são minimizadas.

Mais pontos a lembrar

1. Alocação de ativos para investidores. A idéia básica por trás da estratégia de alocar seus investimentos em dólares entre os diferentes ativos é minimizar os riscos. Na maioria das vezes, quando uma classe de ativos declina em valor, outra não. Por exemplo, os estoques e o ouro tendem a se mover na direção oposta.

A idéia é nunca ter todo o seu dinheiro investido em um único tipo de ativos. Dessa forma, seu portfólio inteiro não é provável que esteja em um mercado ao mesmo tempo.

Em termos práticos, a maioria dos investidores não tem capital suficiente para espalhar seu dinheiro entre várias classes de ativos diferentes.Essas pessoas tendem a colocar todo seu dinheiro de investimento no mercado de ações. Se você é um desses investidores, aloque ativos possuindo ações em diferentes indústrias e possuindo algumas ações que paguem altos dividendos.

Os comerciantes não precisam se preocupar com a alocação de ativos, desde que não tenham muito do capital no trabalho a qualquer momento. Como cada posição deve ser observada de perto ((especialmente para os comerciantes do dia), uma ou duas posições devem ser o limite. Assim, a maioria dos seus ativos permanecem em dinheiro, e isso é suficiente para limitar as perdas.

Um ponto final do ativo alocação: às vezes você terá um ou dois estoques que superam todos os outros. Quando isso acontece, essas ações representarão uma porcentagem do seu portfólio que é muito grande. Vença algumas ações, reduza o valor total dessas ações para o mesmo nível como as outras ações, e reinvestir o dinheiro em outro lugar. Da mesma forma, quando um estoque único está subavaliado, se ainda vale a pena ter em seu portfólio, compre ações adicionais. Este plano mantém cada investimento em um nível apropriado.

2. Possuir opções de chamadas no dinheiro em vez de ações. Quando você está preocupado com a possibilidade de uma liquidação do mercado, não tente diminuir o tempo vendendo seus ativos. Em vez disso, reduza o risco negativo vendendo ações e substituindo cada 100 ações por uma chamada em dinheiro ção. Se o preço das ações cair, sua perda será muito menor quando você possui opções de compra em vez de estoque. Por outro lado, se o preço das ações se reunir, você participará no lado positivo quase em um ponto por ponto.

Uma boa gestão de risco requer dois traços de personalidade. A primeira é a capacidade de aceitar uma perda; O segundo é disciplina.

Existe uma classe de comerciantes que nunca estão dispostos a admitir que eles fizeram uma decisão perdedora de dinheiro. Eles mantêm negociações até não suportarem a dor. Teimosia não é uma característica que é boa para os comerciantes. Há poucas esperanças de que pessoas desse grupo possam ser comerciantes de sucesso.

Se você reconhecer que é hora de fechar uma posição e bloquear uma perda, isso não é suficiente. Você deve ter a capacidade de agir com disciplina e entrar na ordem com seu corretor. A procrastinação, com a esperança de que a posição se volta, não é uma estratégia vencedora.