Série 63 Exame de Legislação de Estado Uniforme Exame de Direito Estadual

O exame da Série 63, também conhecido como Exame de Direito Estadual do Agente de Valores Mobiliários, é exigido pela maioria dos estados para agentes de valores mobiliários. Estes são profissionais financeiros envolvidos na venda de produtos de investimento para o público em geral, como consultores financeiros. Para os consultores financeiros, a Série 63, em geral, é necessária para além da Série 7. Passar o exame da Série 63 demonstra familiaridade mínima com as leis e regulamentos estaduais de valores mobiliários, conforme incorporado no Uniform Securities Act.

Note-se, no entanto, que as principais empresas de corretagem de valores mobiliários normalmente detêm seus consultores financeiros em um padrão de conhecimento muito maior e, portanto, exigem que eles passem o exame mais abrangente da série 66 em vez da série mais básica 63. Para as empresas com uma pegada nacional, o reforço deste padrão mais elevado também garante maior uniformidade na qualidade de suas forças de vendas e facilita possíveis movimentos de conselheiros financeiros em linhas estatais, incluindo movimentos para estados que exigem a Série 66.

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O exame da série 63 é preparado pela Associação Norte-Americana de Administradores de Valores Mobiliários (NASAA), enquanto os testes reais são administrados pela FINRA. A NASAA é uma organização que representa os interesses comuns dos administradores ou reguladores estaduais de valores mobiliários. Esses administradores são pessoas em governos estaduais com responsabilidade primária pela aplicação da Lei de Valores Mobiliários Uniformes, e possuem vários títulos, entre eles "Comissário", "Diretor" ou "Secretário de Estado para Valores Mobiliários".

O Uniform Securities Act

Esta é uma legislação modelo desenvolvida em 1956 e adotada pela maioria dos estados na tentativa de harmonizar e padronizar a regulamentação de valores mobiliários em todo o país. Nesse sentido, legislação modelo significa um projeto de lei proposto para passagem em várias jurisdições conforme escrito, sem alterações ou alterações.

Uma versão revisada de 2002 do ato foi adotada por alguns estados.

A North American Securities Administrators Association

A North American Securities Administrators Association foi organizada em Kansas em 1916, antes dos atos seminal de títulos federais passados ​​em 1933 e 1934. Desde a sua fundação, a NASAA começou a encorajar os vários estados a adotar o modelo leis de valores mobiliários. Em termos gerais, os principais objetivos da NASAA desde a sua criação têm protegido o público investidor de fraudes e aumentando a ética profissional, a qualidade e a competência dos profissionais do setor de valores mobiliários que vendem títulos ao público.

Leis do céu azul

A legislação do estado do setor reguladora do setor de valores mobiliários, incluindo o Uniform Securities Act, tem sido apelidada de "Leis do céu azul". A derivação desta frase vem de uma observação de uma justiça da Suprema Corte de Kansas no início do século 20, criticando esquemas de investimento e golpes que não foram apoiados por nada mais do que "… tantos pés de céu azul."

Conteúdo do exame

O exame da Série 63 consiste em 65 perguntas de escolha múltipla e leva 75 minutos. Testa o conhecimento da regulamentação estadual de valores mobiliários em geral e, em particular, o Uniform Securities Act.

Apenas 60 de Essas perguntas realmente contam para a pontuação do candidato. As outras 5 são questões experimentais que estão sendo consideradas para inclusão em futuras versões do exame. O examinador não sabe quais são as questões experimentais que não contam.

Passando o exame

A nota de aprovação é 72% ou 43 respostas corretas. Não há penalidade para respostas erradas, então os candidatos devem adivinhar sempre que não tiverem certeza da resposta correta. > Um candidato que falha no exame da Série 63 deve aguardar pelo menos 30 dias antes de levá-lo novamente. A mesma regra se aplica a alguém que falhou uma segunda vez e que deseja ter uma terceira vez. Após uma terceira falha, um candidato deve Aguarde pelo menos 180 dias antes de fazer o exame novamente. A mesma regra aplica-se a todas as tentativas subseqüentes falhadas.

Obtendo Registrado e Licenciado

Existem várias advertências relacionadas à aprovação do exame da Série 63.

Em primeiro lugar, o candidato ainda é responsável por conhecer e aderir aos requisitos específicos das leis e regulamentos de valores mobiliários dos estados nos quais ele irá realizar negócios. Em segundo lugar, ao passar o exame muitas vezes é um pré-requisito fundamental para ser licenciado para fazer negócios em um determinado estado, não é necessariamente o único, e nunca confere um direito automático para ser licenciado ou registrado em um determinado estado. No entanto, a NASAA acredita firmemente que o Exame de Direito do Agente de Valores Mobiliários garante uma melhor regulamentação estadual de valores mobiliários e uma melhor proteção do público investidor promovendo a uniformidade em tais regulamentos e nos padrões de qualificação para profissionais financeiros.