A decidir se você deve comprar obrigações municipais (Muni)

Os títulos municipais são emitidos por cidades, estados e outras entidades governamentais locais como forma de aumentar a receita para projetos públicos direcionados que são considerados para servir o bem maior. Os ganhos que produzem são livres de impostos federais, e há uma boa chance de estarem livres de impostos estaduais e locais também se forem emitidos no estado em que você mora.

Isso faz de Munis um investimento perfeito?

Talvez não.

Munis não é para todos

Quando um investidor compra um muni, ele está expressando uma vontade de renunciar a um maior rendimento em seus dólares de investimento em troca de não ter que pagar impostos sobre o ganho. Essa é uma boa jogada para indivíduos de alta renda, mas comprar um vínculo tributável que paga uma taxa de juros mais elevada geralmente faz mais sentido para o resto do mundo.

Então, onde você e seu valor líquido estão na escala should-I-or-shouldn't-I muni? Pergunte-se algumas perguntas-chave antes de decidir se você deve comprar títulos municipais:

• Qual é o seu suporte fiscal federal? Se você não conhece a resposta, ligue para o seu contador. Se você não possui um contador, pegue um. Se você é um daqueles tipos do-it-yourself que não receberá um contador, aproveite o tempo para pesquisar seu suporte de impostos. Você não pode assumir que permanece o mesmo de ano para ano se sua renda flutuar.
• Qual o seu suporte recíproco? Subtraia seu suporte de imposto de 100 para obter seu suporte recíproco. Por exemplo, se você determinou que você está no suporte de 33 por cento, então 100 menos 33 é 66 para que seu suporte recíproco seja de 66%.

• Qual é a taxa no muni que você está considerando? Os títulos com isenção de impostos de 10 anos, com melhores ratings, variam de 2 a 3. 35 por cento a partir de outubro de 2017, mas podem depender do ano ou mesmo da semana ou mês. Usaremos a figura superior neste cenário.
• Qual é o seu ponto de inflexão muni? Aqui é onde você decide se um muni particular é para você. Divida o rendimento - neste caso 3. 35 por cento - pela sua taxa recíproca de 66 por cento e você receberá 5. 07 por cento. Esse é o seu rendimento equivalente a imposto. Em outras palavras, com tudo o mais, como a maturidade ea classificação sendo iguais, um vínculo tributável que cede mais de 5. 07 por cento tem mais sentido do que o 3. 35 por cento de isenção isenta de impostos para alguém em sua faixa de imposto. Você também pode usar uma calculadora baseada na web para executar os números.
• Onde você mora? Os ganhos em todas as obrigações muni estão isentos de impostos de renda federais, mas você pagará impostos locais sobre ganhos muni de títulos fora de seu estado. Então, se você mora em um estado de alta tributação como a Califórnia ou Nova York, a compra de um vínculo muni local aumentará a sua quebra de impostos.Calcule sua taxa de imposto estadual e local e sua taxa de reciprocidade, em seguida, duplique o processo que foi explicado acima.

Você deve poder relatar se um determinado vínculo muni faz sentido para seu portfólio depois de ter executado os números algumas vezes.