Você deve pagar sua dívida ou investir?

Uma situação comum em que as pessoas enfrentam ao entrar no mercado de trabalho ou ficar sério sobre assumir o controle de seu dinheiro pela primeira vez é tomar uma decisão entre pagar suas dívidas ou investir. Ambos são admiráveis ​​e necessários. Pagar sua dívida significa reduzir o estresse, reduzir os riscos, uma maior capacidade de suportar emergências pessoais ou os ventos macroeconômicos, como uma recessão ou depressão, e uma maior flexibilidade que pode maximizar a felicidade pessoal.

Investir significa construir uma reserva que possa proteger você e a sua família durante as lutas da vida, gerando o que você espera se tornar uma quantia crescente de renda passiva de dividendos, juros e rendas, fornecendo recursos para empresas produtivas que criam empregos e aumentam o nível de vida de seus concidadãos.

O que você deve fazer? Teoricamente, o curso de ação mais inteligente ao decidir entre pagar sua dívida e investir deve ser comparar duas variáveis:

1. A taxa de juros pós-impostos que você está pagando em sua dívida
2. A taxa de retorno após impostos Você espera ganhar com seus investimentos

Aqueles que se inscreveram nesta escola de pureza acadêmica diriam que a resposta ao problema de redução da dívida versus investimento pode ser resolvida com este extrato: "Se você pode obter um retorno maior após impostos em seus investimentos do que a despesa de taxa de juros pós-imposto sobre sua dívida, você deve investir.

Caso contrário, você deve pagar seu saldo. " Uma ilustração seria o investidor bilionário Warren Buffett propositadamente carregando uma hipoteca em sua casa em Omaha, Nebraska até as últimas décadas, porque ele sabia que ele poderia colocar o dinheiro para trabalhar em outro lugar em seu portfólio de investimentos e fazer muito mais no longo prazo.

No entanto, isso nem sempre é ótimo, uma vez que você considerou o ajuste de risco. Em vez disso, muitos planejadores financeiros recomendam hoje o que considero ser um conjunto de diretrizes mais inteligente que fornece o melhor das duas palavras.

Uma hierarquia sugerida para quais dívidas a pagar e quais investimentos para financiar

Veja como funcionaria.

1. Financiar qualquer conta de aposentadoria que você e seu cônjuge tenham no trabalho, como o plano 401 (k) ou IRA SIMPLES, até o valor de qualquer dinheiro que você recebe gratuitamente. Para muitas empresas, os valores correspondentes variam entre 50% e 150% do primeiro [x]%. (O melhor plano 401 (k) nos Estados Unidos no momento é oferecido pelo gigante da energia ConocoPhillips, que corresponde a um enorme crescimento de 900% nos primeiros 1% do salário que um empregado economiza para aposentadoria.)
2. Crie seu fundo de emergência em um banco de cheques, economia, mercado monetário ou conta comparável, altamente liquido e fechado pela FDIC.
3. Se você cumprir as diretrizes de elegibilidade, financie totalmente um Roth IRA para você e, se você é casado, seu cônjuge.Você precisaria verificar os limites de contribuição em vigor em qualquer ano fiscal. Por exemplo, em 2015, um casal que ganha menos de US $ 183 mil em renda bruta ajustada pode contribuir com US $ 5,5 mil de renda salarial por esposa (US $ 6 500 por cônjuge se tiver mais de 50 anos).
4. Pagar qualquer dívida de cartão de crédito de alto interesse, dívida de empréstimo de estudante ou outros passivos. Pessoalmente, provavelmente daria prioridade à dívida de empréstimos estudantis porque pode ser o mais difícil de se descarregar na bancarrota. Se algo deu errado, livrar-se dele primeiro poderia permitir que você se afastasse na posição mais vantajosa. Mantenha-se até você ficar livre de dívidas e deixe de adicionar-lhe quase todos os custos.
5. Circule de volta e contribua para as contas 401 (k) do seu cônjuge até o valor máximo permitido pelo seu plano ou os regulamentos fiscais.
6. Se você é realmente sério sobre a economia de aposentadoria, examine uma estratégia que envolve o uso de HSA (Health Savings Accounts) como outro tipo de IRA de fato em cima do seu Roth IRA.
7. Comece a construir ativos em contas de corretagem totalmente tributáveis, planos de reinvestimento de dividendos, contas de fundos mútuos detidos diretamente ou mesmo comprar outros ativos geradores de caixa que estejam dentro de sua área de especialização; e. g. , um investidor imobiliário poderia comprar prédios de apartamentos, escritórios, armazéns industriais. Alternativamente, você pode considerar financiar um plano de poupança da faculdade 529 para seus filhos e / ou netos.

Principais vantagens de pagar o endividamento versus o incentivo de investimento

Ao se comportar desta forma, você consegue várias coisas:

1. Você minimiza sua conta de impostos, tanto da renda salarial quanto da renda de investimento, o que significa mais dinheiro em seu próprio bolso.
2. Você cria proteção de falência significativa para seus ativos de aposentadoria. Seu plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como 401 (k), tem proteção de falência ilimitada de acordo com as regras atuais, enquanto o Roth IRA tem US $ 1, 245, 475 em proteção de falência até 2015. Você não deveria estar drenando essas contas, na maioria casos, para pagar dívidas. Se você tem que ir a ser nuclear e declarar falência, você quer esses ativos lá para você no momento em que você sai do tribunal, evitando mais riquezas para que você possa se aposentar com conforto.
3. Você reduz suas dívidas ao longo do tempo. Chega um ponto em que eles são totalmente reembolsados ​​e seu fluxo de caixa livre atravessa o telhado.
4. Você apenas faz investimentos mais arriscados em contas tributáveis ​​uma vez que todas as suas outras necessidades básicas são atendidas. Por exemplo, se você tiver uma grande quantidade de dívidas e uma pequena conta de aposentadoria, provavelmente não deve estar investindo em IPOs.

Abordagem de investimento conservador para pagar o débito versus o problema de investimento

Alternativamente, há outra maneira de se comportar que pode ser altamente inteligente nas circunstâncias corretas e pelo tipo certo de perfil de psicologia. Isso é completamente livre de dívidas, trazendo uma linha em torno de seus recursos para que você nunca tenha que se preocupar em tirá-los de um evento de baixa probabilidade. Eu sei de pessoas que impediram qualquer investimento até que eles possuíssem sua própria casa, de graça, pagaram a faculdade e construíram um fundo de emergência trabalhando empregos comuns ao longo de seus vinte e trinta e poucos anos.No momento em que se aproximavam da Idade Média, eles tinham uma base que permitia que seus ativos investidores subissem, totalmente desenfreados pelas demandas financeiras que parecem perseguir certos indivíduos e famílias em perpetuidade. Em outras palavras, sua resposta era sempre pagar dívidas primeiro, então - e só então - começar a salvar.

Você pode não perceber o quão comuns essas pessoas são, mas elas existem. Na verdade, 1 de cada 6 proprietários com menos de 44 anos de idade pagou sua hipoteca por completo (a maioria dos proprietários tem no momento em que são idosos), 1 em cada 2 americanos não tem dívida de cartão de crédito e 2 de cada 5 estudantes universitários não têm dívida de empréstimo de estudante com os 3 restantes de 5 devido muito menos do que a mídia poderia acreditar devido a uma falha na diferenciação entre mediana e média. Enquanto alguns deles são o resultado da assistência intergeracional (por exemplo, famílias ricas que ajudam as suas próprias), é uma proporção muito menor do que você pensa. Na verdade, neste momento, os ricos herdados constituem a menor porcentagem dos ricos que já tiveram na história global. Não se encaixa na narrativa, você é alimentado nas notícias noturnas, mas é a verdade.

Na realidade, não é normal viver inoperante e morrer em dívida nos Estados Unidos. Se o fizer, é um erro do operador; você ferrado, a menos que existisse algum tipo de emergência médica ou desastre imprevisível que estava além do seu controle. Por que essas pessoas auto-feitas falam? Por que eles não estão dizendo que eles não apenas pagaram suas dívidas, mas também investiram? É um fenômeno conhecido como riqueza furtiva. Ninguém quer ser o idiota de 38 anos na mesa de jantar que diz: "Sim … nós temos um portfólio de seis figuras, pagamos nossa casa, temos um amplo fundo de emergência e calmamente tiramos férias, nós não lhe dizemos sobre "mesmo que tal resultado não seja tão raro. As pessoas realmente não tem idéia de quanto dinheiro os está envolvendo, porque é praticamente um tabu para discutir. Tente explicar a alguém que chegamos a um ponto em que 1 em cada 5 famílias americanas ganha um mínimo de US $ 8, 333 por mês e provavelmente não irão acreditar em você. Nossa afluência como nação é verdadeiramente obscena. (Se você quer se divertir, veja a reação de alguém de outra nação ocidental afluente, como a Irlanda, quando você diz que, por algumas métricas do governo dos EUA, um casal com dois filhos é considerado viver "na pobreza" aqui no equivalente a uma renda doméstica de < 40, 500. Poucos têm alguma idéia de que é isso que nossos políticos estão falando quando discutem as lutas socioeconômicas americanas.)

A linha inferior: Você é a variável que importa

Na análise final, minha opinião é que a economia comportamental precisa ser tida em conta em sua decisão. Você tem que tomar uma decisão entre investir e pagar dívidas com as quais 1. você pode viver, 2. é provável que fique com até que seja completado e 3. permite que você dorme bem à noite. Enquanto você continuar, você deve finalmente chegar ao objetivo do fim do jogo, que é não ter dívidas e uma abundância de investimentos excelentes e lucrativos que proporcionem um padrão de vida confortável para sua família.Com paciência e trabalho duro suficientes, este é um objetivo que você pode alcançar.