Inovação inteligente: um principal motor de desempenho financeiro

A maior parte dos profissionais financeiros, especialmente os analistas e os gestores de fundos, acredita há muito tempo, que a tomada em consideração de questões ambientais e sociais é ruim para os retornos financeiros.

Este argumento continua a ser ocupado por muitos desses profissionais que também acreditam que o investimento sustentável significa simplesmente retirar as empresas que alguém considera ofensivo e, de qualquer forma, investir como de costume. Compreendemos essa presunção, uma vez que mais de US $ 14 Trilhões de Dólares permanecem implantados em estratégias amplamente negativas, ainda a maior estratégia por ativos e mais de dois terços dos dólares investidos com sustentabilidade em mente.

No entanto, as estratégias positivas funcionam melhor e as empresas que lideram essa carga estão apresentando um desempenho extremamente forte e continuam a fazê-lo, e é hora de colocar este mito de desempenho contínuo para descansar.

Com efeito, tudo depende de como você vai praticando investimentos sustentáveis.

Temos vindo a criar carteiras há anos e há muito incluímos algumas das maiores empresas públicas inovadoras por valor nesta categoria, como a Apple e o Google. O Google, em particular, é um inovador que procura soluções de sustentabilidade através do seu braço Google X e além, como escrevemos recentemente, e a Apple tem gerado eficiências através de seus negócios ao longo do tempo.

Outras empresas que procuram impulsionar o valor da sustentabilidade também incluem as seguintes 30 empresas que estudamos para o projeto Value Driver Model, que nos cinco anos que antecederam o final de 2014 foram em média +84. 4% vs. benchmark MSCI World +74. 15% para um adicional de 1025 pontos de base muito agradável durante este período.

E podemos ver que a estratégia de sustentabilidade que leva a um melhor crescimento da receita, maior economia de custos e melhora da mitigação de riscos está levando a retornos positivos para os investidores. Claramente, a sustentabilidade não foi um obstáculo para o valor para os acionistas para empresas como estas, que teve foco no crescimento sustentável:

BT
Fujitsu
General Electric
General Motors
IBM
Kimberly-Clark
NEC
Office Depot
Procter & Gamble < Siemens
Toshiba
(Também estudamos a Ingersoll-Rand para esse trabalho e que se concentra no aumento da receita mundial em desenvolvimento através de produtos e serviços mais sustentáveis, dos quais falaram aqui)

Produtividade Os esforços foram um foco claro para a 3M, AT & T, BASF e Unilever, enquanto os esforços do RIsk foram o foco principal da Alcoa, Apple, Coca-Cola e Odebrecht.

Os 10 estudos de caso mais longos foram realizados em:

Boeing

Dow
Dupont
Novo Nordisk
Philips
Pirelli
Praxair
Reckitt Benckiser
Schneider Electric
Swiss Re
Estas dez empresas tiveram um desempenho ainda mais dramático, de fato sobre o dobro do desempenho do benchmark MSCI World para o que é um grupo de componentes igualmente global.

Outras empresas também estão conseguindo através de uma lente de inovação.

A Tesla (TSLA) cresceu mais de 400% nos últimos dois anos, uma empresa que incluímos no portfólio da nossa classe em 2013 (o crédito é para Daniel Bourbeau).

No Columbia's Earth Institute, realizamos um exercício de classe para projetar um portfólio de empresas com práticas financeiras sólidas que estão bem posicionadas para futuras inovações e crescimento, dada a combinação de desejos de mercado antecipados e a capacidade de criar soluções necessárias e desejadas.

Este exercício resultou em um desempenho longo ao longo do tempo e, em 2013, a inclusão de Tesla levou a uma superação subsequente, o que, de outra forma, não teria sido experimentado simplesmente devido a esse único passo de diversificação em relação ao futuro.

Separadamente, é cada vez mais reconhecido que as performances passadas não são suficientes para prever os retornos futuros.

A diversificação em soluções para desafios de sustentabilidade parece ser uma estratégia vencedora para o valor para os acionistas e benefício social. Tais abordagens se enquadram para melhorar ainda mais a medida que os problemas ambientais se manifestam em torno de florestas, alimentos, oceanos, biodiversidade, água, clima e energia. O mesmo também é verdade para as categorias de negócios sociais ainda em grande parte nascivas, como estão sendo focadas no que é geralmente chamado de Impacto Investir.

Parece que há pouco tempo para o bem de seus próprios retornos, pelo menos, considerar o que está por vir e não apenas no retrovisor. É bom saber que há um histórico de sucesso para estratégias de ESG bem executadas com experiência. Ficar de olho no futuro pode ser a sua melhor aposta.