Tributação dos fundos de obrigações municipais

Os fundos de títulos municipais podem ser uma adição inteligente a uma conta tributável porque uma parcela ou a totalidade da renda gerada a partir desses fundos podem ser isentos de impostos.

Descubra como os fundos de títulos municipais funcionam e como e por que você pode se beneficiar ao investir nesses tipos de fundos de investimento.

O que são os fundos de obrigações municipais?

As obrigações são obrigações de dívida emitidas por entidades, como corporações ou governos. Também denominados "munis", os títulos municipais são títulos emitidos por municípios governamentais ou suas agências.

Os exemplos incluem cidades, estados e utilitários públicos. As obrigações de dívida são usadas para arrecadar fundos para financiar a construção de escolas, parques, estradas e outros projetos para uso público. Os fundos de títulos municipais são fundos de investimento que investem em títulos municipais.

Como os fundos de obrigações municipais são tributados?

Os fundos de títulos municipais fornecem aos investidores interesse que está isento de impostos federais sobre o rendimento. Esta receita também pode estar isenta de impostos estaduais e locais para investidores que residam no estado ou local de emissão. Um vínculo da Nova York, por exemplo, seria triplo-isento de impostos, o que significa que poderia estar isento de impostos federais, estaduais e locais se o investidor viver e pagar impostos na cidade de Nova York. Por esta razão, os fundos de títulos municipais são frequentemente referidos como investimentos "isentos de impostos" ou "isentos de impostos".

Quem deve investir em fundos de obrigações municipais e por quê?

Os investidores que devem usar fundos de títulos municipais são principalmente aqueles que querem ganhar rendimentos que são tipicamente mais altos do que os fundos do mercado monetário e que podem estar em montes de impostos elevados.

Os rendimentos das obrigações municipais são frequentemente mais baixos em comparação com outras obrigações, como as emitidas por uma empresa. No entanto, os benefícios fiscais das obrigações municipais podem compensar os rendimentos mais baixos.

Mas como você sabe se os fundos de títulos municipais são melhores para você? A resposta reside no chamado "rendimento equivalente a imposto".

Por exemplo, uma obrigação tributável, como uma obrigação societária, que paga 5. 00% pode não ser tão atraente para um investidor comprando uma obrigação municipal isenta de impostos que paga 4. 00%. Para determinar qual obrigação é melhor, o investidor pode calcular o rendimento equivalente a imposto. O rendimento equivalente a imposto é o rendimento antes de impostos que o passivo tributável deve pagar para igualar o rendimento das obrigações municipais isentas de impostos. O cálculo é o rendimento das obrigações municipais isento de imposto dividido por um, menos a taxa de imposto do investidor. Aqui está o cálculo para um investidor na faixa de imposto marginal de 35%, considerando uma obrigação municipal de pagamento 4. 00%:

Rendimento equivalente a imposto =. 04 / (1 - .35) = 6. 15%

Este cálculo revela que o imposto de renda economizado usando o vínculo municipal isento de impostos equivale a (o mesmo) um título tributável que ganha 6.15%. Portanto, o investidor de títulos é sábio usar o vínculo municipal ou o vínculo municipal em vez da obrigação societária tributável.

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