Top 3 Adages que os investidores internacionais devem se lembrar

Os investidores internacionais enfrentam uma série de riscos únicos quando se trata de implantar capital através das fronteiras, mas, ao mesmo tempo, eles têm muitos dos mesmos problemas que os investidores domésticos. Ao manter alguns pensamentos de investimento comuns em mente, os investidores internacionais podem evitar muitas das armadilhas comuns associadas ao investimento internacional e garantir que eles estejam alcançando os retornos ajustados de maior risco para suas carteiras.

Neste artigo, veremos três dos adágios mais populares e como eles se aplicam ao mundo do investimento internacional.

"Não lutar contra o Fed"

O ditado popular "não lutar contra o Fed" incentiva os investidores a negociar no mesmo "lado" do banco central da U. S. Quando as taxas de juros estão em alta, os investidores devem se deslocar para ações defensivas, uma vez que o aumento dos custos com empréstimos atinge as ações. O contrário é verdadeiro quando as taxas de juros estão em declínio, onde os investidores devem comprar ações, já que os custos de empréstimos se tornam mais baratos e as empresas podem assumir dívidas para financiar um crescimento rápido.

Embora o conselho possa não parecer relevante para os investidores internacionais na superfície, as decisões tarifárias do Fed têm um tremendo impacto nos mercados estrangeiros. Muitos países e empresas estrangeiras têm dívida denominada em dólares, o que significa que o aumento das taxas de juros pode aumentar o custo real do reembolso da dívida.

O aumento das taxas de juros também atrai os investidores para a U. S., pois eles levam a preços mais baixos e maiores rendimentos para títulos.

"Diversificar seus investimentos"

O famoso conselho de John Templeton - "diversificar seus investimentos" - tornou-se uma frase popular entre os investidores da U. S. Ao investir em índices de mercado amplos, como o S & P 500, a maioria dos investidores pode facilmente diversificar seus investimentos em todas as diferentes áreas da economia.

Uma falha freqüente entre os investidores domésticos está ocupando muito estoque da empresa devido a um plano de correspondência ou opções de ações que estão sendo exercidas.

Na realidade, a maioria dos investidores da U. S. poderia usar mais diversificação internacional em suas carteiras, embora o S & P 500 inclua corporações multinacionais. A U. S. representa menos de metade do mercado de ações global, mas representa quase três quartos das carteiras de U. S., de acordo com algumas fontes. Claro, estes não são problemas únicos para os Estados Unidos: os canadenses possuem menos de 4% de exposição a ações globais e os gregos possuem apenas 1% de exposição a ações globais. A boa notícia é que é fácil remediar esses problemas com os fundos internacionais negociados em bolsa.

"The Trend is Your Friend"

Os analistas técnicos gostam de dizer "a tendência é o seu amigo", o que significa que a maioria dos comerciantes não é aconselhável negociar contra a tendência predominante do mercado.Em outras palavras, o investimento contrário pode ser muito mais arriscado do que investir ao lado das tendências existentes do mercado, especialmente quando se trata de pegar a proverbial faca caindo. A chave, em vez disso, deve ser identificada quando as tendências estão apenas começando, ganhando força e chegando ao fim em suas várias etapas.

Para os investidores internacionais de longo prazo, o ditado também pode ser interpretado como significando que a história muitas vezes se repete. Os países, como a Argentina, que inadaptados várias vezes no passado, talvez sejam mais propensos a fazer os mesmos gastos públicos e erros de dívida novamente. Além da política, os ciclos de boom-busto associados à política monetária (incluindo o da U. S.) também tendem a ser cíclicos na natureza e a história tende a se repetir.

Principais pontos de takeaway

• Os investidores internacionais não devem tentar e combater o Fed quando se trata de implantar capital em todo o mundo, já que o banco central da U. S. ainda exerce muita influência sobre os fluxos de capital globais.
• O conselho de diversificação de John Templeton é muitas vezes promovido, mas os investidores da U. S. ainda têm relativamente pouca exposição aos mercados internacionais, enquanto o problema é ainda mais agudo em outros países.
• O adágio de análise técnica comum - a tendência é seu amigo - pode ser interpretado como significando que a história se repete e os investidores internacionais devem garantir que eles estejam negociando ao lado das tendências históricas de longo prazo.