Top 4 Dicas de alocação de ativos para investidores internacionais

A maioria dos profissionais financeiros concordaria que a alocação de ativos é uma das decisões mais importantes que os investidores individuais enfrentam. De fato, escolher a combinação certa de classes de ativos pode ser muito mais impactante que escolher os próprios ativos certos. A alocação de ativos torna-se ainda mais complexa ao investir além dos Estados Unidos, uma vez que existem diferenças significativas entre países e regiões ao redor do mundo.

Neste artigo, analisaremos quatro dicas de alocação de ativos para investidores internacionais para ajudá-los a melhorar seus retornos globais ajustados ao risco.

# 1. Stocks vs. Bonds

A alocação de ativos convencionais está focada em otimizar a combinação de ações, títulos e caixa de uma carteira. Os investidores mais jovens são encorajados a comprar ações, uma vez que tendem a produzir retornos mais elevados a longo prazo, enquanto os investidores mais velhos são informados de manter títulos para um rendimento seguro e previsível ao longo do tempo. Certos níveis de caixa também são recomendados em alguns casos, para atender a necessidades de curto prazo ou ter capital pronto, caso ocorra uma oportunidade.

Os investidores internacionais devem tomar uma decisão similar em suas carteiras, mas existem algumas distinções importantes dos mercados financeiros domésticos. Por exemplo, os títulos internacionais podem ser significativamente mais arriscados do que os títulos de títulos da U. S. Treasuries ou investment grade U. S., o que significa que eles podem não ser apropriados para investidores que buscam uma fonte segura de renda.

Muitas obrigações de mercados emergentes oferecem retornos semelhantes a estoque com uma estrutura semelhante a um vínculo.

Os investidores devem considerar cuidadosamente a sua tolerância ao risco e procurar ativos que atendam a esses requisitos ao invés de generalizar classes de ativos.

# 2. Mente a moeda

A maioria dos investidores domésticos não pensa muito em moedas, já que a maioria das empresas da U. S. convertem suas receitas estrangeiras em dólares norte-americanos antes de reportar a receita.

Claro, isso significa que esses investidores arriscam perder dinheiro quando o dólar de U. S. perde valor em relação a outras moedas. A maioria dos investidores da U. S. estão confortáveis ​​assumindo esse risco porque calculam os retornos nos dólares norte-americanos, o que significa que ganhos e perdas tendem a passar despercebidas.

Os investidores internacionais devem gerenciar cuidadosamente sua exposição cambial com base em seus objetivos de tolerância ao risco e diversificação. Por um lado, os investidores podem decidir cobrir a exposição a moedas estrangeiras com fundos cambiais negociados em moeda (ETFs), a fim de manter resultados consistentes. Por outro lado, os investidores podem ativamente buscar a exposição cambial para aumentar a diversificação geral de uma carteira.

Os investidores devem decidir a quantidade de diversificação que gostariam de incorporar em suas carteiras, bem como potenciais riscos com moedas estrangeiras instáveis.

# 3. Diversificar a geografia

A maioria dos investidores nacionais não se preocupa muito com a localização, uma vez que as empresas S & P 500 tendem a ser bem diversificadas na U. S. e até além. A porcentagem de vendas S & P 500 de fontes internacionais aumentou de 24% para 35% entre 2000 e 2010, o que significa que os investidores da U. S. já estão diversificados até certo ponto.

Há também pouca preocupação de que essas empresas estão excessivamente expostas a mercados de risco devido ao seu grande tamanho.

Os investidores internacionais devem decidir onde, no mundo, vão alocar o capital para maximizar os retornos ajustados pelo risco. Por exemplo, os investidores podem querer alocar uma certa porcentagem de ativos para mercados desenvolvidos, mercados emergentes e mercados fronteiriços, dependendo do retorno de seus objetivos e do nível de risco que eles sejam confortáveis ​​assumindo. A classe de ativos e as capitalizações de mercado podem ser semelhantes, mas os perfis de risco desses mercados diferem muito.

Muitos conselheiros financeiros recomendam limitar a exposição dos mercados emergentes a 10-15% de uma carteira, uma vez que envolvem um alto nível de risco.

# 4. Exposição da indústria de trilhas

A maioria dos investidores domésticos pode atingir uma ampla exposição da indústria através de um investimento no S & P 500 ou em índices grandes semelhantes.

Afinal, a economia da U. S. é uma das maiores e mais diversificadas economias do mundo com um mercado de ações muito estável.

Os investidores internacionais devem ter o cuidado de evitar investir em países ou regiões que têm indústrias concentradas. Por exemplo, o Oriente Médio tem uma concentração de empresas relacionadas à energia e a América do Sul tende a ter economias com recursos pesados. Os investidores com excesso de peso nessas áreas podem sofrer declínios significativos se os setores de energia ou commodities experimentarem uma desaceleração - mesmo que sejam diversificados entre países.

Os investidores devem examinar de perto o que impulsiona uma economia regional ou nacional antes de investir nos ativos e garantir que os riscos sejam devidamente diversificados.

A linha inferior

A alocação de ativos é um dos conceitos mais importantes para os investidores internacionais entender quando criam suas carteiras. Embora os investidores domésticos possam encontrar um ETF do índice S & P 500 e alguns títulos, os investidores internacionais devem lidar com ativos mais complicados, riscos cambiais, diversificação geográfica e exposições da indústria. Manter estas dicas de alocação de ativos em mente pode ajudar a melhorar os retornos ajustados ao risco e evitar recessões inesperadas.