Dois segredos que os novos investidores devem se lembrar ao gerenciar seu dinheiro

Um monte de conteúdo no site Investir para iniciantes lida com os detalhes mais finos da construção de riqueza de nozes e parafusos; aprendendo sobre limites de contribuição do SEP-IRA ou criando uma parceria limitada familiar. Por um momento, nesta tarde de terça-feira, eu quero dar um passo atrás e, por um momento, me concentrar em alguns princípios mais amplos que podem atendê-lo bem na sua busca pela renda passiva.

O mercado de ações é apenas um leilão através do qual os empresários vendem e vendem seu patrimônio nas empresas

Nem sempre é racional, nem o preço das ações reflete o valor intrínseco atual do negócio, apesar de ser razoável mais do tempo.

Use isso para sua vantagem. Períodos de intenso medo e avareza vão adotar os mercados públicos porque os mercados públicos envolvem seres humanos com todos os seus conflitos, emoções irracionais. Em um artigo recente que explica a definição de armadilhas de valor, dei um exemplo de uma situação que definitivamente não caiu nessa categoria. Por uma questão de simplicidade, repito o exemplo que dei:

O gigante do café Starbucks é um estudo de caso fantástico. Antes do colapso [2008-2009], a empresa possuía um balanço sólidos e lucros pós-impostos que estavam explodindo. Quando as nuvens de tempestade econômicas apareceram, as famílias subitamente perderam suas casas, os bancos de investimento começaram a implodir e a Dow Jones Industrial Average começou a desmoronar, esse negócio incrivelmente lucrativo, bombeando enorme quantidade de lucro e fluxo de caixa, diminuiu de US $ 20. 00 por ação em 2006 para um mínimo de US $ 3. 50 em 2008; uma figura que representou menos de 8x de ganhos em seus valores do ano anterior e um rendimento de ganhos de 12,5% após impostos. Esta é uma empresa que tinha muito espaço de expansão para a esquerda, tinha crescido em 20% + sem infiltrações diluídas de capital por décadas; com um mundo inteiro para conquistar à medida que se expande para a China e a Índia. Foi uma oportunidade única de se tornar um dono no principal fornecedor de café do planeta. Aqueles que se aproveitaram não só colecionaram $ 1. 66+ em dividendos em dinheiro nos anos desde então, mas assistiram ao estoque subir de US $ 51 + por ação. Com uma taxa de dividendos atual de US $ 0. 64 por ação, na sequência da decisão do conselho de diretor de enviar mais dinheiro aos proprietários, isso significa que alguém, em algum lugar lá fora, muito bem poderia estar cobrando um rendimento de dividendos em dinheiro de 18% + no custo das ações compradas no fundo absoluto (lembre-se - tem para ser um comprador e vendedor em cada transação, é a natureza de um leilão).

Algumas vezes na vida de cada investidor, ele ou ela verá que algo assim acontece; empresas perfeitamente maravilhosas com sólidos balanços e posições comerciais competitivas sólidas e sólidas que geram lucros obscenos que são distribuídos nas ruas, enquanto todos correm em pânico, derrubando ativos que pagaram preços muito mais altos por apenas dias ou anos anteriores.

Em 1973-1974, por exemplo, algumas das melhores empresas do mundo vendidas por 3x ou 4x ganhos. Em 1929-1933, dezenas de empresas, em um ponto ou outro, negociavam por menos do que o caixa que a empresa possuía no banco, atribuindo um valor negativo à empresa, suas fábricas, seus imóveis e é propriedade intelectual.

Investidores do fundo do índice (que eu acredito que deveria ser uma grande maioria das pessoas que lêem isso agora) também podem aproveitar essa verdade básica. Enquanto você se mantém em um plano disciplinado de custo médio de dólar, comprando regularmente através de altos e baixos do mercado, não há nada que o impede de aumentar suas contribuições durante o período de pânico total acima e além do seu plano de independência financeira normal. Havia várias pessoas no meu círculo interno que aproveitaram os conselhos que eu dei durante o último acidente, correndo até recursos humanos para aumentar suas contribuições de 401 (k). Eu até sei de mais de uma pessoa que assumiu o segundo e terceiro empregos, investindo apenas o dinheiro adicional nos estoques que todos os outros estavam despejando! Se o mundo se derrubar e você está convencido de que o país vai sobreviver, pode não ser uma coisa ruim para explorar a situação para a vantagem de sua própria família.

Para aqueles de vocês para quem algo como o fundo do índice Vanguard S & P 500 é seu mecanismo preferido para combinar seu dinheiro, salte para comer e use o dinheiro que você economiza para comprar mais ações. Pegue um turno da noite em uma loja de conveniência local. Você acha que estou brincando, mas a história mostrou que eventos como este só acontecem uma vez a cada poucas décadas. Esteja pronto para aproveitar as oportunidades quando toca.

Custo e matéria de impostos

Este é um tema que repetiu há uma década e meia, mas você precisa entender isso. Os custos são importantes. Os impostos são importantes. Em outro artigo, escrevi mais cedo nesta semana, 7 maneiras de reduzir a carga de imposto de investimento da sua família , expliquei como prestar atenção às coisas pequenas, como a estratégia de imposto sobre a colocação de ativos ou as ações de participação de tal maneira que seus herdeiros pode aproveitar a base do estímulo base, pode adicionar milhões de dólares em valor líquido adicional aos cofres da família.

O mesmo vale para evitar ou minimizar as despesas de fricção que você provavelmente encontrará, o que atua como um imposto de investimento escondido.