Características das melhores ações de mineração de ouro

O preço da maioria dos metais preciosos, incluindo prata e ouro, pode ser muito maior há alguns meses. Todos os tipos de eventos variados e significativos conspiram para potencialmente colocar os preços dos metais preciosos para se moverem mais alto de seus níveis atuais, incluindo, entre outros:

Impressão de dinheiro global excessivo

Tecnicamente, não há "impressão" real envolvida em a maioria dos casos, tanto quanto há uma grande quantidade de títulos e compradores de dívidas, e ajustes digitais aos balanços do governo.

No entanto, ainda tem o mesmo efeito - mais dólares (ou equivalentes de dólares digitais) diminuem o valor de cada um, e quando algo (ouro, óleo, café, aço …) é comprado com um moeda mais fraca, é preciso mais desses dólares para comprá-lo. Isso se manifestará, ou aparecerá, como o aumento dos preços das commodities.

Aumento da demanda de Nações, como China e Índia

Adicione a Rússia, México e muitos outros a esta lista, e a imagem de demanda fica clara. Nunca houve tantos Bancos Centrais mundiais, bem como as populações compradoras de jóias, como estamos vendo nos últimos anos.

Perda contínua de poder de compra para o dólar

Desde 1900, o dólar de U. S. perdeu 97 por cento de seu poder de compra. Essa tendência continuará, e quase certamente acelerará mesmo, em resposta ao aumento da oferta monetária de vários trilhões de dólares nos últimos (poucos) anos. Na verdade, a moeda americana total em circulação foi quintuplicada nos últimos anos.

Então sim, eu antecipo que o ouro e todos os metais preciosos irão funcionar muito bem nos próximos anos. Como uma extensão resultante a essa crença, as empresas de mineração que estão extraindo os recursos em questão (ouro, platina, prata, paládio …) também se beneficiarão.

No entanto, isso não significa que toda empresa de mineração de commodities, negociada publicamente, aumentará.

Certamente, nem todos aumentarão em uma quantidade equivalente.

Supondo que o metal amarelo atua como antecipamos, os vencedores potenciais podem ser identificados antecipadamente, levando em mente os seguintes pontos:

Produção vs. Exploração: Você pode ver ganhos mais significativos das empresas envolvidas com a extração e produzindo os metais do que as empresas simplesmente " explorando " para eles. Uma mina desenvolvida e em operação é muitas vezes melhor do que qualquer empresa que ainda esteja buscando … espero que … dentro de alguns anos … alcance a fase de trabalho atual.

Ganhos superados: Se os preços do ouro e da prata subiram 10%, as empresas que estão ativamente minerando, extraindo e vendendo commodities podem ver benefícios de muito mais do que esse valor.Em alguns casos, um pequeno aumento no preço dos metais preciosos se traduzirá em um grande salto em seus lucros.

Isso ocorre porque os custos de produção são definidos. Se uma mina gasta US $ 1 000 para desenterrar e vender ouro por US $ 1, 100, eles fazem um lucro de 10% (US $ 100). Se os preços do ouro se movem para US $ 1, 300 por onça, seus custos de produção ainda são $ 1 000, e agora os lucros se tornam $ 300 - um aumento de 18% nos preços do ouro pode igualar um aumento de 200% em seus ganhos!

As empresas são administradas por pessoas, as commodities não são: Negociar as empresas de mineração é uma estratégia atraente para os investidores que buscam beneficiar de qualquer aumento nos preços de metais preciosos. No entanto, o ouro em si não pode ser processado, ou perder grandes clientes, ou ser afetado por uma equipe de gerenciamento ineficaz, ou perder milhões de dólares devido a uma aquisição mal avaliada - MAS uma empresa pode.

Nesse sentido, as minas em operação são muito mais vulneráveis ​​a ameaças e riscos específicos da empresa. Metais físicos (assim como qualquer mercadoria verdadeira) são imunes a esse tipo de preocupações.

O papel de ouro vale o papel em que é impresso?

Muitos investidores comprarão GLD, que é o fundo negociado em bolsa que imita o preço do metal. Então eles dirão: "lá, agora eu tenho um pouco de ouro". A realidade infeliz é que eles possuem um pedaço de papel que teoricamente lhes dá reivindicação de uma cesta de empresas …

, mas não é mais do que uma derivada, ou pode ser ainda pior - simplesmente um "arranjo" solto.

Um derivado "deriva" é o valor de outros ativos, sem realmente reivindicar qualquer um deles. Você não obtém certificados de ações das empresas envolvidas e você também não recebe ouro. Com a maioria dos veículos de investimento de ouro em papel, cada onça de ouro real tem reivindicações colocadas por até 70 pessoas diferentes. O único motivo pelo qual este "funciona" é que ninguém realmente está solicitando a entrega da mercadoria indicada contratualmente … ainda.

Altitude de cruzeiro e elevação pesada

Há todos os tipos de obstáculos para qualquer empresa de mineração nos estágios iniciais:

• alcançar as licenças necessárias
• relatórios de avaliação ambiental
• impacto da comunidade relatórios
• e / ou lida com as populações endêmicas e os grupos das Primeiras Nações
• adquirindo os trabalhadores para suas minas e funcionários para seus escritórios
• trazendo todas as máquinas necessárias para suportar
• financiamento das atividades operacionais
• pesquisas geológicas

No entanto, uma vez que uma mina está em funcionamento na fase de produção, eles já abordaram todos esses problemas iniciais. Por que investir em um "potencial, promessa de um dia", quando você pode possuir ações em uma empresa que já está sendo executada agora? Para o investidor que procura a exposição a metais preciosos, geralmente faz mais sentido comprar ações em uma empresa que já está na fase de produção, do que comprar para comprar ações em uma peça de exploração.

Pagando terça-feira por um Hamburger Hoje

Uma vez que uma empresa está operando para extrair um recurso de sua mina, e mesmo antes desse ponto em muitos casos, eles podem pré-vender ou encaminhar hedge muito de sua produção.Isso significa que eles receberão um influxo de caixa de um grupo de investidores agora, em troca da promessa de pagar esse empréstimo ou vínculo com o recurso que acabará por extrair.

Em outras palavras, eles concordam com um preço fechado. Então, mesmo que o ouro tenha quintuplicado em valor, eles ainda contratualmente teriam que vender pelo valor muito menor com base no acordo legal. O efeito desta cobertura a termo significa que a mina operativa não obteria benefício com os aumentos no valor da mercadoria.

Todos esses eventos podem levar a um aumento significativo nos preços do ouro em novembro ou dezembro. Mas tenha em mente que posicionar-se em ouro nesse ponto, perto do final do ano, pode ser muito tarde. Os maiores vencedores, na minha opinião, serão aqueles que atuam antes de o recurso entrar no radar de todos, e não aqueles que pulam a bordo nos dias mais voláteis. Claro, não são essas palavras verdadeiras para todo tipo de investimento?

2017 poderia ser "o ano" de metais preciosos, bem como empresas de mineração de ouro. Os investidores não ficarão ricos segurando commodities como o ouro, mas preservarão a riqueza que possuem, enquanto que quase tudo poderia estar em risco de cair se vermos uma recessão ou um mercado de ações "reiniciar".