Por que muitos novos investidores perdem dinheiro

Este artigo foi originalmente escrito em 2010, quando o mercado de ações dos Estados Unidos apenas começou a se recuperar do colapso que atingiu uma baixa em março de 2009, após o que foi o pior colapso econômico desde a Grande Depressão em 1929-1933. Empresas perfeitamente maravilhosas estavam sendo vendidas por preços que eram manifestamente baratos da perspectiva de um adquirente privado racional em uma transação negociada de comprimento de armas. Ele é arquivado para preservar a integridade da mensagem com este texto introdutório adicionado para dar-lhe contexto para por que foi escrito com tanta força no momento em que as pessoas liquidaram suas poupanças de aposentadoria e começaram a jurar investir em ações ou outros títulos .

No que se tornou um ritual anual, o dia após o Dia de Ação de Graças, que marca o início oficial da temporada de compras de Natal, o Wal-Mart, Target, Best Buy e outros varejistas anunciam descontos maciços em televisores , jogos de vídeo e brinquedos. Excitados por esses preços loucos, outras pessoas racionais passam toda a noite a acampar na calçada, em clima gelado, esperando por fazer uma corrida louca por seu departamento favorito quando as portas se abrem.

Imagine um mundo onde esses clientes usaram da loja sempre que a mercadoria fosse colocada à venda. Eles correram gritando para seus carros, dizendo que precisavam ir para casa e retornar suas compras anteriores, agora a um preço muito mais baixo, porque o custo dos players de DVD estava caindo! Você provavelmente murmuraria algo sobre esses "idiotas", quando você lutou contra a multidão para comprar em a loja para comprar tudo o que pudesse, enquanto os preços eram baixos. Assim que as coisas se estabilizaram, você sabe que você provavelmente poderia colocá-las no eBay por um lucro arrumado.

No entanto, esse cenário bizarro é o que se desenrola praticamente todas as vezes que temos uma queda no mercado. Desde que comecei a escrever meus artigos de investimento há dez anos, vivemos pelo menos duas grandes falhas de estoque (a baixa pós-11 de setembro e a crise de crédito que seguiu o colapso do Lehman Brothers).

Toda e qualquer vez que o mercado de ações ou o mercado de títulos atravessam o sul, o que é inevitável na vida (picos e vales são mais comuns do que uma tendência constante e ascendente), você já ouviu histórias de investidores comuns a despejar seus 401 (k ) explorações, vendendo seus investimentos Roth IRA e movendo tudo para dinheiro. Na verdade, durante a pior crise do mercado entre 2008 e 2010, muitos investidores estavam pagando dinheiro em letras do Tesouro, em vez de aproveitar os preços baixos disponíveis em ações e títulos corporativos que havia um momento real no momento em que os Tesouros estavam ceder um negativo retorno - o que significa que você estava garantido para perder dinheiro - e os investidores ainda estavam comprando-os o mais rápido que pudessem, tão grande foi o medo e o pânico.

Uma verdade infeliz Os investidores precisam considerar

Aqui está uma verdade infeliz: se o mercado de ações americano se tornar inútil, você não terá um emprego. Se você está décadas longe da aposentadoria, você realmente acha que os Estados Unidos como um todo valerão menos dinheiro trinta ou quarenta anos a partir de agora? A sério? Eu não acredito nisso. A Internet em sua forma atual mal existiu há vinte anos e, no entanto, agora representa uma parcela substancial da nossa economia global.

A tecnologia e a inovação continuarão a transformar negócios e nações.

Isso significa que, se você é inteligente o suficiente para saber que não sabe como investir e colocar seu dinheiro em um fundo de índice de baixo custo que compra as maiores empresas do país, como o fundo Spartan 500 da Fidelity, você aproveita os fundos de correspondência dos seus empregadores em quaisquer contribuições de 401 (k), e sua média de custo de dólar, de modo que você esteja comprando constantemente para calcular o preço que você paga por suas ações, a história mostrou que você é estatisticamente provável que faça muito bem durante várias décadas. Um jovem de vinte anos que foi infeliz o suficiente para investir no auge da Grande Depressão em 1929 teria se recuperado muito mais cedo se ele estivesse constantemente comprando estoque durante o colapso porque a base de seus custos era muito menor.

Afinal, você não deseja que seus bisavós tenham comprado ações da Coca-Cola durante a Grande Depressão? Com os dividendos reinvestidos, cada US $ 19 naquela época vale hoje mais de US $ 5 000 000. *

* Em 2016, o valor de uma única ação da The Coca-Cola Company com dividendos reinvestidos já atingiu entre $ 10, 000, 000 e US $ 15.000.000. Embora isso não seja indicativo dos retornos que um investidor poderia ganhamos para a frente - muitas grandes empresas acabaram por falhar - demonstra o poder de possuir um negócio com grande economia em longos períodos de tempo, independentemente da volatilidade no preço de mercado das ações ordinárias, que é a tese central.

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