Definições de fundos mútuos

Se você estivesse estudando para um teste em fundos mútuos ou se você fosse entregue a tarefa de dar uma apresentação sobre os fundamentos do investimento de fundos mútuos, aqui estão as 10 definições chave que você precisa saber: < Definição do fundo mútuo

1. : um fundo mútuo é um tipo de investimento de segurança que permite que os investidores agrupem seu dinheiro em um único investimento gerenciado profissionalmente. Os fundos mútuos podem investir em ações, títulos, caixa e / ou outros ativos. Esses tipos de segurança subjacentes, chamados participações , se combinam para formar um fundo mútuo, também chamado de portfólio . Agora, para a explicação simples: os fundos mútuos podem ser considerados cestas de investimentos. Cada cesta contém dúzias ou centenas de tipos de segurança, como ações ou títulos. Portanto, quando um investidor compra um fundo mútuo, eles estão comprando uma cesta de títulos de investimento. No entanto, também é importante entender que o investidor na verdade não possui

   possui os títulos subjacentes - as participações - mas sim uma representação desses títulos; Os investidores possuem ações do fundo mútuo, e não as ações das participações.

   Cargos do Fundo Mútuo: As cargas são taxas cobradas ao investidor na compra ou venda de certos tipos de fundos mútuos. Existem quatro tipos de cargas:

2. Cargas frontais são cobradas na frente (no momento da compra) e média em torno de 5%, mas podem atingir 8,5%. Por exemplo, se você investir US $ 1 000 com uma carga frontal de 5%, o valor da carga será de US $ 50. 00 e, portanto, seu investimento inicial será realmente de US $ 950. As cargas de back-end , também chamadas de taxas de vendas diferidas contingentes, são cobradas apenas quando você vende um fundo de back-loaded. Essas taxas também podem ser 5% ou mais, mas o valor da carga normalmente diminui ao longo do tempo e pode ser reduzido a zero após um determinado número de anos. Os fundos com isenção de carga são fundos que normalmente cobram uma carga, mas renunciam a isso, se houver alguma circunstância qualificada, como compras feitas dentro de um plano 401 (k). Sem carga fundos não cobram nenhuma carga. Este é o melhor tipo de fundo a ser usado porque a minimização das taxas ajuda a maximizar os retornos. Ao pesquisar fundos mútuos, você pode identificar os tipos de carga pela letra 'A' ou 'B' no final do nome do fundo. Os fundos da classe A de ação são fundos de primeira linha e a classe de ações B são fundos de back-loaded. Às vezes, os fundos com isenção de carga têm as letras 'LW' no final do nome do fundo. Mais uma vez, certifique-se de procurar fundos sem carga. Algumas boas empresas de fundos mútuos sem custo incluem Vanguard, Fidelity e T. Rowe Price.

   Classe de ações do fundo mútuo

3. : Cada fundo mútuo possui uma classe de ações, que é basicamente uma classificação de como o fundo cobra taxas. Existem vários tipos diferentes de classes de ações de fundos mútuos, cada uma com suas próprias vantagens e desvantagens, a maioria das quais se centra em despesas.As ações de classe A também são chamadas de "fundos de carga" porque suas taxas são cobradas na "frente" quando o investidor primeiro compra ações do fundo. As cargas geralmente variam de 3. 00% a 5. 00%. As ações são melhores para os investidores que estão usando um corretor e que planejam investir montantes em dólares maiores e comprarão ações com pouca frequência. Se o valor da compra for alto o suficiente, os investidores podem se qualificar para "descontos em ponto de interrupção". Os Fundos de ação de classe B são uma classe de ações de fundos de investimento que não possuem encargos de vendas de front-end, mas, em vez disso, cobram uma taxa de venda diferida contingente (CDSC) ou "carga de back-end". As ações Classe B também tendem a ter maiores taxas de 12b-1 do que outras classes de ações de fundos mútuos. Por exemplo, se um investidor comprar ações da classe B do fundo mútuo, não será cobrada uma carga frontal, mas pagará uma carga de back-end se o investidor vender ações antes de um período declarado, como 7 anos, e eles pode ser cobrado até 6% para resgatar suas ações. As ações Classe B podem, eventualmente, trocar em ações Classe A após sete ou oito anos. Portanto, eles podem ser melhores para os investidores que não têm o suficiente para investir para se qualificar para um nível de quebra na ação A, mas pretendem manter as ações B por vários anos ou mais. Os Fundos de Participação da Classe C cobram uma "carga de nível" anualmente, que geralmente é de 1. 00%, e essa despesa nunca desaparece, tornando a C compartilhar fundos mútuos mais caro para os investidores que estão investindo por longos períodos de tempo. A carga é geralmente de 1. 00%. Em geral, os investidores devem usar ações C por curto prazo (menos de 3 anos). Os Fundos de ações de Classe D são geralmente semelhantes aos fundos sem custo, na medida em que são uma classe de ações de fundos mútuos que foi criada como uma alternativa à ação compartilhada tradicional e mais comum, a ação B e ao C compartilham fundos que são de frente-carga, de volta - carga ou carga de nível, respectivamente. Os Fundos de Participação Classe Adv só estão disponíveis através de um consultor de investimentos, daí a abreviatura "Adv." Esses fundos geralmente não são carregados (ou o que é chamado de "carga indeferida"), mas podem ter taxas de 12b-1 até 0. 50%. Se você estiver trabalhando com um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro, as ações do Adv podem ser a sua melhor opção porque as despesas geralmente são mais baixas. Os Fundos Class Inst Share (geralmente Classe I, Classe X ou Classe Y) geralmente estão disponíveis apenas para investidores institucionais com montantes mínimos de investimento de US $ 25.000 ou mais. Os Fundos com desvalorização de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos para fundos carregados, como os fundos da classe A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em 401 (k) planos onde os fundos carregados não são uma opção. Os fundos de investimento renunciados a cargas são identificados por um "LW" no final do nome do fundo e no final do símbolo do ticker. Por exemplo, o Fundo de Crescimento de Fundos Americanos da America A (AGTHX), que é um fundo de ações da A, tem uma opção isenta de carga, o Fundo de Crescimento de Fundos Americanos da América A LW (AGTHX. LW). Os Fundos de compartilhamento de classe R não possuem carga (por exemplo, carga frontal, carga de back-end ou carga de nível), mas eles possuem taxas de 12b-1 que geralmente variam de 0.25% a 0,50%. Se o seu 401 (k) apenas fornecer fundos da classe de ações R, suas despesas podem ser maiores do que se as opções de investimento incluíssem a versão sem carga (ou removida por carregamento) do mesmo fundo.

   Proporção de despesa

4. : Mesmo que o investidor use um fundo sem carga, existem despesas subjacentes que são encargos indiretos para uso na operação do fundo. A razão de despesa é a porcentagem das taxas pagas à companhia de fundos de investimento para gerenciar e operar o fundo, incluindo todas as despesas administrativas e as taxas de 12b-1. A empresa de fundos mútuos levaria essas despesas do fundo antes do investidor ver o retorno. Por exemplo, se o índice de despesas de um fundo mútuo fosse de 1. 00%, e você investiu US $ 10.000, a despesa de um determinado ano seria de US $ 100. No entanto, a despesa não é tirada diretamente do seu bolso. A despesa efetivamente reduz o retorno bruto do fundo. Dito de outra forma, se o fundo ganhar 10%, antes das despesas, em um determinado ano, o investidor veria um retorno líquido de 9. 00% (10. 00% - 1. 00%). Fundos do Índice

5. : um índice, no que diz respeito ao investimento, é uma amostragem estatística de valores mobiliários que representam um segmento definido do mercado. Por exemplo, o índice S & P 500, é uma amostragem de aproximadamente 500 ações de grande capitalização. Os fundos do índice são simplesmente fundos de investimento que investem nos mesmos valores como seu índice de referência. A lógica na utilização de fundos indexados é que, ao longo do tempo, a maioria dos gestores ativos de fundos não conseguem superar os índices amplos do mercado. Portanto, ao invés de tentar "vencer o mercado", é aconselhável simplesmente investir nele. Este raciocínio é uma espécie de "se você não pode vencê-los, junte-se a eles" estratégia. Os melhores fundos do índice têm algumas coisas primárias em comum. Eles mantêm os custos baixos, eles fazem um bom trabalho de combinar os títulos do índice (chamado erro de rastreamento), e eles usam métodos adequados de ponderação. Por exemplo, uma razão pela qual Vanguard tem alguns dos índices de gastos mais baixos para seus fundos indexados é porque eles fazem muito pouca publicidade e são de propriedade de seus acionistas. Se um fundo de índice tiver uma razão de despesa de 0,12, mas um fundo comparável tenha uma razão de despesa de 0,22, o fundo do índice de menor custo tem uma vantagem imediata de 0. 10. Isso equivale apenas a uma economia de apenas 10 centavos por cada $ 100 investido, mas cada centavo conta, especialmente a longo prazo, para indexação. Capitalização de mercado

6. : com capitalização de mercado de títulos de investimento (ou valor de mercado), refere-se ao preço de uma ação de ações multiplicada pelo número de ações em circulação. Muitos fundos de investimento em acções são categorizados com base na capitalização de mercado média das ações que os fundos mútuos possuem. Isso é importante porque os investidores precisam ter certeza do que estão comprando. fundos de ações de grande capital investem em ações de empresas com grande capitalização de mercado, geralmente superiores a US $ 10 bilhões. Essas empresas são tão grandes que você provavelmente já ouviu falar sobre elas ou você pode comprar bens ou serviços deles regularmente. Alguns nomes de estoque de grande porte incluem Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple e Microsoft. Mid-cap Stock Funds investem em ações de corporações de capitalização média, geralmente entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Muitos dos nomes das corporações que você pode reconhecer, como Harley Davidson e Netflix, mas outros que você pode não saber, como a SanDisk Corporation ou a Life Technologies Corp. Small-cap Stock Funds investir em ações de empresas de capitalização de pequeno porte, normalmente entre US $ 500 milhões e US $ 2 bilhões. Enquanto uma empresa de bilhões de dólares pode parecer grande para você, é relativamente pequena em comparação com os Wal-Marts e Exxons do mundo. Um subconjunto de ações de pequena capitalização é "Micro-cap", que representa fundos de investimento que investem em empresas com capitalização de mercado média, geralmente menos de US $ 750 milhões. Estilo de fundo mútuo

7. : Além de capitalização, ações e fundos de ações são classificados por estilo que é dividido em objetivos de crescimento, valor ou mesclagem. Growth Stock Funds investem em ações de crescimento, que são ações de empresas que deverão crescer a uma taxa mais rápida do que a média do mercado. Value Stock Funds investem em ações de valor, que são ações de empresas que um investidor ou gerente de fundos mútuos acreditam estar vendendo a um preço inferior ao valor de mercado. Os Fundos de ações de valor geralmente são chamados de Fundos Múltiplos de Dividendos porque as ações de valor geralmente pagam dividendos aos investidores, enquanto o estoque de crescimento típico não paga dividendos ao investidor, porque a corporação reinvestir dividendos para aumentar a corporação. Blend Stock Funds investem em uma mistura de ações de crescimento e valor. Os fundos de obrigações também possuem classificações de estilo, que possuem 2 divisões primárias: 1) Vencimento / Duração, que é expresso em longo prazo, intermediário e curto prazo, 2) Qualidade de crédito, que é dividido em alto grau de investimento, e baixo (ou lixo). Fundos equilibrados

8. : Fundos equilibrados são fundos mútuos que fornecem uma combinação (ou saldo) de ativos de investimento subjacente, como ações, títulos e caixa. Também chamado de fundos híbridos ou fundos de alocação de ativos, a alocação de ativos permanece relativamente fixa e atende um propósito declarado ou estilo de investimento. Por exemplo, um fundo conservador equilibrado pode investir em uma combinação conservadora de ativos de investimento subjacentes, como 40% de ações, 50% de títulos e 10% de mercado monetário. Data de destino Fundos de aposentadoria

9. : Este tipo de fundo funciona como o nome sugere. Cada fundo tem um ano em nome do fundo, como o Vanguard Target Retirement 2055 (VFFVX), que seria um fundo mais adequado para alguém que se aposente no ano 2055. Por outro lado, outras famílias de fundos, como Fidelity e T. Rowe Price, oferecem fundos de aposentadoria de data-alvo. Aqui está basicamente como eles funcionam, além de apenas fornecer uma data-alvo: o gerente do fundo atribui uma alocação adequada de ativos (mix de ações, títulos e caixa) e, em seguida, muda lentamente as participações para uma alocação mais conservadora (menos ações, mais títulos e dinheiro) à medida que a data-alvo aproxima-se. Fundos Setoriais

10. : estes fundos se concentram em uma indústria, objetivo social ou setor específico, como cuidados de saúde, imóveis ou tecnologia.Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores. Os investidores em fundos mútuos usam fundos do setor para aumentar a exposição a certos setores da indústria que eles acreditam que funcionarão melhor do que outros setores. Em comparação, os fundos mútuos diversificados - aqueles que não se concentram em um setor - já terão exposição à maioria dos setores industriais. Por exemplo, um Fundo do Índice S & P 500 oferece exposição a setores, como saúde, energia, tecnologia, serviços públicos e empresas financeiras. Os investidores devem ter cuidado com os fundos setoriais porque há um aumento no risco de mercado devido à volatilidade se o setor sofrer uma recessão. A sobreexposição a um setor, por exemplo, é uma forma de timing de mercado que pode ser prejudicial ao portfólio de um investidor se o setor tiver um desempenho fraco. Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.