O que é um fundo mútuo equilibrado?

Os fundos de investimento são tradicionalmente classificados pela classe de ativos dos investimentos que possuem. Alguns fundos de investimento apenas possuem ações. Estes são chamados de fundos de ações. Alguns fundos de investimento apenas possuem títulos. Estes são chamados fundos de obrigações ou fundos de renda fixa. Alguns fundos de investimento possuem títulos e . Estes são chamados de fundos equilibrados ou, menos comumente, de fundos combinados.

Por que um fundo mútuo quer possuir ações e títulos?

Simples. Alguns investidores não querem lidar com a escolha de uma grande variedade de fundos de investimento. Eles querem uma escolha única e abrangente que eles podem comprar regularmente, que oferece uma chance decente de um bom retorno sobre o seu dinheiro, e é mais provável que evite uma grande volatilidade quando o mundo se desmorona, mesmo que isso signifique menos vantagem quando estamos em um mercado de touro. Um fundo equilibrado bem gerenciado tem a melhor chance de alcançar esses objetivos porque os títulos tendem a manter seu valor melhor quando os preços das ações caem e o mercado de ações geralmente compensa ambientes de baixo rendimento nos títulos, produzindo rendimentos de dividendos competitivos com rendimentos das obrigações empresariais.

Tenha cuidado ao avaliar o Índice Global de Despesas do Fundo Múturio

Um dos maiores perigos de investir em um fundo equilibrado é a possibilidade de o rácio das despesas do fundo mútuo, que é o custo pago pelo fundo mútuo em nome dos acionistas do fundo mútuo, pode ser maior do que se você fosse comprar dois fundos separados, um fundo de ações (ações) e um fundo de renda fixa (fiança).

Isso pode não incomodá-lo se você considerar uma taxa de inconveniência - afinal, você só precisa lidar com um único investimento, que tem seu próprio valor - mas é algo que deve ser considerado pelo menos.

- regra geral, tudo incluído, os investidores devem se esforçar para pagar menos de 1. 50% ao ano nas taxas de gerenciamento, despesas e outros custos ao construir uma conta gerenciada individualmente que segue o mesmo equilíbrio estratégia (algo que apenas os investidores ricos ou de alto patrimônio líquido provavelmente fará) e 1. 25% a 1. 50% ao investir através de um fundo equilibrado comum, negociado em bolsa, que pode vir com uma infinidade de desvantagens tributárias e problemas de metodologia se você não são cuidadosos.

Por exemplo, o Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (símbolo do ticker VBINX), que mantém 60% do dinheiro em ações dos EUA e 40% em títulos dos EUA, possui uma razão de despesa de apenas 0,25% ao ano, mas também tem enormes ganhos de capital incorporados, o que significa que seria tolo comprá-lo em uma conta de corretagem tributável. Em abrigos fiscais como um Roth IRA, esse fundo provou ser um bom investimento entre períodos como 2000 e 2010, quando superou a Dow Jones Industrial Average, pois os valores das obrigações atuaram como uma almofada de segurança após o crash do mercado de ações que coincidiu com o estourar da bolha ponto-com.

Compreender a estratégia inteligente por trás dos fundos mútuos equilibrados

A justificativa teórica para uma carteira equilibrada vai muito além dos fundos de investimento apenas equilibrados. Eu estava escrevendo sobre uma amostra de portfólio de modelos de alocação de ativos balanceados no meu blog pessoal há vários anos, detalhando como um certo tipo de investidor poderia estruturar suas participações para proteger contra as principais flutuações em qualquer mercado específico. A maior vantagem da abordagem equilibrada é psicológica; enraizada em uma disciplina conhecida como economia comportamental. Coloque seus termos mais básicos, os investidores são menos propensos a entrar em pânico e a fazer algo burro se seu portfólio tende a manter seu valor.

Por mais irracional que seja, a maioria dos investidores preferiria retornos ligeiramente mais baixos que vieram em intervalos mais suaves do que um retorno maior que veio com quedas maciças e aumentos de valor. Aceitar essa verdade sobre a natureza humana pode conter a chave para a boa noite de sono e acumulação de riqueza bem sucedida.

Para obter mais informações sobre este tópico, recomendo ler o Guia do Iniciante para Investir em Fundos Mútuos, o que explicará os conceitos básicos de investimento em fundos mútuos que são importantes para entender.