Como as contas de corretagem funcionam?

Você já quis saber, "O que é uma conta de corretagem?" mas estavam com muito medo? Você ouve sobre contas de corretagem nas notícias. Você sabe que muitas pessoas bem sucedidas os possuem. Como eles funcionam? Quais são os benefícios e desvantagens? Por que você deve abrir um? Meu objetivo nos próximos minutos é responder a essas perguntas e mais para que você tenha uma sólida compreensão de não só o que é uma conta de corretagem, mas como funciona, o que você deve esperar, uma vez que você tenha um, e os tipos de investimentos que eles podem aguarde.

O que é uma conta de corretagem? Compreendendo a definição básica

Uma conta de corretagem é um tipo de conta tributável que você abre com uma corretora de ações. Você deposita dinheiro nesta conta, escrevendo um cheque ou vinculando-o a uma conta corrente ou poupança no seu banco. Uma vez que este dinheiro é depositado, você pode usar o dinheiro para adquirir muitos tipos diferentes de investimentos. Em troca da execução de suas ordens de compra e venda, você geralmente paga ao corretor de ações uma comissão.

Quais são alguns tipos de investimentos que uma conta de corretagem pode deter?

Uma conta de corretagem pode armazenar muitos tipos diferentes de investimentos, incluindo, mas não necessariamente limitado, o seguinte:

• ações ordinárias, que representam participações de propriedade em empresas.
• Ações preferenciais, que normalmente não conseguem reduzir o lucro de uma empresa, mas, em vez disso, tendem a pagar dividendos maiores que a média.
• Obrigações, incluindo títulos soberanos, como títulos do Tesouro da U. S., títulos e notas, títulos corporativos, títulos municipais isentos de impostos e títulos de agência.

• Fideicomissos de investimento imobiliário, ou REITs, que representam conjuntos de ativos relacionados a imóveis, incluindo alguns tipos de especialidades, como os REITs do hotel, que se concentram em hotéis proprietários e operacionais.
• Opções de ações e outros derivativos, que podem incluir opções de compra e opções de venda que lhe dão o direito ou a obrigação de comprar ou vender uma determinada garantia a um preço determinado antes da data de validade.
• Mercados monetários e certificados de depósito, que representam a propriedade em pools de fundos de investimento altamente líquidos que detêm investimentos em dinheiro e renda fixa ou empréstimos que você faz a um banco em troca de uma taxa de juros fixa.
• Fundos mútuos, que são carteiras de investimento em comum pertencentes a muitos investidores menores que compram ações da carteira ou da confiança que possui a carteira. Em vez de negociar durante todo o dia da forma como outros ativos fazem, ordens de compra e venda de pedidos são colocados no final do dia de uma só vez. Os fundos mútuos incluem fundos indexados.
• Fundos negociados em bolsa, ou ETFs, que são fundos mútuos, incluindo fundos indexados, que comercializam ações similares.
• Master Limited Partnerships, ou MLPs, que são parcerias altamente complexas com certas vantagens fiscais para certos tipos de investidores.

Algumas contas de corretagem permitem que você detenha unidades de sócios em uma sociedade de responsabilidade limitada ou unidades de parceria limitada em uma parceria limitada, geralmente vinculada a investir em um fundo de hedge, o que pode ser difícil para investidores novos ou mais pobres. No entanto, o corretor provavelmente cobrará uma taxa não insignificante por ter que lidar com o problema de títulos não padronizados, como eles são conhecidos às vezes.

Qual a diferença entre uma conta de corretagem de caixa e uma conta de corretagem de margem

Quando você abre uma conta de corretagem, você deve escolher entre um chamado tipo de caixa e caixa de margem.

Uma conta de corretagem em dinheiro é aquela que exige que você deposite dinheiro e valores mobiliários, na íntegra, por liquidação, para realizar transações. A corretora não lhe empresta dinheiro. Por exemplo, se a liquidação comercial em seu estoque for de três dias úteis e você venderá suas ações hoje, mesmo que o dinheiro apareça em sua conta imediatamente, você não pode realmente fazer uma retirada até que seja realmente > Depois da liquidação. Uma conta de margem, por outro lado, permite que você empreste contra determinados ativos na conta de corretagem com o corretor que lhe empresta dinheiro em troca do que geralmente é uma baixa taxa de juros. Eu geralmente sugiro que as pessoas considerem seriamente investir através de uma conta de corretagem de caixa por vários motivos. Primeiro, estou um pouco preocupado que a reimpressão possa ser um desastre de investimento importante.

É um tópico esotérico, mas que você deve aprender sobre se você possui uma conta de corretagem de margem. Em segundo lugar, as contas de corretagem de margem podem resultar em coisas estranhas que acontecem com a forma como você recolhe dividendos em suas ações. Se as coisas não funcionam exatamente, você pode não se qualificar para as taxas de imposto de dividendos super-baixas e, em vez disso, ser forçado a pagar taxas de imposto comuns que podem ser aproximadamente dobro. Em terceiro lugar, não importa o quão bem você pense que você pensou em uma posição, usando a margem pode acabar em um desastre que altera a vida. Por exemplo, no final do ano passado, fiz um estudo de caso no meu blog pessoal de um cara que acostou com dezenas de milhares de dólares em capital líquido em sua conta de corretor e acordou achar que ele

devia seu corretor $ 106, 445. 56. Muitos outros indivíduos e famílias perderam grandes porções de suas economias de vida e, em muitos casos, o seu líquido inteiro líquido ou mais, comprando ações de uma empresa chamada GT Advanced Technologies na margem. Não vale a pena. É simples o suficiente para se enriquecer se você tiver um período de tempo suficientemente longo e você deixa que o trabalho de composição seja mágico. Eu acho que é um grave erro tentar acelerar o processo até o ponto em que você arrisca destruir o que você construiu. Para o que vale a pena, essa é uma dessas áreas onde coloco meu dinheiro onde está minha boca. Sinto-me tão fortemente que, em todas as circunstâncias, menos as mais remotas, para investidores de tipo muito específico, a Kennon-Green & Co., minha empresa global de gerenciamento de ativos, exigirá que as contas discricionárias individualmente gerenciadas sejam mantidas em custódia somente em dinheiro.Não me importo se a utilização generalizada da margem possa tornar a empresa mais dinâmica devido à maior base de ativos em que podemos cobrar taxas de consultoria de investimento, o investimento em valores de marca específicos, o investimento de dividendos e o investimento passivo que praticamos não se presta para emprestar dinheiro. É um risco tolo e não quero nada com isso.

Existem limites para a quantidade de dinheiro que você pode depositar ou manter em uma conta corretora?

Não há limites para a quantidade de dinheiro que você pode colocar em uma conta de corretagem, como há com um Roth IRA ou 401 (k) e, portanto, geralmente não há restrições sobre quando você pode acessar o dinheiro, a menos que você compre algum tipo de segurança restrita ou ativo. Dependendo da sua situação fiscal pessoal e do tipo de ativos que você detém na conta de corretagem, você pode ter impostos sobre ganhos de capital, impostos sobre dividendos ou outros impostos em suas participações.

Uma coisa que você pode querer considerar é a força financeira do seu corretor e a extensão da cobertura SIPC. Este é o seguro que entra e resgata os investidores quando a corretora de ações corre em falência. Diferentes tipos de ativos têm diferentes níveis de cobertura, e alguns não têm nenhuma cobertura. Outra alternativa é considerar usar uma empresa de corretagem para executar negócios, mas segurando seus títulos através do Sistema de Registro Direto, ou DRS.

Existe um limite para o número de contas de corretagem que posso ter?

No. Não há limite para o número de contas de corretagem que você tem permissão para ter. Na verdade, você pode ter o menor número de contas de corretagem desejadas e as instituições permitirão que você abra. Você pode ter várias contas de corretagem na mesma instituição, segregando ativos através da estratégia de investimento. Você pode ter várias contas de corretagem em diferentes instituições, diversificando seus relacionamentos e exposições.

Qual a diferença entre um corretor de desconto e um corretor de serviços completo?

Uma conta de corretagem de serviço completo é um tipo especial de conta de corretagem onde você trabalha com um corretor dedicado que conhece você, sua família e sua situação financeira. Você pode pegar o telefone e falar com ele ou ela. Você pode entrar em seu escritório e regularmente ter reuniões e discutir seu portfólio.

Parte da compensação por esses tipos de arranjo geralmente vem de comissões de negociação, em vez de pagar taxas de US $ 5 a US $ 10 em um corretor de desconto por troca, você pode pagar entre $ 40 a $ 150, dependendo das circunstâncias. Embora isso aumente os custos, há alguns que argumentam que também incentiva os investidores a manter suas posições mais longas e manter a calma durante o colapso do mercado, fazendo com que alguém segure sua mão. Você terá que tomar uma decisão para si mesmo, cuja abordagem funciona melhor para o seu temperamento.

Um corretor de desconto, em contraste, geralmente é online - apenas esses dias, talvez com algumas filiais em todo o país. Tudo é praticamente fazer-você mesmo e você tem que executar seus próprios negócios.

Algumas instituições financeiras oferecem ambos os modelos. Para saber mais, leia

Um corretor de serviços completo é o ideal para você? . Mais informações sobre corretores de ações e empresas de corretagem

Esta é parte do guia do nosso novato para corretores de ações e corretoras, que contém uma riqueza de recursos para novos investidores tentando entender como escolher um corretor de bolsa, como ler uma confirmação de comércio, e muito mais.