Investimento diversificado: Definição e como funciona

Um investimento diversificado é uma carteira de vários ativos que ganha o maior retorno pelo menor risco. Isso ocorre porque os ativos, como ações, renda fixa e commodities, reagem de forma diferente ao mesmo evento econômico.

Em um portfólio diversificado, os ativos não se correlacionam entre si. Quando alguém sobe, o outro cai. Isso diminui o risco geral porque, independentemente da economia, algumas classes de ativos se beneficiarão.

Eles compensaram as perdas dos outros. Há também poucas chances de que todo o portfólio seja eliminado por qualquer evento. É por isso que um portfólio diversificado é sua melhor defesa contra uma crise financeira.

Exemplo de como a diversificação funciona

Os estoques funcionam bem quando a economia cresce. Os investidores querem os retornos mais altos, então eles oferecem o preço dos estoques. Eles estão dispostos a aceitar um maior risco de desaceleração porque estão otimistas em relação ao futuro.

As obrigações e outros títulos de renda fixa são bons quando a economia diminui. Os investidores estão mais interessados ​​em proteger suas participações em recessão. Eles estão dispostos a aceitar retornos mais baixos para essa redução de risco.

O preço das commodities, como o trigo, o petróleo e o ouro, variam consoante a oferta e a demanda. Eles não seguem as fases do ciclo econômico tão próximas quanto as ações e os títulos.

O que é considerado um investimento diversificado?

Uma carteira diversificada deve conter títulos das seis classes de ativos seguintes.

U. Estoques de S. . Estes incluem small-cap, mid-cap e grande-boné.

U. S. renda fixa . Os mais seguros são U. S. Treasuries e títulos de poupança. Estes são garantidos pelo governo federal. Os títulos municipais também são muito seguros. Você também pode comprar fundos de obrigações de curto prazo e fundos do mercado monetário que investem nesses títulos seguros.

Os títulos corporativos oferecem maior retorno com maior risco. Os maiores retornos e riscos vêm com junk bonds.

estoques estrangeiros . Estas incluem empresas de mercados desenvolvidos e emergentes. Você pode conseguir uma maior diversificação se você investir no exterior. Os investimentos internacionais podem gerar maior retorno porque os mercados emergentes estão crescendo mais rápido. No entanto, eles são investimentos mais arriscados porque esses países têm menos salvaguardas do banco central, podem ser suscetíveis a mudanças políticas e são menos transparentes. Os investimentos estrangeiros também se opõem a uma queda do dólar. Isso porque as empresas da U. S. funcionam bem quando o dólar é fraco, porque aumenta as exportações. As empresas estrangeiras correm bem quando o dólar é forte e suas exportações para o U. S. são relativamente mais baratas.

Rendimento fixo estrangeiro . Estes incluem questões corporativas e governamentais.Eles protegem contra um declínio do dólar. Eles são mais seguros do que os estoques estrangeiros.

Commodities. Isso inclui recursos naturais como ouro, petróleo e imóveis. O ouro deve ser parte de qualquer investimento diversificado porque é o melhor hedge contra um crash do mercado de ações. Pesquisas mostram que os preços do ouro aumentam dramaticamente durante 15 dias após o acidente.

Para mais informações, veja Por que investir em ouro? .

Você deve incluir a equidade em sua casa em sua estratégia de diversificação. Se o seu patrimônio crescer, você pode vender outros investimentos imobiliários, como REITS, em sua carteira. Você também pode considerar vender sua casa, tirar alguns lucros e mudar para uma casa menor. Isso evitará que você seja rico em casa, mas pobre em dinheiro. Em outras palavras, você não terá todos os seus ovos de investimento em sua cesta de casa. A maioria dos conselheiros de investimentos não contam o patrimônio em sua casa como um investimento imobiliário. Isso porque eles assumem que você continuará vivendo lá para o resto de sua vida. Em outras palavras, eles o viram como um produto consumível, como um carro ou uma geladeira, e não um investimento. Isso incentivou muitos proprietários a emprestar contra o patrimônio em suas casas para comprar outros bens de consumo.

Quando os preços da habitação declinaram, eles deveram mais do que a casa valia. Muitas pessoas se afastaram de suas casas, enquanto outros declararam falência.

Diversificação e Atribuição de ativos

Quanto você deve possuir em cada classe de ativos? Não há um investimento diversificado de tamanho único. Os investidores utilizam a alocação de ativos para determinar o mix exato de ações, títulos e commodities. Depende do seu conforto com diferentes níveis de risco, seus objetivos e onde você está na vida. Por exemplo, as ações são mais arriscadas que os títulos. Se você precisar do dinheiro nos próximos anos, você deve manter mais títulos do que alguém que poderia aguardar dez anos. Portanto, a porcentagem de cada tipo de classe de ativos depende de seus objetivos pessoais. Eles devem ser desenvolvidos com um planejador financeiro.

Você também deve reequilibrar, dependendo da fase atual do ciclo comercial. No início da recuperação, as pequenas empresas fazem o melhor. Eles são os primeiros a reconhecer a oportunidade e podem reagir mais rapidamente do que as grandes corporações. Os estoques de grandes capitalizações são bons na última parte de uma recuperação. Eles têm mais fundos para comercializar as pequenas empresas.

Cuidado com as bolhas de ativos. É quando o preço de qualquer classe de ativos aumenta rapidamente. Está sendo lançado por especuladores. Não é suportado por valores reais subjacentes. O reequilíbrio regular o protegerá de bolhas de ativos. Você deve vender qualquer bem que tenha crescido tanto que ocupe muito seu portfólio. Se você seguir esta disciplina, você não será atingido demais quando a bolha explodir.

Em um portfólio bem diversificado, os ativos mais valiosos não se correlacionam com outros ativos. Desde a crise financeira, os estoques e commodities foram correlacionados (0,6). Assim, os estoques da U. S. e os mercados internacionais desenvolvidos (0,93).Então, se você tem ações da U. S., não há benefícios de diversificação para ter mercados desenvolvidos em sua carteira. Eles se movem da mesma forma que os estoques.

De acordo com a pesquisa da Vanguard, o único ativo que não está correlacionado com ações é U. S Treasurys (-0.3). Mas isso não significa que você só deve manter ações da U. S. e U. S. Treasurys. Isso o protegeria de risco, mas não lhe dará o melhor retorno. A Vanguard descobriu que um portfólio diversificado que continha todas as seis classes de ativos mencionadas acima fornece o melhor retorno com risco ligeiramente maior.

Um Fundo Mútuo ou um Fundo de Índice é um Investimento Diversificado?

Um fundo de fundo mútuo ou índice fornece mais diversificação do que uma segurança individual. Isso é porque eles rastreiam um pacote de ações, títulos ou commodities. Um fundo mútuo ou indexado seria um investimento diversificado se contiverem as seis classes de ativos. Para atender às suas necessidades, também teria que equilibrar esses ativos de acordo com seus objetivos. Então, ele se ajustaria de acordo com o estágio do ciclo econômico.

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