O que é um prospecto de fundo mútuo?

Se você investir em fundos de investimento, incluindo fundos de índice, uma das coisas mais importantes que você precisa saber envolve um documento chamado prospecto de fundo mútuo . Um prospecto de fundo mútuo é um documento legal que as Comissões de Valores e Câmbio exigem que fundos de investimento sejam arquivados e disponibilizados para potenciais investidores. É extremamente importante para você porque contém uma enorme quantidade de informações que você não pode obter em outro lugar.

Por exemplo, aqui está uma lista rápida de coisas que você pode encontrar em um prospecto de fundo mútuo:

• Um prospecto de fundo mútuo inclui uma descrição da estratégia de investimento que a empresa de gestão de fundos mútuos usará para investir o teu dinheiro. Alguns fundos seguem uma estratégia de investimento de valor, alguns vão para ações de crescimento, enquanto outros podem usar estratégias de risco envolvendo opções de estoque. Atualmente, uma estratégia popular de fundos mútuos baseia-se em imitar um índice como o S & P 500.
• A discriminação das despesas históricas pagas pelos acionistas do fundo mútuo nos últimos anos, incluindo taxas de administração, taxas de 12b-1, cargas de vendas, taxas de resgate de ações vendidas dentro de um determinado período de tempo e outras informações relevantes. Isso pode incluir minúcias, como as taxas cobradas pelos agentes de transferência para lidar com a papelada em nome do fundo.
• Uma divulgação de desempenho a longo prazo comparando o desempenho do fundo mútuo com um benchmark, como a Dow Jones Industrial Average. O prospecto do fundo mútuo pode explicar por que um determinado benchmark é a comparação mais adequada.

• Os principais riscos que você provavelmente enfrentará ao investir no fundo mútuo específico. Por exemplo, um prospecto de fundo mútuo global ou internacional provavelmente vai gastar tempo explicando os riscos cambiais, a possibilidade de as empresas implementarem restrições de capital, os perigos da guerra e outras considerações menos relevantes (na maioria das circunstâncias) para uma mútua puramente doméstica fundo.

• Seja ou não o fundo mútuo emprega alavancagem; se o fundo mútuo empresta seus próprios títulos a terceiros, como vendedores curtos, em troca de renda.
• Os nomes dos diretores ou curadores que representam os acionistas do fundo mútuo, incluindo o intervalo de investimento no fundo (por exemplo, US $ 10 0001 a US $ 50 000 ou US $ 100 000)
• O valor que os diretores são pagaram por seu serviço
• Pessoas de controle e principais proprietários do fundo, incluindo as instituições detentoras de valores mobiliários em nome dos investidores reais em "nomes de ruas"
• Informações sobre os gerentes dos ativos do fundo mútuo para ajudá-lo a determinar se ou você não pensa ter credenciais, experiência e temperamento para lidar com o seu dinheiro
• A gama de investimentos que as pessoas que tomam a decisão sobre a estratégia de investimento do fundo (o gerente de portfólio ou os membros do comitê de investimentos) tem no próprio fundo você pode decidir se eles estão suficientemente expostos aos riscos de suas decisões (e.g. "John Smith, Diretor de Investimento, possui $ 100, 001 a US $ 500.000 do seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo ABC e $ 500, 001 a US $ 1 000 000 do seu próprio dinheiro investido no fundo mútuo XYZ" .)
• O índice de rotatividade da carteira, que pode lhe dar uma idéia da eficiência tributária do fundo (períodos de detenção mais longos tendem a resultar em passivos fiscais diferidos, o que pode ser bom em algumas circunstâncias).

Como encomendar ou encontrar uma cópia de um prospecto de fundo mútuo

As empresas de fundos de investimento são obrigadas por lei a fornecer um prospecto antes de investir. Praticamente todas as empresas de fundos agora disponibilizam seu prospecto on-line como um download gratuito. Parece excessivamente simplista, mas você pode procurar "[Nome do Fundo Aqui] prospecto" em seu motor de busca favorito ou encontrar o site oficial do fundo mútuo e olhar em volta, porque certamente será listado em algum lugar próximo. A maioria dos fundos quer que você leia porque eles querem que você entregue seu dinheiro para que eles possam começar a pagar taxas, certificando-se de que você sabe o que está recebendo e que está satisfeito com o acordo. Nos últimos anos, muitos dos maiores corretores de ações on-line incluíram um link para o prospecto do fundo mútuo sobre os resultados da pesquisa que são exibidos se você pesquisar o símbolo do ticker no site do corretor.

Depois de ler algumas dúzias de prospectos de fundos mútuos, você deve começar a reconhecer o que é normal e o que não é. Isso é importante porque, se você é sábio, pode ajudá-lo a construir um portfólio melhor para suas próprias necessidades. No mínimo, você poderá evitar abominações, como os ETF alavancados, que não têm lugar na carteira da maioria dos investidores.

Para obter mais informações, você pode querer verificar o Guia do Iniciante para Investimento em fundos mútuos, que fornece links para muitos mais artigos de investimento em fundos mútuos que escrevi ao longo dos anos.

O saldo não fornece serviços e consultoria fiscais, de investimento ou financeiros. A informação está sendo apresentada sem consideração dos objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e pode não ser adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda de principal.