O que é uma relação P / E e como isso pode me ajudar?

Uma relação preço / lucro, também conhecida como uma relação P / E, é um cálculo rápido utilizado para avaliar o quão caro, ou barato, o mercado de ações pode estar em um determinado momento. Assim como um avaliador pode sair e dar uma estimativa do valor de sua casa, a relação P / E é uma ferramenta que você pode usar para estimar o valor justo do mercado de ações.

É também uma métrica usada para ajudar a comparar ações similares entre si.

Por similar, quero dizer, ações de empresas da mesma indústria ou empresas que produzem o mesmo tipo de produto ou serviço. A relação P / E não é tão útil quando se comparam os estoques em diferentes indústrias, já que algumas indústrias têm taxas de P / E muito maiores do que outras indústrias.

Como é calculada uma relação P / E?

Em termos simples, uma relação P / E é o preço (P) dividido pelos ganhos (E). Um estoque com um preço de US $ 10 por ação e ganhos no ano passado de US $ 1 por ação, teria uma relação P / E de 10. Se o preço das ações subiu para US $ 12 por ação e os ganhos permaneçam iguais, o estoque P / E seria então 12 e o estoque seria relativamente mais caro, pois agora você está pagando um preço mais alto por dólar de ganhos.

Existem várias maneiras de calcular os índices P / E. As três fórmulas mais comuns utilizadas são:

1. Olhe o índice P / E com base nos ganhos do ano passado
2. Use uma previsão futura de ganhos fornecidos pela empresa ou por analistas de ações
3. Faça uma visão mais ampla usando um média de dez anos de ganhos passados ​​(algo denominado P / E 10 ou CAPE que significa preço-lucro ajustado cíclico

Além disso, os rácios P ​​/ E para um estoque individual devem ser interpretados de forma muito diferente do Razões P / E para o mercado como um todo. O índice P / E para o S & P 500 variou de um máximo de 40 durante a bolha de tecnologia nos anos 90 para um mínimo de 7 no fundo de alguns mercados de urso.

Rácio P / E Erros

Os investidores principiantes muitas vezes podem cometer o erro de usar uma relação P / E para comprar um estoque que aparece subvalorizado ou vender um que aparece sobrevalorizado. Eles interpretam esses dados de forma muito restrita e esquecem que o "E", que é lucro dados são dados passados ​​(e o futuro pode ser diferente) ou dados de ganhos é uma estimativa do futuro (e o futuro pode ser dif diferente). Por esse motivo, use as razões P / E com cuidado e não as use como uma única ferramenta de tomada de decisão.