Por que os fundos do índice ganham fundos ativos

Por que os fundos do índice superam os fundos gerenciados ativamente? Durante longos períodos de tempo, os fundos do índice têm rendimentos mais elevados do que os seus homólogos geridos de forma ativa por vários motivos simples.

Aqui estão várias razões para comprar fundos indexados:

Os fundos do índice são administrados passivamente

Os fundos do índice, como os melhores fundos do índice S & P 500, destinam-se a corresponder às participações (ações da empresa) e ao desempenho de ações benchmark de mercado, como o S & P 500.

Portanto, não há necessidade de pesquisas e análises intensas necessárias para buscar ativamente ações que possam ser melhores do que outras durante um determinado período de tempo.

Esta natureza passiva permite menos riscos e menores gastos.

Fundos de índice Remove 'Risk Manager'

Os gestores de fundos são humanos, o que significa que eles são suscetíveis à emoção humana, como ganância, complacência e arrogância. Por natureza, seu trabalho é vencer o mercado, o que significa que muitas vezes eles devem assumir um risco de mercado adicional para obter os retornos necessários para obter esses retornos. Portanto, a indexação remove um tipo de risco que podemos chamar de "risco do gerente". Não há risco real de erro humano com um gestor de fundo de índice, pelo menos em termos de seleção de estoque.

Além disso, mesmo o gerente de fundo ativo que é capaz de evitar as armadilhas de sua própria emoção humana não pode escapar da natureza irracional e muitas vezes imprevisível do rebanho. Como o famoso economista John Maynard Keynes disse uma vez: "Os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você pode permanecer solvente". Em outras palavras, o gerente de fundos mais experiente com o maior conhecimento, habilidade e controle emocional não pode navegar consistentemente e com sucesso na loucura da multidão.

Esta loucura não se aplica apenas à desvantagem do mercado: os gestores de fundos ativos geralmente prevêem uma desaceleração nos mercados, mas estão cedo na previsão e os mercados continuam a subir por longos períodos após o fundo O gerente perdeu grandes retornos positivos.

Fundos de índice têm taxas de despesas baixas

Os fundos mútuos não se criam e aqueles que oferecem fundos mútuos ao público precisam receber algum nível de compensação por seus esforços.

No entanto, como explicado anteriormente neste artigo, os fundos do índice são gerenciados passivamente, portanto, o custo, expresso como Razão de Despesas, de gerenciar o fundo é extremamente baixo em comparação com os fundos que estão ativamente envolvidos em vencer as médias do mercado. Em outras palavras, porque os gestores de fundos do índice não estão tentando "vencer o mercado", eles podem poupar-lhe (o investidor) mais dinheiro, mantendo os custos de gerenciamento baixos e mantendo as economias de custos investidas no fundo.

Muitos fundos do índice têm rácios de gastos abaixo de 0. 20%, enquanto o fundo mútuo médio gerenciado ativamente pode ter despesas de cerca de 1.50% ou superior. Isso significa que, em média, um investidor em fundo de índices pode começar a cada ano com uma vantagem inicial de 1. 30% em fundos gerenciados ativamente. Isso pode não parecer uma grande vantagem, mas mesmo uma vantagem de 1. 00% em uma base anual torna cada vez mais difícil para os gerentes de fundos ativos vencer os fundos do índice por longos períodos de tempo. Mesmo os melhores gestores de fundos do mundo não conseguem superar o S & P 500 por mais de 5 anos e uma conquista de 10 anos em relação aos principais índices de mercado é quase inédito no mundo dos investidores.

Os fundos do índice não são de moda

Os fundos do índice, especialmente os melhores fundos do Índice S & P 500, mantêm um grande número de investidores e altos níveis de ativos de investidores.

Não têm picos repentinos ou calhas em popularidade ou na moda. Esta é uma força.

Em contraste, muitos fundos de investimento populares gerenciados ativamente se tornam populares porque um gerente de fundos superou as médias do mercado de forma consistente por mais de alguns anos. À medida que mais e mais investidores tomam consciência da tendência positiva, o fundo mútuo atrai mais ativos (dinheiro do investidor). Isso pode ser negativo de duas maneiras: 1) O gerente do fundo pode ser forçado a comprar mais ações de empresas ou ações maiores que ele ou ela não teria comprado quando os ativos do fundo fossem menores (essa mudança é chamada de drift estilo) e 2) A linha quente termina e os investidores se deslocam do fundo em grande número, o que cria uma questão de liquidez (o gerente tem que vender participações em ações para criar mais dinheiro para os investidores que saem), o que pode criar um arrasto no desempenho para esses investidores ainda segurando o fundo da moda.

Fundo do Índice Investir Economiza tempo para prioridades mais elevadas

Uma das idéias centrais de investir em todas as categorias de fundos de investimento é tornar o investimento mais fácil e acessível ao investidor médio ou iniciante. No entanto, escolher os melhores fundos mútuos pode levar muito tempo, especialmente se o investidor quiser investir apenas em um grupo de fundos geridos ativamente.

Investir em fundos indexados minimiza o tempo e a energia gastos na pesquisa de fundos e na gestão do portfólio, o que liberta mais tempo para gastar nas prioridades da vida que o dinheiro que você investiu pretende melhorar em primeiro lugar.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.