O próximo crash do mercado de ações causará uma recessão?

A próxima queda no mercado de ações pode facilmente iniciar uma recessão. Isso porque as ações são ações de propriedade de uma empresa. Como resultado, o mercado de ações reflete a confiança dos investidores nos ganhos futuros de todas essas empresas. O rendimento das empresas depende da saúde da economia da U. S. Isso significa que o mercado de ações também é um indicador para a própria economia de U. S.

Um acidente assina uma enorme perda de confiança na economia.

Quando a confiança não é restaurada, isso leva a uma recessão. Isso porque a queda dos valores das ações significa menos riqueza para os investidores. As compras dos consumidores conduzem quase 70% da economia. Veja quais são os componentes do Produto Interno Bruto?

Também significa menos financiamento para novos negócios. A venda de ações é uma maneira que as empresas podem obter os fundos necessários para crescer. Veja como os estoques e o investimento em ações afetam a economia da U. S.?

Por último, mas certamente não menos importante, um mercado acionário decrescente pode atrasar o crescimento econômico global. Isso porque a economia da U. S. fornece 20% da produção mundial. Veja The Power of the U. S. Economy

A recessão não segue imediatamente. Por exemplo, no primeiro trimestre de 2007, a média industrial Dow Jones caiu mais de 600 pontos em pouco mais de uma semana. Mas recuperou-se durante o ano e passou a um máximo de 14 000 em outubro. Embora o acidente não tenha causado uma recessão em si, ele sinalizou que alguém estava chegando.

Para mais informações, consulte Dow Closing History.

Uma queda no mercado de ações nem sempre termina em recessão. Ele também serve como sinal de alerta de perda de confiança dos investidores. Se o Federal Reserve puder restaurar a confiança, evitará a recessão. Um bom exemplo é o crash do mercado de ações de 1987, também chamado de Black Monday.

Em 19 de outubro de 187, o Dow caiu 22 61 por cento, a maior queda percentual de um dia na história do mercado de ações. Os investidores entraram em pânico sobre o impacto da legislação contra a tomada de posse através do Congresso. Teria eliminado a dedução fiscal dos empréstimos utilizados para financiar aquisições corporativas. Os programas informatizados de negociação de ações tornaram a venda mais pior. O Fed imediatamente começou a bombear dinheiro para os bancos. Como resultado, o mercado se estabilizou. A ação do Fed evitou uma recessão.

Mais exemplos

Em 15 de setembro de 2008, o Dow caiu 500 pontos, a pior queda desde o final da recessão de 2001. A recusa do secretário do Tesouro da U. S., Henry Paulson, de resgatar Lehman Brothers lançou os mercados em uma crise de confiança. Isso porque as empresas financeiras sabiam que seriam forçadas a comer as perdas que sofreram com a crise da hipoteca subprime.

À medida que o valor das ações dessas empresas financeiras caiu, eles sabiam que teriam dificuldade em aumentar o capital novo para cobrir suas perdas e fazer novos empréstimos.Desta forma, o declínio do mercado de ações ameaçou colocar esses bancos fora do mercado se eles não tivessem reservas suficientes para cobrir a desaceleração. Isso, por si só, poderia colocar a economia em uma recessão de boa-fé.

Outro exemplo é o que aconteceu duas semanas depois. Em 5 de outubro de 2008, o Dow caiu de mais de 10 000 para menos de 8, 500, um declínio de 15% em uma semana. Isso sinalizou uma súbita e extrema perda de confiança no mercado e na economia subjacente.

O pior exemplo é o colapso do mercado de ações de 1929. Ocorreu mais de quatro dias de negociação, desde a Segunda-feira Negra também se refere ao 28 de outubro de 1929. Foi a primeira segunda-feira após a quinta-feira negra (24 de outubro) e durou até a terça-feira negra ( 29 de outubro). Durante esses quatro dias, o mercado de ações perdeu todos os ganhos que havia feito durante todo o ano.

A venda não causou a Grande Depressão por si só. Uma recessão já havia começado em agosto. Mas o acidente destruiu a confiança no investimento empresarial. Isso porque os bancos usaram o dinheiro de seus depositantes para investir em Wall Street.

Pessoas que nunca compraram um único estoque perderam suas economias de vida. Quando as pessoas descobriram, eles correram para tirar seus depósitos. Mas, para a maioria, era muito tarde. Os bancos fecharam durante o fim de semana, e muitos nunca reabriram. O mercado de ações não se recuperou completamente até 1954. A economia afundou em uma depressão de dez anos. Para mais informações, veja Cronograma da Grande Depressão.

Como isso afeta você

O que você deve fazer para se proteger? Primeiro, não entre em pânico. O fundo de um mercado ostentoso tem enormes balanços e volatilidade. Isso se transforma em previsões de pânico e doom-and-gloom de economistas. Uma recessão não faz uma depressão. Sempre há crescimento econômico em outras partes do mundo. A única maneira de saber se um crash do mercado de ações está causando uma recessão é acompanhar de perto os indicadores econômicos.