3 Razões para considerar o uso de ETFs contra. Fundos mútuos

Quando me encontro com clientes novos ou potenciais, falamos sobre uma estratégia de investimento correta para a sua circunstância particular. Muitas vezes, recebo a pergunta, "como você se sente sobre fundos mútuos? "

A resposta a essa pergunta é que isso depende. Eu não gosto de fundos mútuos e existem alguns fundos particulares que eu gosto muito. No entanto, sempre que possível, preferiria usar os Fundos Negociados de Câmbio (ETSs) vs. fundos mútuos.

Se você é novo no mundo do investimento, pode ser útil dar-lhe um segundo plano sobre os dois tipos diferentes de investimentos. Os ETFs são fundos de investimento que são negociados diariamente nas bolsas de valores, bem como ações. Os ETFs podem ser pensados ​​em uma cesta de ações, títulos ou commodities que rastreiam um índice. Por exemplo, um bem conhecido ETF é DVY, o i-Shares Select Dividend. Este ETF procura rastrear os resultados do investimento do Índice Dowend Dow Jones da Dow Jones U. S. que é composto por ações de U. S. que pagam dividendos relativamente altas.

Os fundos mútuos funcionam um pouco diferente. Essa estratégia de investimento agrupa seu dinheiro junto com outros investidores para comprar uma coleção de ações, títulos ou outros títulos, conhecido como portfólio. Em vez de negociar em uma bolsa como um ETF, o preço do fundo mútuo, também conhecido como seu valor patrimonial líquido (NAV), é determinado pelo valor total dos títulos na carteira, dividido pelo número de ações em circulação do fundo .

Este preço flutua com base no valor dos títulos detidos pela carteira no final de cada dia útil. Note-se que os investidores em fundos mútuos não possuem os títulos em que o fundo investe; eles apenas possuem ações no próprio fundo.

No valor nominal, os dois investimentos parecem bastante semelhantes, além da forma como seus preços são derivados.

Mas há muito mais debaixo da superfície que você quer saber antes de fazer sua próxima grande decisão de ETF ou fundo mútuo. Três dos fatores mais importantes a serem considerados são os seguintes:

1. Custos

A primeira grande diferença entre ETFs e fundos de investimento são os custos iniciais. Como os ETFs comercializam como ações, os investidores podem comprar pequenas porções do investimento, excluindo os investidores de serem mantidos em um mínimo de investimento. Isso pode ser particularmente benéfico para os investidores que estão apenas começando.

Por outro lado, os fundos de investimento exigem um mínimo de investimento, que pode variar de US $ 1 000 a US $ 10 000.

2. Transparência

Não há restrições quanto à frequência com que os ETFs podem ser negociados e os negócios podem ser executados ao longo do dia. Um detentor de um ETF sabe qual o preço de seu ETF a cada minuto do dia de negociação, permitindo uma transparência total.Isso torna os ETFs atraentes tanto para investidores passivos quanto ativos.

Os fundos mútuos não permitem qualquer negociação intradiária, resultando em zero transparência ao longo do dia. O preço de um fundo mútuo, o valor patrimonial líquido (NAV), é calculado apenas uma vez ao dia após o fechamento do mercado a 4 p. m.

3. Implicações fiscais

A próxima grande diferença entre ETFs e fundos de investimento são as implicações fiscais.

Não há eventos tributáveis ​​reais dentro de ETFs. Como os investidores podem comprar e vender ETFs como ações, seus ganhos e perdas são baseados diretamente em suas negociações.

Os fundos mútuos funcionam de forma muito diferente. Os gestores de fundos estão constantemente re-equilibrando os fundos vendendo títulos devido a resgates de acionistas ou reatribuindo ativos. Isso faz sentido, mas aqui está a captura: a venda de títulos na carteira de fundos mútuos cria ganhos de capital para todos os acionistas. O resultado? Você incorrerá em impostos sobre a venda dos valores mobiliários, assumindo essencialmente a carga tributária de outros acionistas. Você provavelmente não está satisfeito com sua própria conta de impostos - por que você quer sempre assumir outra pessoa?

A linha inferior

Toda pessoa tem um conjunto diferente de circunstâncias pessoais, e não há "tamanho único" no mundo do investimento.

Basta lembrar que o conhecimento é poder e fazer sua lição de casa em seus investimentos é fundamental.

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